Гэта не з’яўляецца інвестыцыйнай парадай. Пададзеная інфармацыя прызначана толькі для адукацыйных і інфармацыйных мэтаў і не ўяўляе сабой рэкамендацыю на куплю або продаж любых фінансавых прадуктаў.
Брокерскі рынак Аўстраліі змяніўся за апошнія пяць гадоў. Калі раней CommSec дамінавала з камісіямі $19.95 за здзелку, то цяпер новыя канкурэнты прапануюць брокерскія паслугі ад $0 да $9.50 на ASX. Аўстралійская камісія па каштоўных паперах і інвестыцыях (ASIC) рэгулюе ўсе фінансавыя паслугі, а сістэма разлікаў CHESS забяспечвае інвестарам прамое юрыдычнае валоданне іх акцыямі, уключанымі ў спіс ASX. Гэты гід параўноўвае лепшых брокераў акцый для аўстралійскіх інвестараў у 2026, ахопліваючы зборы ASX, CHESS-спонсарства, падтрымку SMSF і доступ да міжнародных рынкаў. Незалежна ад таго, ці інвестуеце вы ў дывідэндныя акцыі ASX, у амерыканскія тэхналагічныя акцыі, ці фарміруеце партфель ETF праз Self-Managed Super Fund, выбраны вамі брокер істотна ўплывае на вашы доўгатэрміновыя даходы.
Топ-5 брокераў для аўстралійскіх інвестараў
Аўстралійскі брокерскі ландшафт падзяляецца паміж традыцыйнымі брокерамі поўнага сэрвісу з CHESS-спонсарствам і новымі платформамі з больш нізкімі выдаткамі, якія часам выкарыстоўваюць кастадыяльныя мадэлі. Табліца ніжэй параўноўвае лепшыя варыянты па функцыях, якія найбольш важныя для аўстралійскіх інвестараў.
| Broker | Рэгулятар | Мін. сума на рахунку | Камісія (ASX) | CHESS | Падтрымка SMSF | Для каго лепш | Ацэнка |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | ASIC (AFSL 245574) | $0 | $6 або 0.08% (мін. $6) | No (custodial) | Yes | Актыўныя трэйдары, міжнародны доступ | 4.8/5 |
| CMC Markets | ASIC (AFSL 244182) | $0 | $0 (купля да $1,000/дзень), 0.10% звыш | Yes | Yes | Нізкія выдаткі ASX, пачаткоўцы | 4.5/5 |
| Stake | ASIC (AFSL 520839) | $0 | $3 за здзелку | Yes | Yes | Амерыканскія акцыі, нізкія камісіі FX | 4.4/5 |
| Pearler | ASIC (AFSL 526312) | $0 | $6.50 за здзелку | Yes | No | Доўгатэрміновае інвеставанне ў ETF | 4.3/5 |
| SelfWealth | ASIC (AFSL 421789) | $0 | $9.50 фіксавана | Yes | Yes | Фіксаваная камісія за гандаль ASX, трэкінг партфеля | 4.1/5 |
CMC Markets лідзіруе па кошце на ASX для невялікіх здзелак: камісія $0 за buy-ордэры ў першай здзелцы кожнай акцыі за дзень да $1,000. Звыш $1,000 брокерства складае 0.10% ад сумы здзелкі. Sell-ордэры спаганяюцца па 0.10%. Для інвестара, які назапашвае невялікімі партыямі, бясплатнае брокерства CMC на куплі не мае аналагаў на аўстралійскім рынку. Платформа ўключае нядрэнную візуалізацыю графікаў і даныя ASX market depth без дадатковай платы.
Stake спаганяе фіксаваныя $3 за кожную здзелку на ASX незалежна ад памеру, што робіць яго самым танным CHESS-спонсарскім брокерам для здзелак звыш $3,000. Амерыканскія акцыі гандлююцца без камісіі, а плата за валютную канвертацыю складае 70 basis points (0.70%). Чысты мабільны інтэрфейс Stake і магчымасць гандлю дробавымі долямі ў ЗША прыцягваюць маладых інвестараў, якія фарміруюць партфелі на розных рынках. Платформа таксама прапануе рашэнне Stake Super SMSF.
