Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae rhai llwyfannau masnachu stociau yn cynnig cronfeydd cydfuddiannol ochr yn ochr â stociau ac ETF, ac mae'r cronfeydd cydfuddiannol ar gael trwy'r un cyfrif a'r un llwyfan. Mae argaeledd yn dibynnu ar y Broker, a gall y Broker gynnig dewis cyfyngedig o gronfeydd cydfuddiannol, neu gall y Broker gynnig ystod eang. Dylai'r masnachwr sydd am fuddsoddi mewn cronfeydd cydfuddiannol wirio cynnig y Broker, a dylai'r masnachwr gymharu'r gost a'r manteision ac anfanteision.
Sut mae cronfeydd cydfuddiannol yn gweithio ar lwyfan stoc
Mae cronfa gydfuddiannol yn gerbyd buddsoddi ar y cyd, a chaiff y gronfa gydfuddiannol ei rheoli gan reolwr proffesiynol sy'n buddsoddi'r arian a gesglir mewn stociau, bondiau, neu asedau eraill. Mae'r buddsoddwr yn prynu cyfranddaliadau o'r gronfa gydfuddiannol, ac mae gwerth y cyfranddaliadau yn werth net yr asedau (NAV) y gronfa. Cyfrifir y NAV ar ddiwedd pob diwrnod masnachu, a'r NAV yw'r pris y gall y buddsoddwr ei ddefnyddio i brynu neu werthu'r cyfranddaliadau.
Mae'r gronfa gydfuddiannol yn wahanol i ETF. Mae ETF yn cael ei fasnachu ar gyfnewidfa drwy gydol y dydd, ac mae pris yr ETF yn amrywio gyda'r farchnad. Prisir cronfa gydfuddiannol unwaith y dydd, a'r pris yw'r NAV. Mae'r gronfa gydfuddiannol hefyd yn wahanol i stoc. Mae stoc yn cynrychioli cyfran o gwmni, ac mae cronfa gydfuddiannol yn cynrychioli cyfran o bortffolio.
Caiff y gronfa gydfuddiannol ei phrynu a'i gwerthu drwy'r Broker, ac mae'r Broker yn gosod y gorchymyn gyda'r cwmni cronfa. Gweithredir y gorchymyn ar y NAV, a chaiff y gorchymyn ei setlo o fewn un i dri diwrnod busnes. Nid yw'r gronfa gydfuddiannol yn cael ei masnachu mewn amser real, ac nid yw'r gronfa gydfuddiannol yn destun ansadrwydd intraday.
Argaeledd
Mae rhai Broker yn cynnig detholiad cyfyngedig o gronfeydd cydfuddiannol, ac mae'r detholiad yn cynnwys y cronfeydd mwyaf poblogaidd o'r prif deuluoedd cronfeydd. Mae Broker eraill yn cynnig detholiad eang, ac mae'r detholiad yn cynnwys miloedd o gronfeydd o gannoedd o deuluoedd cronfeydd. Dylai'r masnachwr sydd eisiau cronfa benodol wirio cynnig y Broker, a dylai'r masnachwr chwilio am Broker sy'n cynnig y teulu cronfeydd y mae'r masnachwr yn ei ffafrio.
Yn nodweddiadol, mae'r Broker disgownt yn cynnig detholiad cyfyngedig, ac mae'r Broker disgownt yn canolbwyntio ar y cronfeydd heb lwyth (no-load). Yn nodweddiadol, mae'r Broker gwasanaeth llawn yn cynnig detholiad eang, ac mae'r Broker gwasanaeth llawn yn canolbwyntio ar y cronfeydd â llwyth (load funds) a'r cronfeydd ymgynghorol (advisory funds). Dylai'r masnachwr baru'r Broker â'i anghenion.
Y gost
Mae cost prynu cronfa gydfuddiannol ar lwyfan masnachu stoc yn cynnwys y gymhareb treuliau, y ffi trafodion, a’r llwyth. Mae’r gymhareb treuliau yn ffi flynyddol a godir gan y gronfa, ac mae’r gymhareb treuliau’n amrywio o 0.05 y cant ar gyfer cronfa fynegai i 1.5 y cant ar gyfer cronfa a reolir yn weithredol. Tynnir y gymhareb treuliau o’r NAV, ac adlewyrchir y gymhareb treuliau yn y enillion.
Y ffi trafodion yw ffi’r Broker am osod y gorchymyn, ac mae’r ffi trafodion yn amrywio o €0 i €50 fesul gorchymyn. Mae rhai Brokeriaid yn hepgor y ffi trafodion ar gyfer cronfeydd heb lwyth, ac mae’r hepgoriad yn gymhelliad i ddefnyddio’r Broker ar gyfer pryniannau’r gronfa. Cost un-amser yw’r ffi trafodion, ac nid yw’r ffi trafodion yn ailymddangos oni bai bod y masnachwr yn prynu mwy o gyfranddaliadau.
