Найлепшыя біржавыя брокеры ў Еўропе 2026 — брокеры, якія рэгулююцца ЕС

Еўрапейскія рознічныя інвестары працуюць у 27 краінах-членах ЕС, а таксама ў краінах ЕЭЗ, кожная з якіх мае ўласных нацыянальных рэгулятараў, схемы кампенсацыі інвестарам і падатковыя рэжымы. Дырэктыва аб рынках фінансавых інструментаў (MiFID II) уніфікуе стандарты паводзін брокераў па ўсім блоку, а сістэма пашпартызацыі дазваляе брокерам, ліцэнзаваным у адной краіне ЕС, абслугоўваць кліентаў ва ўсіх іншых. Гэты гід параўноўвае лепшых брокераў акцый, даступных еўрапейскім інвестарам у 2026, ахопліваючы рэгуляванне, ліміты кампенсацыі, рэкамендацыі брокераў па краінах і ключавую розніцу паміж ETF, зарэгістраванымі ў ЗША, і ETF, зарэгістраванымі ў Ірландыі, для не-амерыканскіх інвестараў. Незалежна ад таго, інвестуеце вы з Германіі, Францыі, Іспаніі, Нідэрландаў ці любой іншай еўрапейскай юрысдыкцыі, прынцыпы гэтага гіда дзейнічаюць праз межы.

Топ-5 брокераў для еўрапейскіх інвестараў

Выбар брокера ў Еўропе прадугледжвае ацэнку даступнасці праз межы краін, асартыменту прадуктаў, камісій за канвертацыю валюты, а таксама таго, ці рэгулюецца брокер у юрысдыкцыі з надзейнай схемай кампенсацыі. Табліца ніжэй параўноўвае пяць вядучых варыянтаў для еўрапейскіх рознічных інвестараў.

Broker	EU Regulator	Multi-Currency	Commission (EU Stocks)	Compensation Limit	Best For	Rating
Interactive Brokers (Ireland)	CBI (Ireland)	Yes (26 валют)	€3 (Нямеччына), 0.05% (мін €3)	€20,000 (ірландскі ICF)	Актыўныя трэйдары, глабальны доступ, FX	4.8/5
DEGIRO	BaFin (Germany)	AutoFX (0.25%)	€3.90 (хатні рынак), €1 + 0.25% (ЗША)	€20,000 (нямецкі EdW)	Нізкавартасныя акцыі ЕС, ETF	4.3/5
Trading 212	CySEC (Cyprus)	No (плата за канвертацыю USD)	€0 камісія	€20,000 (кіпрыскі ICF)	Без камісіі, дробавыя акцыі	4.2/5
XTB	KNF (Poland)	No (ручная канвертацыя)	0% (CFDs), 0% акцыі да €100K/мес абароту	€22,000 (польскі ICF, €3K для каштоўных папер)	CFD-трэйдынг, Усходняя Еўропа	4.1/5
Saxo Bank	Danish FSA	Yes (19 валют)	€3 (ЗША), 0.08% (мін €8) на біржах ЕС	€20,000 (Дацкі гарантыйны фонд)	Прафесійныя трэйдары, аналітыка	4.0/5

Interactive Brokers дамінуе на еўрапейскім рынку для тых, хто шукае нізкія выдаткі, як сярод актыўных трэйдараў, так і сярод доўгатэрміновых інвестараў. Еўрапейская структура IBKR, Interactive Brokers Ireland Limited, рэгулюецца Central Bank of Ireland і мае пашпартны доступ па ўсёй ЕС і EEA. Ступеністая цана на еўрапейскіх біржах пачынаецца з 0.05% ад сумы здзелкі з мінімумам €3 на нямецкіх і французскіх рынках, а таксама 0.10% без мінімуму на меншых біржах. Канвертацыя FX выкарыстоўвае амаль-спот курсы з камісіяй 0.002% і мінімумам €2, што робіць IBKR стандартным выбарам для рахункаў у некалькіх валютах. Пакрыццё ірландскага ICF у памеры €20,000 распаўсюджваецца на ўсіх кліентаў IBKR у Еўропе.