Pearler арыентуецца на інвестараў, якія купляюць і трымаюць ETF, з аўтаматызаваным інтэрфейсам інвеставання, што падтрымлівае рэгулярныя ўкладанні ў загадзя выбраныя партфелі. Брокерства — $6.50 за здзелку, а функцыянальнасць Autopilot дазваляе запланаванае перабалансаванне партфеля. Pearler інтэгруецца з Sharesight для аўтаматызаванага трэкінгу вынікаў. CHESS-спонсарства з’яўляецца стандартным. У цяперашні час платформа не падтрымлівае рахункі SMSF.
SelfWealth спаганяе фіксаваныя $9.50 за кожную здзелку на ASX незалежна ад памеру здзелкі і дае інструмент параўнання партфеля, які паказвае, як вашы вынікі супастаўляюцца з вынікамі іншых інвестараў SelfWealth. Выдаткі на гандаль у ЗША складаюць $9.50 за здзелку ў доларах ЗША, з FX spread 0.60%. Падтрымліваюцца рахункі SMSF. Інструмент параўнання мэтавага рынку SelfWealth — унікальны сярод аўстралійскіх брокераў і карысны для бенчмаркінгу вынікаў.
Interactive Brokers абслугоўвае прасунуты сегмент з самым шырокім глабальным доступам да рынкаў і самымі нізкімі стаўкамі маржы. Здзелкі на ASX каштуюць большую з велічынь: $6 або 0.08% ад сумы здзелкі. Здзелкі ў ЗША каштуюць усяго $0.35. Канвертацыя FX выкарыстоўвае амаль-спот курсы з мінімальнай камісіяй $2. Кастадыяльная мадэль замяняе CHESS-спонсарства — акцыі ўтрымліваюцца ў пуленым намінальным рахунку. Рахункі SMSF даступныя праз IBKR Australia, створаны ў 2020 годзе.
Рэгуляванне ASIC і спонсарства CHESS
ASIC рэгулюе ўсе фінансавыя паслугі, якія працуюць у Аўстраліі, у адпаведнасці з Corporations Act 2001. Brokers павінны мець ліцэнзію Australian Financial Services Licence (AFSL), якая вызначае прадукты і паслугі, якія ім дазволена прадастаўляць. ASIC забяспечвае выкананне правілаў апрацоўкі грошай кліентаў, якія патрабуюць, каб Brokers трымалі рознічныя грошы кліентаў на даверных рахунках ва ўпаўнаважаных аўстралійскіх дэпазітных установах. Грошы кліентаў нельга выкарыстоўваць для ўласных аперацыйных патрэб брокера або як абаротны капітал.
У адрозненне ад Вялікабрытаніі (FSCS) або ЗША (SIPC), Аўстралія не мае заканадаўчай схемы кампенсацыі інвестарам, якая пакрывае страты ад банкруцтва брокера. National Guarantee Fund, які працуе пры ASX, забяспечвае абмежаваную кампенсацыю страт, што ўзнікаюць з-за несанкцыянаваных перадач з холдынгаў CHESS, але яе ахоп вузкі. Гэта робіць фінансавую стабільнасць брокера і асабліва важным падзел актываў кліентаў для аўстралійскіх інвестараў. Праверка статусу AFSL-ўладальніка ў ASIC Connect Professional Registers — просты спосаб пацвердзіць яго аўтарызацыю.
Clearing House Electronic Subregister System (CHESS) кіруецца ASX і фіксуе юрыдычнае права ўласнасці на каштоўныя паперы, уключаныя ў спіс ASX. Калі брокер з’яўляецца CHESS-sponsored, вашы акцыі рэгіструюцца непасрэдна на ваша імя ў рэестры акцыянера эмітэнта. Вы атрымліваеце паведамленні аб дывідэндах, апавяшчэнні аб правах голасу і гадавыя справаздачы непасрэдна ад кампаніі. Пры кастадыяльнай дамоўленасці брокер трымае акцыі ў агульным намінальным рахунку, а вашае права ўласнасці адлюстроўваецца ва ўнутраных кнігах брокера, а не ў субрэестры CHESS. Абодва мадэлі юрыдычна карэктныя — кастадыяльныя акцыі ўсё яшчэ аддзелены ад уласных актываў брокера, — але CHESS sponsorship дадае дадатковы ўзровень прамога юрыдычнага права ўласнасці.
