Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae llwyfannau masnachu opsiynau yn is-set o lwyfannau masnachu stociau sydd wedi'u cynllunio ar gyfer anghenion penodol y masnachwr opsiynau. Mae angen llwyfan ar y masnachwr opsiynau sy'n cefnogi archebion aml- goes (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads), sy'n dangos y Grecs (delta, gamma, theta, vega) mewn amser real, sy'n darparu data'r anweddoldeb ymhlyg a'r gadwyn opsiynau gyda phrisio byw, ac sy'n gweithredu'r archeb yn gyflym ac yn ddibynadwy.
Gall llwyfan sy'n rhagorol ar gyfer masnachu stociau fod yn wael ar gyfer masnachu opsiynau, oherwydd nad yw'r llwyfan yn cefnogi'r nodweddion sy'n benodol i opsiynau. Dylai'r masnachwr opsiynau werthuso'r llwyfan ar y nodweddion opsiynau, nid ar y nodweddion stociau.
Y nodweddion opsiynau hanfodol
Y gadwyn opsiynau yw'r nodwedd bwysicaf. Dylai'r gadwyn ddangos prisiau'r galwad a'r put ar gyfer pob streic a dyddiad dod i ben, gyda'r bid, yr ask, y last, y gyfrol, a'r open interest. Dylai'r gadwyn ddiweddaru mewn amser real, a dylai'r gadwyn ganiatáu i'r masnachwr hidlo yn ôl dyddiad dod i ben, yn ôl ystod streiciau, ac yn ôl moneyness.
Y Grecs yw'r ail nodwedd bwysicaf. Dylai'r platfform ddangos y delta, gamma, theta, a vega ar gyfer pob opsiwn, a dylai'r platfform ddiweddaru'r Grecs mewn amser real wrth i bris y stoc a'r amser newid. Y Grecs yw'r offer ar gyfer deall proffil risg yr opsiwn, a'r masnachwr nad yw'n gweld y Grecs sy'n masnachu'n ddall.
Y cofnod archeb aml-leg yw'r drydedd nodwedd bwysicaf. Dylai'r platfform ganiatáu i'r masnachwr adeiladu archeb aml-leg o'r gadwyn opsiynau, i weld y premiwm net, y golled mwyaf, y enillion mwyaf, a'r Grecs o'r safle cyfansawdd. Dylai'r platfform weithredu'r archeb aml-leg fel un fasnach, nid fel cyfres o archebion unigol.
Y llwyfannau ar gyfer gwahanol fathau o fasnachwyr
Mae'r masnachwr opsiynau proffesiynol yn defnyddio llwyfan fel ThinkorSwim (TD Ameritrade), Trader Workstation gan Interactive Brokers, neu TradeStation. Mae'r llwyfannau'n cynnig y gadwyn opsiynau lawn, y Greeks amser real, y llunydd gorchmynion aml-ryfel, dadansoddiad y tebygolrwydd, a'r data amrywioldeb. Mae'r llwyfannau hefyd yn cynnig yr API ar gyfer masnachu opsiynau awtomataidd.
Mae'r masnachwr opsiynau lled-broffesiynol yn defnyddio llwyfan fel Power ETRADE ETRADE, Active Trader Pro Fidelity, neu Schwab's StreetSmart Edge. Mae'r llwyfannau'n cynnig y nodweddion opsiynau craidd (y gadwyn, y Greeks, y gorchmynion aml-ryfel), ond mae'r nodweddion yn llai soffistigedig na'r llwyfannau proffesiynol.
Mae'r masnachwr opsiynau manwerthu yn defnyddio rhyngwyneb gwe'r Broker neu ap symudol y Broker. Mae'r llwyfannau'n cynnig nodweddion opsiynau sylfaenol (y gadwyn, y Greeks, y gorchmynion un-ryfel), ac efallai na fydd y llwyfannau'n cefnogi'r gorchmynion aml-ryfel na'r strategaethau cymhleth. Mae'r llwyfannau manwerthu'n addas ar gyfer dechreuwr sy'n prynu galwadau a rhoi un-ryfel.
Y data sydd ei angen arnoch
Mae angen yr un data marchnad ar y masnachwr opsiynau â’r masnachwr stoc (data Lefel 1 a Lefel 2 ar gyfer y stoc sylfaenol), ynghyd â’r data opsiynau (y gadwyn ddata a’r Grecs). Darperir y data opsiynau gan y Options Clearing Corporation (OCC) yn yr Unol Daleithiau ac gan y gyfnewidfa berthnasol mewn awdurdodaethau eraill.
Mae’r data opsiynau’n ddrytach na’r data stoc. Mae masnachwr manwerthu yn yr Unol Daleithiau yn talu $10-$20 y mis am y data opsiynau o’r cyfnewidfeydd yn yr Unol Daleithiau, ac mae cost y data yn ychwanegol at gost y data stoc a chost y platfform. Cost data gyfan ar gyfer masnachwr opsiynau yw $50-$200 y mis.
Y ansawdd gweithredu
Mae ansawdd gweithredu ar lwyfan opsiynau yn cael ei bennu gan lwybro’r platfform a dibynadwyedd y platfform. Dylai’r platfform lwybro’r gorchymyn opsiynau i’r gyfnewidfa gyda’r pris gorau a’r hylifedd uchaf, a dylai’r platfform weithredu’r gorchymyn mewn milieiliadau. Dylai’r platfform hefyd gefnogi’r mathau o orchmynion penodol i opsiynau (limit ar y premiwm net, stop ar y premiwm net, trailing stop ar y premiwm net).
Y dibynadwyedd yw uptime y platfform a pherfformiad y platfform yn ystod sesiynau â chyfnewidioldeb uchel. Mae platfform opsiynau sy’n mynd all-lein yn ystod cyfarfod Fed neu sesiwn enillion yn blatfform na ellir ei ddefnyddio at y diben y mae’r masnachwr ei angen.
Cwestiynau cyffredin am lwyfannau masnachu opsiynau
A oes angen cyfrif ymyl arnaf ar gyfer masnachu opsiynau? Mae cyfrif ymyl yn ofynnol ar gyfer strategaethau aml- goes sy'n cynnwys opsiynau byr (spreads, iron condors, butterflies). Mae cyfrif arian parod yn ddigonol ar gyfer pryniannau opsiynau un-goes.
A allaf fasnachu opsiynau ar ap symudol? Mae'r rhan fwyaf o apiau symudol yn cynnig nodweddion opsiynau sylfaenol (y gadwyn, y Greeks, archebion un-goes). Argymhellir llwyfan bwrdd gwaith ar gyfer strategaethau cymhleth.
Beth yw'r llwyfan opsiynau gorau i ddechreuwr? Llwyfan gyda rhyngwyneb syml, arddangosfa glir o'r Greeks, a chynnwys addysgol da (thinkorswim, rhyngwyneb gwe Interactive Brokers) yw'r man cychwyn gorau.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn asesu llwyfannau masnachu opsiynau, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw cymharu'r arddangosfa cadwyn opsiynau, yr arddangosfa Greeks, adeiladwr archeb aml-gyfnod, y gost data, a'r ansawdd gweithredu. Mae ein cymhariaeth broker yn rhestru'r masnachwyr opsiynau a'r nodweddion llwyfan, sy'n rhoi darlun i chi o sut mae'r llwyfan yn edrych cyn i chi agor eich masnach opsiynau gyntaf.