DEGIRO працуе з Нідэрландаў і Германіі і прапануе адну з самых простых платформаў для інвестараў у ETF у Еўропе. Core Selection of ETFs можна гандляваць адзін раз у каляндарны месяц з нулявой камісіяй (€0 на першую здзелку, €1 плата за апрацоўку на наступныя Core-здзелкі). Стандартныя здзелкі па акцыях каштуюць €3.90 на біржах хатняга рынку. Платформа аўтаматычна апрацоўвае канвертацыю валюты з надбаўкай FX 0.25%, што канкурэнтаздольна, але не лідзіруе па рынку. DEGIRO рэгулюецца нямецкім Federal Financial Supervisory Authority (BaFin), а актывы кліентаў пакрываюцца нямецкай схемай кампенсацыі EdW.

Trading 212 рэгулюецца Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) і прапануе гандаль акцыямі і ETF без камісіі разам з магчымасцю дробавых акцый. Мадэль даходаў брокера абапіраецца на аперацыі з CFDs і крэдытаванне каштоўных папер. Рэгуляцыя CySEC дзейнічае па пашпарце ЕС па ўсёй тэрыторыі, але некаторыя інвестары аддаюць перавагу брокерам, якія рэгулююцца ў юрысдыкцыях з больш моцнымі гісторыямі прымусовага выканання. Cypriot Investor Compensation Fund пакрывае да €20,000 — мінімальную патрабаваную суму для ЕС. Магчымасць дробавых акцый Trading 212 і чысты мабільны інтэрфейс прыцягваюць інвестараў, якія пачынаюць з невялікіх сум.

XTB рэгулюецца Polish Financial Supervision Authority (KNF) і дамінуе на рынках Цэнтральнай і Усходняй Еўропы. Брокер прапануе гандаль акцыямі і ETF без камісіі пры штомесячным абароце да €100,000, а камісія 0.2% — вышэй за гэты парог. Платформа XTB, xStation 5, шырока лічыцца адным з лепшых гандлёвых інтэрфейсаў на еўрапейскім рынку. CFD-трэйдынг — ключавы прадукт. Польская схема кампенсацыі пакрывае да €22,000 у агульнай суме, з якіх €3,050 выдзелена спецыяльна пад прэтэнзіі па каштоўных паперах.

Saxo Bank, штаб-кватэра якога знаходзіцца ў Даніі, абслугоўвае прэміум-сегмент: інстытуцыйнага ўзроўню платформа і доступ да 71,000 інструментаў па акцыях, ETF, аблігацыях, апцыях і ф’ючэрсах. Камісіі вышэйшыя за сярэднія па рынку: €3 на акцыі ЗША і 0.08% з мінімумам €8 на большасці еўрапейскіх бірж. Аналітыка і дадзеныя Saxo — выдатныя, а платформа падыходзіць для прафесіяналаў і інвестараў з высокім чыстым капіталам, якія цэняць якасць выканання больш, чым мінімальныя выдаткі.

MiFID II і абарона інвестараў у ЕС

MiFID II, якая дзейнічае з студзеня 2018 года, з'яўляецца асноўнай рэгулятарнай рамкай ЕС, што кіруе інвестыцыйнымі кампаніямі і гандлёвымі пляцоўкамі. Для рознічных інвестараў MiFID II забяспечвае некалькі адчувальных абаронаў. Brokers павінны класіфікаваць кліентаў (рознічны, прафесійны або дапушчаны контрагент) і ўжываць найбольш строгія абароны да рознічных кліентаў. Гэта ўключае абавязак дзейнічаць у найлепшых інтарэсах кліента, патрабаванне зрабіць усе дастатковыя крокі для дасягнення найлепшага выканання загадаў, а таксама забарону прымаць стымулы ад трэціх асоб для кіравання партфелем і незалежнай кансультацыі.

Раздзяленне актываў кліентаў з'яўляецца абавязковым паводле MiFID II. Brokers павінны трымаць сродкі і каштоўныя паперы кліентаў на рахунках, асобных ад уласных актываў кампаніі, у зацверджаных крэдытных установах і цэнтральных дэпазітарных установах каштоўных папер. У выпадку неплацежаздольнасці брокера, аддзеленыя актывы ізалююцца ад крэдытораў кампаніі. MiFID II таксама ўводзіць патрабаванні да справаздачнасці па здзелках, ліміты пазіцый па таварных вытворных інструментах і ўзмоцненыя правілы кіравання прадуктамі, якія патрабуюць вытворцаў і дыстрыб'ютараў фінансавых інструментаў вызначаць мэтавыя рынкі для сваіх прадуктаў.