Y llwyth yw tâl gwerthu, ac mae’r llwyth yn ganran o’r buddsoddiad. Telir y llwyth blaen pan fydd y buddsoddwr yn prynu’r cyfranddaliadau, ac mae’r llwyth blaen yn amrywio o 0 y cant i 5 y cant. Telir y llwyth cefn pan fydd y buddsoddwr yn gwerthu’r cyfranddaliadau, ac mae’r llwyth cefn yn gostwng dros amser. Nid oes gan y gronfa heb lwyth unrhyw dâl gwerthu, ac y gronfa heb lwyth yw’r mwyaf cyffredin ar lwyfannau disgownt.
Y cyfaddawdau
Y cyfaddawd cyntaf yw'r gost. Mae gan y gronfa fuddsoddi gymhareb treuliau, a chaiff y gymhareb treuliau ei thynnu o'r enillion. Mae gan yr ETF gymhareb treuliau tebyg, ond nid oes gan yr ETF ffi trafodion ar y rhan fwyaf o froceriaid. Dylai'r masnachwr sy'n dymuno lleihau'r gost ystyried yr ETF yn hytrach na'r gronfa fuddsoddi, a dylai'r masnachwr gymharu'r gost gyfan.
Yr ail gyfaddawd yw'r dewis. Mae'r gronfa fuddsoddi yn cynnig mynediad at strategaethau a reolir yn weithredol, ac nid yw'r strategaethau a reolir yn weithredol ar gael trwy'r rhan fwyaf o ETFs. Efallai y bydd yn rhaid i'r masnachwr sy'n dymuno rheolwr penodol neu strategaeth benodol ddefnyddio gronfa fuddsoddi, a dylai'r masnachwr gymharu'r strategaeth â'r dewisiadau eraill.
Y trydydd cyfaddawd yw'r prisio. Prisir y gronfa fuddsoddi unwaith y dydd, ac ni all y masnachwr osod gorchymyn terfyn. Rhaid i'r masnachwr sy'n dymuno amseru'r mynediad dderbyn y NAV ar ddiwedd y dydd, a rhaid i'r masnachwr sy'n dymuno pris penodol ddefnyddio cynnyrch gwahanol. Mae'r prisio yn llai hyblyg na phrisio ETF neu stoc.
Y pedwerydd cyfaddawd yw effeithlonrwydd treth. Mae'r gronfa fuddsoddi yn llai effeithlon o ran treth na'r ETF, a gall y gronfa fuddsoddi ddosbarthu enillion cyfalaf ar ddiwedd y flwyddyn. Mae'r ETF yn fwy effeithlon o ran treth oherwydd bod yr ETF yn defnyddio'r mecanwaith creu a chreu'n ôl mewn nwyddau (in-kind), ac nid yw'r ETF yn sbarduno dosbarthiadau enillion cyfalaf.
Cwestiynau cyffredin am gronfeydd cydfuddiannol ar lwyfannau stoc
A allaf brynu unrhyw gronfa gydfuddiannol ar lwyfan stoc? Na, mae'r Broker yn cynnig dewis, ac efallai na fydd y dewis yn cynnwys y gronfa y mae'r masnachwr ei heisiau. Dylai'r masnachwr wirio cynnig y Broker cyn agor y cyfrif, a dylai'r masnachwr chwilio am Broker sy'n cynnig y teulu o gronfeydd y mae'r masnachwr yn ei ffafrio.
A yw'r gyfradd treuliau yr un peth ar draws Brokeriaid? Ydy, mae'r gyfradd treuliau yn cael ei gosod gan y gronfa, ac mae'r gyfradd treuliau yr un peth waeth beth fo'r Broker. Dylai'r masnachwr gymharu'r cyfraddau treuliau o gronfeydd tebyg, a dylai'r masnachwr ddewis y gronfa gyda'r gyfradd treuliau isaf ar gyfer y strategaeth.
A allaf awtomeiddio pryniannau'r gronfa gydfuddiannol? Ydw, mae'r rhan fwyaf o Brokeriaid yn cynnig cynlluniau buddsoddi awtomatig, ac mae'r cynllun buddsoddi awtomatig yn prynu swm sefydlog o'r gronfa ar amserlen reolaidd. Mae'r cynllun buddsoddi awtomatig yn ddefnyddiol ar gyfer cyfartalu costau dros amser, ac mae'r cynllun buddsoddi awtomatig yn ddefnyddiol i fuddsoddwyr hirdymor.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn gwerthuso cronfeydd cydfuddiannol ar lwyfan masnachu stociau, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw gwirio dewis y Broker, y ffi trafodion, a'r teuluoedd cronfeydd sydd ar gael. Mae ein cymhariaeth broker yn rhestru'r Brokeriaid a'r cynigion cronfeydd cydfuddiannol, sy'n rhoi darlun i chi o'r hyn y mae'r Broker yn ei gynnig cyn i chi agor y cyfrif.