Большасць аўстралійскіх брокераў па месцы рэгістрацыі па змаўчанні CHESS-sponsored. Interactive Brokers Australia і eToro Australia выкарыстоўваюць кастадыяльныя мадэлі. Для інвестараў, якія цэняць прамое валоданне і атрыманне камунікацый кампаніі, CHESS sponsorship пераважней. Для частых трэйдараў, якія ставяць у прыярытэт кошт і хуткасць выканання, кастадыяльная мадэль функцыянальна эквівалентная.
Супераннуйцыя і SMSF
Аўстралійская абавязковая сістэма супераннуйцыі азначае, што ў кожнага працаўладкаванага аўстралійца ёсць пенсійныя зберажэнні. Патрабаванне па гарантыі супераннуйцыі прадугледжвае, што працадаўцы павінны ўносіць 12% ад звычайнага заробку з 1 ліпеня 2025 года. Большасць аўстралійцаў пакідаюць сваю супераннуйцыю ў галіновым або рознічным фондзе, але тыя, хто хоча поўны кантроль над інвестыцыямі, могуць стварыць Self-Managed Super Fund (SMSF).
SMSF можа мець да шасці ўдзельнікаў, звычайна гэта сямейная група. Усе ўдзельнікі павінны быць трастэямі. Фонд павінен мець пісьмовую інвестыцыйную стратэгію, весці ўлік як мінімум на працягу пяці гадоў і штогод праходзіць аўдыт рахункаў у зацверджанага аўдытара SMSF. Аўстралійскае падатковае ўпраўленне (ATO) рэгулюе SMSF, а не APRA. Трастэі SMSF асабіста адказныя за адпаведнасць фонду патрабаванням, уключаючы ліміты ўнёскаў, правілы захавання і праверку на адзінае прызначэнне.
Некалькі брокераў прапануюць спецыялізаваныя рахункі для SMSF з спрошчаным адміністраваннем. CommSec, SelfWealth, Stake, CMC Markets і Interactive Brokers усе падтрымліваюць гандлёвыя рахункі SMSF. CommSec прапануе грашовыя рахункі SMSF, інтэграваныя з гандлем. Interactive Brokers прадастаўляе рахунак SMSF праз IBKR Australia, які дае доступ да поўнага міжнароднага асартыменту прадуктаў брокера.
Гадавы кошт вядзення SMSF звычайна складае $1,500–$3,000 на бухгалтарскі ўлік, аўдыт і наглядны ўзнос ATO. Такая структура фіксаваных выдаткаў азначае, што SMSF звычайна з’яўляюцца эканамічна выгаднымі толькі для рэшткаў вышэй прыкладна $200,000. Ніжэй за гэтую мяжу сукупнасць адміністрацыйных збораў і затрат часу трастэяў часта пераўзыходзіць перавагі інвестыцыйнай гнуткасці. ATO паведамляе, што па стане на чэрвень 2023 года было больш за 610,000 SMSF, якія трымалі сумарныя актывы $878 млрд, што ставіць медыянны баланс SMSF прыкладна на ўзроўні $900,000.
Лепшыя брокеры для амерыканскіх акцый з Аўстраліі
Аўстралійскія інвестары ўсё часцей накіроўваюць сродкі на міжнародныя акцыі, асабліва на акцыі і ETF, якія каціруюцца ў ЗША. Асноўныя выдаткі на гандаль амерыканскімі акцыямі з Аўстраліі — гэта канвертацыя валюты і брокерская камісія. Гэтыя выдаткі назапашваюцца з часам і могуць «з’ядаць» некалькі працэнтных пунктаў прыбытку, калі імі не кіраваць уважліва.
Interactive Brokers прапануе самыя нізкія выдаткі на FX-канвертацыю сярод усіх брокераў, якія прымаюць аўстралійскіх рэзідэнтаў: спрэды да 0.2 basis points і мінімальная камісія $2. Канвертацыя $50,000 AUD у USD каштуе прыкладна $10 у Interactive Brokers. Пры FX-зборы Stake у 0.70% тая ж канвертацыя каштуе $350. Пры 0.60% у SelfWealth гэта каштуе $300. Адрозненне па FX само па сабе можа зрабіць Interactive Brokers стандартным выбарам для інвестараў, якія робяць буйныя валютныя канвертацыі або рэгулярна гандлююць на рынках ЗША.