Кожная краіна ЕС мае ўласную сістэму кампенсацыі інвестарам (ICS) або інвестыцыйны кампенсацыйны фонд (ICF) у адпаведнасці з Дырэктывай ЕС аб кампенсацыі інвестарам (ICSD), якая уніфікуе мінімальнае пакрыццё ў памеры €20,000 на інвестара на адну кампанію. Многія дзяржавы-члены перавышаюць гэтую мінімальную мяжу. Нямеччына's Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen (EdW) пакрывае да €20,000 на інвестара, але 90% прэтэнзій у межах гэтай мяжы. Францыя's Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) пакрывае да €70,000 па прэтэнзіях, звязаных з каштоўнымі паперамі. Нідэрланды's Beleggerscompensatiestelsel пакрывае €20,000. Ірландыя's Investor Compensation Company DAC пакрывае 90% чыстых страт да €20,000. Іспанія's Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) пакрывае да €100,000. Вялікабрытанія's FSCS (па-за ЕС) пакрывае £85,000.

Краіна	Сістэма кампенсацыі	Ліміт пакрыцця па каштоўных паперах
Францыя	FGDR	€70,000
Іспанія	FOGAIN	€100,000
Германія	EdW	€20,000 (90% страты)
Ірландыя	ICCL	€20,000 (90%)
Нідэрланды	Beleggerscompensatiestelsel	€20,000
Польшча	BFG Securities Scheme	€22,000 (частка па каштоўных паперах: €3,050)
Кіпр	ICF	€20,000
Данія	Garantiformuen	€20,000

Гэтыя схемы абараняюць ад страт, выкліканых немагчымасцю брокера вярнуць кліенцкія актывы, якія знаходзіліся на захоўванні, а не ад інвестыцыйных страт. Адрозненні ў пакрыцці паміж краінамі варта ўлічваць пры выбары брокера, асабліва для інвестараў з партфелямі, якія перавышаюць €20,000.

Пашпартаванне — Адна ліцэнзія ЕС, 27 краін

Згодна з правіламі пашпартавання ў ЕС, інвестыцыйная фірма, упаўнаважаная ў адной дзяржаве-члене, можа прадастаўляць трансгранічныя паслугі кліентам у любой іншай дзяржаве-члене ЕС або ЕЭЗ без неабходнасці асобнага дазволу ў кожнай краіне. Гэта механізм, які дазваляе DEGIRO (галандска-нямецкі) абслугоўваць кліентаў па ўсім ЕС, Trading 212 (кіпрскі) працаваць па ўсёй Еўропе, а Interactive Brokers Ireland ахопліваць усе рынкі ЕС праз адну дабрадзейную структуру, заснаваную ў Дубліне. Працэс паведамлення аб пашпартызацыі патрабуе, каб рэгулятар дзяржавы паходжання паведаміў рэгулятару дзяржавы прыёму аб намеры фірмы працаваць у гэтай юрысдыкцыі. Пасля атрымання паведамлення фірма можа падключаць кліентаў у гэтай краіне без далейшага ліцэнзавання.

Практычны вынік у тым, што інвестар у Францыі можа адкрыць рахунак у брокера, які рэгулюецца ў Ірландыі, Германіі, Кіпры або Даніі, і атрымаць пакрыццё кампенсацый інвестараў краіны паходжання брокера, а не краіны пражывання інвестара. Французскі інвестар з IBKR Ireland трапляе пад ірландскі ліміт ICF у памеры €20,000, а не пад французскі ліміт FGDR у памеры €70,000. Італьянскі інвестар з DEGIRO трапляе пад нямецкую схему EdW. Гэта недаацэнены фактар пры выбары еўрапейскага брокера.

