Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae masnachu opsiynau yn gofyn am offer sy'n mynd y tu hwnt i archebion prynu a gwerthu syml: cadwyn opsiynau sy'n ymatebol ac yn wybodaeth, dadansoddeg sy'n dangos y Grecs a thebygolrwydd, a strwythur ffioedd nad yw'n erydu enillion ar strategaethau aml- goes. Mae Charles Schwab (thinkorswim), Interactive Brokers, a E*TRADE i gyd yn cynnig llwyfannau opsiynau cryf, tra bod Robinhood a Webull yn lleihau costau fesul contract.
Cymhariaeth Ffioedd Opsiynau
| Broker | Ffi fesul Contract | Ffi Ymarfer/Asseinio | Ffi Opsiynau Mynegai | Y Defnydd Gorau |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | $0 | N/A | Cost isaf, strategaethau syml |
| Webull | $0 | $0 | N/A | Cost isel + graffio |
| Interactive Brokers | $0.65 | $0 | Amrywiol | Multi-leg uwch, mantais |
| Charles Schwab | $0.65 | $0 | +$0.65 | Offer dadansoddi opsiynau |
| E*TRADE | $0.65 ($0.50 gyda chyfaint) | $0 | Amrywiol | Adeiladwr strategaeth, dysgu |
| Fidelity | $0.65 | $0 | Amrywiol | Ymchwil + opsiynau |
Ar gyfer masnachwr sy'n gweithredu 200 contract y mis, y gwahaniaeth rhwng $0 (Robinhood/Webull) a $0.65 (y safon diwydiant) yw $1,560 y flwyddyn. I fasnachwyr cyfaint uchel, mae'r gwahaniaeth cost hwn yn ystyrlon.
Y Llwyfannau Opsiynau Gorau
Charles Schwab (thinkorswim) — Y Dadansoddiad Opsiynau Mwyaf Galluog
Mae offer opsiynau thinkorswim yn cael eu hystyried yn eang fel y rhai mwyaf galluog mewn masnachu manwerthu. Mae'r platfform yn cynnig:
- Cadwyn opsiynau gyda dadansoddiad tebygolrwydd: Delta, tebygolrwydd ITM/OTM yn cael ei arddangos ochr yn ochr â phob streic
- Gweledigaeth proffil risg: Gweld y diagram elw/golled ar gyfer unrhyw strategaeth wrth i chi ei hadeiladu
- Adeiladwr strategaethau aml-gyfran: Condors haearn, glöynnod byw, lledaeniadau credyd, a chyfuniadau arferol
- thinkScript: Creu sganiau a dangosyddion arferol yn seiliedig ar ddata opsiynau
- Masnachu papur: Profi strategaethau gyda chyllid efelychiedig a data amser real
Mae gan y platfform gromlin ddysgu. Efallai y bydd masnachwyr newydd i opsiynau yn gweld adeiladwr strategaethau E*TRADE yn fwy hygyrch i ddechrau, er bod dyfnder thinkorswim yn gwobrwyo'r ymdrech a fuddsoddir.
Pwy mae'n addas ar ei gyfer: Masnachwyr opsiynau sydd eisiau'r offer dadansoddi mwyaf galluog ac sy'n barod i fuddsoddi amser yn dysgu'r platfform.
Interactive Brokers — Gorau ar gyfer Strategaethau Aml-Leg a Chyfeithdra Mewn Marjin
Mae offer opsiynau IBKR yn rhai lefel broffesiynol. Mae'r platfform TWS yn cefnogi strategaethau aml-leg cymhleth, marjin portffolio (a all leihau gofynion marjin ar gyfer safleoedd wedi'u hedgio), a'r cyfraddau marjin isaf i fasnachwyr sy'n dal safleoedd ar farjin.
Mae dadansoddeg opsiynau'r platfform yn cynnwys Groegiaid amser real, arwynebau tebygolrwydd, a modelu senarios. Gall llwybro craff IBKR wella ansawdd gweithredu ar orchmynion opsiynau trwy geisio'r pris gorau sydd ar gael ar draws cyfnewidfeydd.
Pwy mae'n addas ar ei gyfer: Masnachwyr opsiynau uwch sy'n gweithredu strategaethau cymhleth, yn defnyddio marjin portffolio, neu'n masnachu ar draws marchnadoedd lluosog.
Robinhood a Webull — Mewnbwn Cost Isaf
Nid yw'r ddau frocer yn codi $0 am bob contract opsiynau, gan ddileu'r gost fwyaf amlwg i fasnachwyr opsiynau. Mae'r llwyfannau wedi'u cynllunio i'w defnyddio ar ffonau symudol, gan eu gwneud yn hygyrch i fasnachwyr sy'n monitro ac yn addasu safleoedd o'u ffôn.
Y cyfaddawd yw gallu'r llwyfan: mae'r offer dadansoddi opsiynau yn llai soffistigedig na thinkorswim neu TWS. Ar gyfer strategaethau syml — galwadau a rhoi un goes, galwadau gorchuddiedig, lledaeniadau sylfaenol — mae'r llwyfannau'n ddigonol. Ar gyfer strategaethau cymhleth aml-goes sy'n gofyn am ddadansoddiad manwl, mae thinkorswim neu TWS yn fwy galluog.
Pwy maen nhw'n addas ar eu cyfer: Masnachwyr opsiynau sy'n blaenoriaethu costau isel fesul contract dros offer dadansoddi uwch, ac sy'n masnachu strategaethau cymharol syml.