Падатак на спадчыну ў ЗША (US estate tax) прымяняецца да нерэзідэнтаў, якія валодаюць больш чым $60,000 у актывах, якія лічацца «US-situs», на момант смерці. Сюды ўваходзяць акцыі і ETF, зарэгістраваныя ў ЗША — Apple, Microsoft, VTI, VOO таксама з’яўляюцца US-situs. Падатковая стаўка пачынаецца з 18% і дасягае 40% для актываў звыш $1 million. Пагадненне аб падатку на спадчыну паміж ЗША і Аўстраліяй не вызваляе аўстралійскіх рэзідэнтаў ад гэтага падатку; яно толькі прадугледжвае абмежаваны механізм крэдыту. Партфель амерыканскіх акцый на $500,000 можа прывесці да падатку на спадчыну прыкладна $153,000 пры смерці ўладальніка.
Стандартнае рашэнне для аўстралійскіх інвестараў — ETF, зарэгістраваныя ў Ірландыі, якія каціруюцца на London Stock Exchange або іншых не-ўсходніх (не-US) біржах. Гэтыя ETF адсочваюць індэксы ЗША, але з’яўляюцца не-US-situs актывамі, вызваленымі ад падатку на спадчыну ў ЗША. Іх можна набываць праз Interactive Brokers, а таксама для CHESS-суправаджаных версій, каціруемых на ASX, — праз стандартных аўстралійскіх брокераў. Кампраміс — крыху большы «drag» ад утрымання дывідэндаў у параўнанні з прамымі ўкладамі ў акцыі ЗША: 15% на ўзроўні ETF плюс любы ўнутраны падатак супраць 15% на прамыя ўкладанні, але абарона ад падатку на спадчыну з’яўляецца дамінуючым фактарам для больш буйных партфеляў.
Franking credits — адметная аўстралійская падатковая асаблівасць — прымацоўваюцца да дывідэндаў ад аўстралійскіх кампаній, якія ўжо заплацілі карпаратыўны падатак. Калі аўстралійскі інвестар атрымлівае franked dividend, franking credit кампенсуе яго асабістую падатковую абавязальнасць. Калі крэдыты перавышаюць суму падатку да выплаты, лішак вяртаецца грашыма праз ATO. Дывідэнды з ЗША не нясуць franking credits і абкладаюцца 15% US withholding tax, але гэтае ўтрыманне можна заявіць як foreign income tax offset супраць вашага аўстралійскага падатку на той самы даход.
Як адкрыць рахунак з Аўстраліі
Каб адкрыць брокерскі рахунак з Аўстраліі, патрэбны нумар падатковага файла (TFN), аўстралійскі адрас пражывання і дакументы, якія пацвярджаюць асобу — звычайна вадзіцельскае пасведчанне, карта Medicare або пашпарт. Большасць брокераў правяраюць вашу асобу электронна праз Document Verification Service (DVS), таму працэс займае ад 15 да 30 хвілін. Вам спатрэбіцца банкаўскі рахунак у Аўстраліі для папаўнення сродкаў у AUD. Некаторыя брокеры, напрыклад Interactive Brokers, таксама прымаюць папаўненне ў замежных валютах.
Для рахунку SMSF вам патрэбны ABN фонду, TFN, даверачая дамова (trust deed) і доказы таго, што фонд зарэгістраваны ў ATO. Брокеры звычайна патрабуюць завераныя копіі ідэнтыфікацыі даверанай асобы (трастэе) і падпісаную форму заяўкі SMSF. Наладка гандлёвага рахунку SMSF можа заняць ад аднаго да двух тыдняў.
Спосабы фінансавання ўключаюць BPAY, банкаўскі пераклад і OSKO плацяжы ў рэжыме рэальнага часу. Большасць брокераў залічваюць ачышчаныя сродкі на ваш гандлёвы рахунак на працягу аднаго працоўнага дня. Для міжнароднага гандлю вы можаце альбо дазволіць брокеру выконваць канвертацыю валюты па іх апублікаваным курсе, альбо ў Interactive Brokers — канвертаваць валюту ўручную на месцы на рынку па курсе міжбанкаўскага рынку. Калі вы плануеце гандляваць амерыканскімі акцыямі, запаўненне IRS Form W-8BEN зніжае падатак на дывідэнды ў ЗША з 30% па змаўчанні да 15% паводле падатковай дамовы паміж Аўстраліяй і ЗША.