Пасля Brexit брытанскія брокеры, упаўнаважаныя ў Вялікабрытаніі, страцілі правы на пашпартаванне. Брокеры Вялікабрытаніі, якія раней абслугоўвалі кліентаў ЕС у рамках рэгулявання FCA, больш не могуць прадастаўляць трансгранічныя паслугі жыхарам ЕС без стварэння юрыдычнай асобы, упаўнаважанай у ЕС. Многія брытанскія брокеры стварылі даччыныя кампаніі ў ЕС: Interactive Brokers перанёс кліентаў ЕС у IB Ireland, Trading 212 перамясціў кліентаў ЕС з брытанскай структуры ў кіпрскую структуру, рэгуляваную CySEC, а большасць брытанскіх CFD-брокераў адкрылі даччыныя структуры на Кіпры або ў Германіі. Жыхарам ЕС варта пацвердзіць, што іх брокер рэгулюецца кампетэнтным органам ЕС, а не толькі FCA. FCA — аўтарытэтны рэгулятар, але яго абароны больш не распаўсюджваюцца на кліентаў, якія пражываюць у ЕС, без юрыдычнай асобы ў ЕС.

Лепшыя брокеры па краінах Еўропы

Хоць сістэма пашпартавання дазваляе доступ праз межы, мясцовыя брокеры і канкрэтныя рэкамендацыі адрозніваюцца ў залежнасці ад краіны. Табліца ніжэй падсумоўвае лепшыя варыянты па рынках.

Краіна	Лепшы брокер	Мясцовая альтэрнатыва	Заўвагі
Германія	Interactive Brokers	Trade Republic, Scalable Capital	Trade Republic мае рэгуляванне BaFin, €0 камісій, толькі мабільны; Scalable прапануе фіксаваную стаўку Prime+
Францыя	Interactive Brokers	Boursorama Banque, Fortuneo	Boursorama і Fortuneo прапануюць рахункі PEA (падатковыя льготы); французскія банкі дамінуюць у рознічным брокерскім гандлі
Нідэрланды	DEGIRO	Interactive Brokers	DEGIRO заснаваны ў Нідэрландах; ABN AMRO і Rabobank прапануюць самастойнае інвеставанне для кліентаў банкаў
Іспанія	Interactive Brokers	MyInvestor (Andbank Spain)	MyInvestor прапануе індэксныя фонды і ETF з канкурэнтным цэнаўтварэннем для жыхароў Іспаніі
Італія	Interactive Brokers	FinecoBank, Directa SIM	Fineco прапануе інтэграваны банкаўскі сэрвіс і брокерскія паслугі; Directa — даўно вядомы італьянскі брокер
Польшча	XTB	Interactive Brokers, BOŚ Broker	XTB — бясспрэчны лідар для польскага рознічнага інвестара; польскія падатковыя рахункі IKE/IKZE патрабуюць мясцовых брокераў
Бельгія	Interactive Brokers	DEGIRO, Bolero (KBC)	У Бельгіі ёсць падатак на аперацыі з каштоўнымі паперамі (TOB) 0.12%-1.32%; няма падатку на прырост капіталу па прыватных інвестыцыях
Швецыя	Interactive Brokers	Nordnet, Avanza	Nordnet і Avanza дамінуюць у скандынаўскім рознічным сегменце; рахункі ISK — толькі мясцовыя
Данія	Saxo Bank	Nordnet	Saxo — дацкая штаб-кватэра; падатковы рахунак Aktiesparekonto — мясцовы
Аўстрыя	Interactive Brokers	Dadat, Flatex	Flatex AT папулярны для аўстрыйскіх інвестараў з падтрымкай нямецкай мовы

Скандынаўскія краіны (Швецыя, Данія, Нарвегія, Фінляндыя) маюць моцныя мясцовыя платформы ў Nordnet і Avanza, якія інтэгруюцца з нацыянальнымі падатковымі сістэмамі для падатковых-ахоўных рахункаў ISK, Aktiesparekonto і Aksjesparekonto. Гэтыя рахункі патрабуюць мясцовага брокера; міжнародныя брокеры іх не прапануюць. Для інвеставання без падатковых-ахоўных механізмаў пераважныя міжнародныя варыянты — Interactive Brokers і Saxo Bank.