E*TRADE — Gorau ar gyfer Dysgu Opsiynau
Mae adeiladwr strategaeth opsiynau Power E*TRADE yn un o’r offer mwy hygyrch i fasnachwyr sy’n dysgu opsiynau. Mae’r rhyngwyneb gweledol yn dangos sut mae pob coes yn effeithio ar y safle cyffredinol, ac mae’r proffil risg/ymwobr yn cael ei arddangos yn glir. Mae masnachu papur ar gael i ymarfer.
Mae ffi fesul contract E*TRADE yn gostwng i $0.50 i fasnachwyr sy’n cyflawni 30 neu fwy o fasnachau bob chwarter, gan leihau’r bwlch cost gyda’r cystadleuwyr $0-gomisiwn i fasnachwyr gweithredol.
Pwy mae’n addas ar eu cyfer: Masnachwyr sy’n datblygu eu sgiliau opsiynau ac yn gwerthfawrogi adeiladwr strategaeth hygyrch ochr yn ochr â phrisio cystadleuol ar gyfer cyfaint canolig.
Lefelau Cymeradwyo Opsiynau
Mae angen cymeradwyaeth gan y Broker ar gyfer masnachu opsiynau, a bydd y lefelau cymeradwyo yn effeithio ar ba strategaethau y gallwch eu defnyddio:
| Lefel | Strategaethau a Ganiateir |
|---|---|
| Lefel 1 | Galwadau gorchuddiedig, puts wedi’u hariannu’n llawn â chyllid |
| Lefel 2 | Galwadau/puts hir, puts priod |
| Lefel 3 | Gwasgariadau (fertigol, calendr, deagonal) |
| Lefel 4 | Galwadau/puts noeth (heb eu gorchuddio) |
Mae gan Brokers wahanol feini prawf ar gyfer pob lefel. Yn gyffredinol, mae cymeradwyaeth yn dibynnu ar brofiad masnachu, maint y cyfrif, a’r wybodaeth ariannol a ddarperir yn y cais. Mae’r rhan fwyaf o Brokers yn dechrau masnachwyr opsiynau newydd ar Lefel 1 neu 2.
Cwestiynau Cyffredin
Pa frocer sy'n orau ar gyfer lledaeniadau a chondorion haearn? thinkorswim (Schwab) a TWS (IBKR) yn cynnig y teclynnau strategaeth aml-leg mwyaf galluog. Mae'r delweddu proffil risg yn thinkorswim yn arbennig o ddefnyddiol ar gyfer deall sut mae safleoedd aml-leg yn ymddwyn ar draws ystodau prisiau.
A yw $0 mewn ffioedd fesul contract yn golygu nad wyf yn talu dim am fasnachu opsiynau? Mae'r ffi fesul contract yn $0, ond mae'r brocer yn ennill refeniw drwy daliad am lif archebion, a gall y pris gweithredu wahaniaethu ychydig o'r hyn y byddech yn ei dderbyn gyda llwybrydd archebion sy'n seiliedig ar ffi. Mae'r gwahaniaeth fel arfer yn fach ond yn real. I'r rhan fwyaf o fasnachwyr manwerthu, mae'r gost net yn dal yn is na thalu $0.65 fesul contract.
Beth yw margin portffolio a pha froceriaid sy'n ei gynnig? Mae margin portffolio yn cyfrifo gofynion margin yn seiliedig ar risg net y portffolio cyfan, nid ar safleoedd unigol. Gall leihau gofynion margin ar gyfer safleoedd wedi'u hedgio. Mae Interactive Brokers a Schwab yn cynnig margin portffolio ar gyfer cyfrifon cymwys (yn nodweddiadol yn gofyn am ecwiti lleiaf o $100,000-$125,000).
A allaf fasnachu opsiynau mewn IRA? Ydw, ond gyda chyfyngiadau. Yn nodweddiadol, mae cyfrifon IRA yn gymwys ar gyfer Opsiynau Lefel 1 neu 2 (galwadau gorchuddiedig, puts wedi'u diogelu gan arian parod, galwadau/puts hir) ond nid lefelau uwch sy'n cynnwys margin. Mae polisïau opsiynau pob brocer yn wahanol.
Sut ydw i'n cael fy nghymeradwyo ar gyfer lefelau opsiynau uwch? Gwnewch gais drwy gais opsiynau eich brocer. Mae'r cymeradwyaeth yn dibynnu ar brofiad masnachu (blynyddoedd yn masnachu opsiynau, nifer y trafodion, dealltwriaeth o strategaethau), gwybodaeth ariannol (incwm, gwerth net), a maint y cyfrif. Mae bod yn onest yn y cais yn bwysig — gall gorliwio profiad i gael cymeradwyaeth uwch greu risg.
Ble i Ddechrau
Os ydych yn newydd i opsiynau, ymarferwch gyda masnachu papur ar thinkorswim (am ddim gydag unrhyw gyfrif Schwab). Darllenwch ein cymhariaeth ffioedd opsiynau ar gyfer y dadansoddiad cost llawn. Cymharwch sgoriau diogelwch y brocer cyn agor cyfrif. Defnyddiwch ein cymariaethau broceriaid ar gyfer dadansoddiad opsiynau brocer yn erbyn brocer.
Mae masnachu opsiynau yn cynnwys risg sylweddol ac nid yw'n addas i bob buddsoddwr. Gallwch golli mwy na'ch buddsoddiad gwreiddiol. Darllenwch y Nodweddion a'r Risgiau o Opsiynau Safonedig cyn masnachu. Mae'r dudalen hon yn cynnwys dolenni cyswllt.