Частыя пытанні
Ці бяспечней CHESS-падтрымка, чым мадэль кастадыяна? Абодва варыянты рэгулююцца, і абодва аддзяляюць актывы кліентаў ад уласных сродкаў брокера. CHESS забяспечвае прамое юрыдычнае валоданне і доступ да камунікацыі кампаніі. Кастадыяльныя рахункі таксама аднолькава абаронены з пункту гледжання аддзялення актываў, але акцыі ўтрымліваюцца на імя брокера. Для большасці практычных выпадкаў розніца ў бяспецы нязначная.
Якія ASX-брокерскія камісіі ў самага таннага CHESS-падтрыманага брокера? Stake спаганяе $3 за здзелку ASX. CMC Markets спаганяе $0 за першую штодзённую заяўку на куплю акцый да $1,000. SelfWealth спаганяе фіксавана $9.50. Для частых невялікіх пакупак CMC Markets — самы танны. Для больш буйных адзіночных здзелак перамагае фіксаваная стаўка Stake $3.
Ці магу я гандляваць амерыканскімі апцыёнамі з Аўстраліі? Interactive Brokers прапануе гандаль амерыканскімі апцыёнамі з рахункамі, рэгуляванымі ASIC. Большасць аўстралійскіх рознічных брокераў не прапануюць гандаль апцыёнамі. CommSec і SelfWealth прапануюць абмежаваны гандаль варантамі, але не стандартныя амерыканскія апцыёны на акцыі.
Ці трэба майму брокеру падтрымліваць рахункі SMSF? Так. Стандартны індывідуальны або сумесны рахунак не можа ўтрымліваць актывы SMSF. Рахунак трэба адкрываць на імя давераных асоб (trustees) SMSF як trustee для фонду. CommSec, Interactive Brokers, SelfWealth, Stake і CMC Markets падтрымліваюць гандлёвыя рахункі SMSF.
Якія камісіі за канвертацыю валюты спаганяюць аўстралійскія брокеры? Interactive Brokers спаганяе амаль спотавыя стаўкі з мінімальнай камісіяй $2. Stake спаганяе 70 базісных пунктаў. SelfWealth спаганяе 60 базісных пунктаў. CommSec спаганяе прыкладна 60 базісных пунктаў праз сваю міжнародную гандлёвую паслугу. Pearler спаганяе 50 базісных пунктаў за здзелкі з ЗША. Пры канвертацыі $10,000 розніца паміж $2 у IBKR і $70 у Stake істотная для частых гандляроў.
Ці лепш аўстралійскія ETF або ETF ЗША для аўстралійскіх інвестараў? ETF, зарэгістраваныя ў Аўстраліі і каціруемыя на ASX, даюць franking credits па аўстралійскіх акцыянерных уладаннях і пазбягаюць праблем з падаткам на спадчыну ў ЗША. ETF, зарэгістраваныя ў ЗША, маюць ніжэйшыя каэфіцыенты выдаткаў на кіраванне і больш вузкія спрэды, але падвяргаюць інвестараў падатку на спадчыну ў ЗША для партфеляў звыш $60,000 і нясуць 15% падатку на замежныя выплаты без пераваг franking. Для большасці аўстралійскіх інвестараў пераважная структура — ETF, каціруемыя на ASX, або міжнародныя ETF, зарэгістраваныя ў Ірландыі, праз Interactive Brokers.
З чаго пачаць
Для найменшых выдаткаў на міжнародныя і гандаль на ASX адкрыйце рахунак у Interactive Brokers. Для таннага гандлю на ASX з падтрымкай CHESS і моцнымі функцыямі для пачаткоўцаў пачніце з CMC Markets. Для гандлю на ASX з фіксаванай камісіяй і параўнання партфеля па паказчыках паспрабуйце SelfWealth. Паглядзіце ўсе даведнікі па краінах у brokers by country hub.