Паўднёва-еўрапейскія рынкі (Італія, Іспанія, Партугалія) маюць канкурэнтныя мясцовыя альтэрнатывы. FinecoBank у Італіі забяспечвае рашэнне «усё ў адным» з банкаўскімі і брокерскімі паслугамі: €2.95 за гандаль амерыканскімі акцыямі і €12.95 за італьянскія здзелкі. Finizens і Indexa Capital у Іспаніі прапануюць аўтаматызаванае кіраванне партфелем. Французскі PEA (Plan d'Épargne en Actions) — гэта падатковы-льготны рахунак, даступны толькі праз францускіх брокераў, таму Boursorama Banque і Fortuneo — ключавыя для французскіх інвестараў, якія хочуць скарыстацца пяцігадовым вызваленнем ад падаткаў па PEA.

Амерыканскія акцыі і падатак на спадчыну для інвестараў з ЕС

Еўрапейскія інвестары, якія набываюць амерыканскія акцыі і ETF, зарэгістраваныя ў ЗША, непасрэдна, сутыкаюцца з трыма асобнымі падатковымі аспектамі: падаткам на дывідэнды, які ўтрымліваецца ў ЗША, у памеры 15% або 30%, магчымым рызыкай падатку на спадчыну ў ЗША і мясцовым падаткаабкладаннем у краіне пражывання. Памер стаўкі дывідэндаў у ЗША для рэзідэнтаў ЕС па змаўчанні складае 30%, але зніжаецца да 15% для большасці краін ЕС, якія маюць падатковую дамову з ЗША. Прадастаўленне сапраўднай формы W-8BEN свайму брокеру з’яўляецца неабходным, каб атрымаць стаўку па дамове. Некаторыя краіны ЕС маюць стаўку 10% (Баўгарыя, 10% для пэўных уладанняў) або спецыяльныя палажэнні ў сваіх дамовах.

Падатак на спадчыну ў ЗША — гэта галоўная праблема для доўгатэрміновых інвестараў. Нерэзідэнты-іншаземцы, якія валодаюць больш чым $60,000 у актывах, што лічацца размешчанымі ў ЗША (US-situs), на момант смерці, падлягаюць падатку на спадчыну ў ЗША з усяго партфеля US-situs, а не толькі з сумы, якая перавышае $60,000. Падатковая стаўка пачынаецца з 18% на першыя $10,000 звыш $60,000 і дасягае 40% для сум звыш $1 мільёна. Акцыі, зарэгістраваныя ў ЗША (Apple, Microsoft, Berkshire Hathaway), і ETF, зарэгістраваныя ў ЗША (VTI, VOO, BND, VT), — гэта ўсе актывы US-situs, якія залічваюцца да парога $60,000. Парог з’яўляецца сукупным па ўсіх уладаннях US-situs, а не па кожным брокеру асобна.

ETF, зарэгістраваны ў Ірландыі, — гэта стандартнае рашэнне для еўрапейскіх інвестараў, якія шукаюць доступ да рынкаў ЗША і глабальнага рынку без рызыкі падатку на спадчыну ў ЗША. ETF, зарэгістраваныя ў Ірландыі, такія як VWRA, VWCE, IWDA, SWDA, VUSA, CSPX, — гэта актывы не-US-situs, якія выходзяць за межы «падатковай сеткі» падатку на спадчыну ў ЗША. Яны адсочваюць тыя ж індэксы, што і папулярныя ETF, зарэгістраваныя ў ЗША, і даступныя на еўрапейскіх біржах, уключаючы Euronext Amsterdam, Deutsche Börse Xetra, Borsa Italiana і London Stock Exchange. Interactive Brokers і DEGIRO прапануюць шырокі доступ да ETF, зарэгістраваных у Ірландыі. Saxo Bank і Swissquote таксама даюць доступ, хоць і па больш высокіх камісіях.

Кампроміс з ETF, зарэгістраванымі ў Ірландыі, у параўнанні з аналагамі, зарэгістраванымі ў ЗША, — гэта эфектыўнасць утрымання дывідэндаў. ETF S&P 500, зарэгістраваны ў ЗША, выплачвае 15% падатку, які ўтрымліваецца ў ЗША, з дывідэндаў у крыніцы, і гэта з’яўляецца канчатковым падаткам для канчатковага інвестара. ETF S&P 500, зарэгістраваны ў Ірландыі, выплачвае 15% у ЗША ўнутрана, а затым размеркоўвае астатнія 85% інвестарам, без далейшага ірландскага ўтрымання падатку з дывідэндаў для неірландскіх рэзідэнтаў. Чыстая дывідэндная даходнасць аднолькавая — 15% утрымання ў абодвух выпадках — але ETF, зарэгістраваны ў ЗША, звычайна мае ніжэйшы агульны каэфіцыент выдаткаў. Для не-US інвестараў абарона ад падатку на спадчыну, якую даюць ETF, зарэгістраваныя ў Ірландыі, значна пераўзыходзіць нязначную розніцу ў выдатках.

Большасць ETF, зарэгістраваных у Еўропе, з’яўляюцца назапашвальнымі (капіталізуючымі), а не размеркавальнымі, гэта значыць дывідэнды аўтаматычна рэінвесціруюцца ўнутры фонду, а не выплачваюцца грашыма. Гэта спрашчае кіраванне партфелем і пазбягае транзакцыйных выдаткаў на рэінвеставанне невялікіх дывідэндных выплат. Рэгулятарная база ЕС па UCITS кіруе гэтымі фондамі, забяспечваючы абарону інвестараў, уключаючы патрабаванні да дыверсіфікацыі, ліміты рызыкі контрагента і правілы ліквіднасці, якія перавышаюць стандарты, што прымяняюцца да ETF, зарэгістраваных у ЗША.

Як адкрыць рахунак з еўрапейскай краіны

Каб адкрыць брокерскі рахунак з краіны ЕС, патрэбныя дакумент, які пацвярджае асобу (пашпарт або нацыянальная ID-карта), пацвярджэнне адрасу (рахунак за камунальныя паслугі або банкаўская выпіска, датаваная ў межах апошніх 90 дзён) і падатковы ідэнтыфікацыйны нумар (TIN) з вашай краіны падатковага рэзідэнцтва. Большасць брокераў ЕС прапануюць цалкам лічбавую рэгістрацыю з відэаідэнтыфікацыяй або электроннай верифікацыяй.

Спосабы папаўнення адрозніваюцца ў залежнасці ад брокера і краіны. SEPA-банкаўскія пераклады — стандарт для ўкладаў у EUR і звычайна бясплатныя пры разліку на працягу аднаго-двух працоўных дзён. Interactive Brokers падтрымлівае SEPA з любога банка ў ЕС. DEGIRO, Trading 212 і Trade Republic прымаюць SEPA-папаўненні таксама. Некаторыя брокеры спаганяюць камісіі за ўнясенне або зняцце сродкаў. DEGIRO не спаганяе камісіі за ўнясенне, але ўводзіць збор у памеры €1 за апрацоўку за кожную біржу за каляндарны год для не-Core інструментаў.

Для шматвалютных рахункаў Interactive Brokers — найбольш поўны варыянт: вы можаце трымаць сродкі ў 26 валютах і канвертаваць па міжбанкаўскіх курсах. Гэта актуальна пры куплі амерыканскіх акцый у USD, швейцарскіх акцый у CHF або брытанскіх акцый у GBP, захоўваючы EUR як базавую валюту. Saxo Bank прапануе падобную шматвалютную функцыянальнасць. Большасць іншых еўрапейскіх брокераў аўтаматычна канвертуюць валюту па апублікаваным курсе, што можа дадаваць ад 0,25% да 1,5% да кожнай транзакцыі.

Нерэзідэнтам ЕС, якія пражываюць у Еўропе — напрыклад, экспатам у Швейцарыі або Нарвегіі — варта пацвердзіць, што брокер прымае іх канкрэтную рэзідэнцкую сітуацыю. Швейцарыя, хоць і не ўваходзіць у ЕС, мае двухбаковыя пагадненні, якія палягчаюць трансгранічныя фінансавыя паслугі. Swissquote — дамінуючы мясцовы брокер. Норвежскія інвестары атрымліваюць выгаду ад падатковай льготнай рахунку Aksjesparekonto, даступнай праз Nordnet і мясцовых банкаўскіх брокераў.

Частыя пытанні

Што такое MiFID II і як яна абараняе мяне? MiFID II — гэта дырэктыва ЕС, якая ўстанаўлівае правілы для інвестыцыйных фірмаў, уключаючы найлепшае выкананне, падзел кліенцкіх актываў, кіраванне канфліктамі інтарэсаў і празрыстае раскрыццё камісій. Усе брокеры, якія працуюць у ЕС, павінны выконваць гэтыя патрабаванні. Яна гарантуе, што ваш брокер павінен дзейнічаць у вашых найлепшых інтарэсах як рознічны кліент і трымаць вашы актывы асобна ад сваіх.

Наколькі абаронены мой рахунак, калі брокер пацерпіць няўдачу? Мінімальнае пакрыццё ў маштабе ЕС па схеме кампенсацыі інвестарам складае €20,000 на аднаго інвестара на адну фірму. Францыя пакрывае да €70,000, Іспанія — да €100,000, а большасць іншых краін — €20,000. Вы пакрыты схемай краіны, у якой ваш брокер рэгулюецца, а не абавязкова вашай краіны пражывання. Праверце рэгулятара вашага брокера і прымальны ліміт кампенсацыі.

Ці магу я выкарыстоўваць Interactive Brokers Ireland з любой краіны ЕС? Так. Interactive Brokers Ireland Limited рэгулюецца Central Bank of Ireland і мае права «паспортнага» доступу ва ўсе краіны-члены ЕС і ЕЭЗ. Тая ж самая юрыдычная асоба абслугоўвае кліентаў па ўсім блоку. Вы атрымаеце €20,000 пакрыцця ICF Ірландыі. IBKR Ireland падтрымлівае дэпазіты SEPA ў EUR і шматвалютныя рахункі.

Ці бяспечны DEGIRO для еўрапейскіх інвестараў? DEGIRO рэгулюецца BaFin, федэральным фінансавым наглядальнікам Германіі. Кліенцкія актывы ўтрымліваюцца ў асобнай кастадыянскай юрыдычнай асобе, Stichting DEGIRO, якая існуе выключна для ўтрымання каштоўных папер кліентаў. Кампенсацыя інвестарам праз нямецкую EdW пакрывае да €20,000 на 90% ад сумы прэтэнзіі. DEGIRO працуе з 2008 года і цяпер з’яўляецца часткай flatexDEGIRO AG, публічнай кампаніі, унесенай у лістынг на Frankfurt Stock Exchange.

Ці варта мне купляць ETF, зарэгістраваныя ў ЗША, як еўрапейскаму інвестару? Увогуле — не. ETF, зарэгістраваныя ў ЗША, падвяргаюць вас падаткам на спадчыну ў ЗША для партфеляў, якія перавышаюць $60,000. UCITS ETF, зарэгістраваныя ў Ірландыі, адсочваюць тыя ж індэксы і вызвалены ад падатку на спадчыну ў ЗША. Вынік падатку на дывідэнды аднолькавы (15% у абодвух выпадках для ўздзеяння на S&P 500), а UCITS ETF даступныя на еўрапейскіх біржах у EUR і іншых валютах.

Ці паўплываў Brexit на маю магчымасць карыстацца брытанскімі брокерамі? Так. Брытанскія брокеры страцілі правы EU passporting пасля Brexit. Калі вы з’яўляецеся рэзідэнтам ЕС, вам варта выкарыстоўваць брокера з сапраўднай аўтарызацыяй ЕС. Interactive Brokers перанёс кліентаў ЕС у IB Ireland. Trading 212 перанёс кліентаў ЕС у кіпрскую юрыдычную асобу. Некаторыя брытанскія брокеры, якія не стварылі даччыныя кампаніі ў ЕС, больш недаступныя для рэзідэнтаў ЕС.

З чаго пачаць

Для найніжэйшых выдаткаў і доступу да сусветных рынкаў адкрыйце рахунак у Interactive Brokers. Для простага інвеставання ў UCITS ETF з нізкімі камісіямі пачніце з DEGIRO. Для fraktionierte Aktien і зручнага мабільнага досведу паспрабуйце Trading 212. Усе даведнікі па краінах глядзіце ў brokers by country hub.