Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae dewis brocer stoc wedi’i reoleiddio yn un o’r penderfyniadau pwysicaf y mae masnachwr yn eu gwneud, ac mae’r rheoleiddio yn sail i’r berthynas fasnachu. Mae’r brocer rheoledig yn dilyn y rheolau, yn gwahanu’r arian cleientiaid, ac yn darparu’r amddiffyniadau sydd eu hangen ar y masnachwr. Nid oes rhaid i’r brocer heb ei reoleiddio ddilyn y rheolau, ac nid oes rhaid iddo wahanu’r arian cleientiaid. Gall y masnachwr sy’n dewis brocer rheoledig fasnachu gyda hyder, a gall y masnachwr sy’n dewis brocer heb ei reoleiddio gymryd risg ddiangen.
Pam mae rheoleiddio yn bwysig
Y rheswm cyntaf yw diogelu'r arian. Mae'r rheoleiddiwr yn ei gwneud yn ofynnol i'r Broker gadw arian y cleient mewn cyfrif ar wahân mewn banc tier-1, ac mae'r gwahanu yn sicrhau nad yw arian y masnachwr yn cael ei ddefnyddio ar gyfer gweithrediadau ei hun y Broker. Os bydd y Broker yn mynd yn fethdalwr, caiff yr arian ar wahân ei ddychwelyd i'r masnachwr, ac nid yw methdaliad y Broker yn effeithio ar arian y masnachwr.
Yr ail reswm yw diogelu rhag twyll. Mae'r rheoleiddiwr yn ei gwneud yn ofynnol i'r Broker ddilyn y rheolau gwrth-dwyll arian, ac mae'r rheoleiddiwr yn ei gwneud yn ofynnol i'r Broker wirio hunaniaeth y cleientiaid. Mae'r dilysu yn lleihau'r risg o dwyll, ac mae'r dilysu hefyd yn lleihau'r risg o ddefnyddio'r Broker ar gyfer gweithgareddau anghyfreithlon.
Y trydydd rheswm yw diogelu rhag arferion annheg. Mae'r rheoleiddiwr yn gosod y rheolau ar y lifer, y datgeliad, yr adrodd, a'r gweithredu, ac mae'r rheoleiddiwr yn gorfodi'r rheolau drwy arolygiadau a dirwyon. Gall y masnachwr sy'n defnyddio Broker rheoledig ddibynnu ar y rheolau, ac nid oes gan y masnachwr sy'n defnyddio Broker heb ei reoleiddio unrhyw adferiad rhag ofn anghydfod.
Y prif reoleiddwyr
Yn yr Undeb Ewropeaidd, y prif reoleiddwyr yw'r Financial Conduct Authority (FCA) yn y Deyrnas Unedig, y Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) yn yr Almaen, yr Autorité des Marchés Financiers (AMF) yn Ffrainc, yr Autoriteit Financiële Markten (AFM) yn yr Iseldiroedd, a'r Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) yng Nghyprus. Mae gan y reoleiddwyr reolau gwahanol, a lefelau gwahanol o orfodi.
Yn yr Unol Daleithiau, y prif reoleiddwyr yw'r Securities and Exchange Commission (SEC) ar gyfer stociau a'r Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ar gyfer dyfodolion. Mae gan y SEC a'r CFTC reolau llym, ac mae gan y reoleiddwyr hanes hir o orfodi.
Yn Asia, y prif reoleiddwyr yw'r Australian Securities and Investments Commission (ASIC) yn Awstralia, y Securities and Futures Commission (SFC) yn Hong Kong, a'r Financial Services Agency (FSA) yn Japan. Mae gan y reoleiddwyr reolau gwahanol, a lefelau gwahanol o orfodi. Mae gan y reoleiddwyr oddi ar y lan reolau llai llym, ac mae gan y reoleiddwyr oddi ar y lan lai o bwerau gorfodi.
Y cynlluniau iawndal i fuddsoddwyr
Mae'r cynllun iawndal i fuddsoddwyr yn cwmpasu colledion hyd at swm penodol os bydd y broker yn mynd yn fethdalwr, ac mae'r cwmpas yn amrywio yn ôl awdurdodaeth. Yn yr Undeb Ewropeaidd, mae'r cwmpas hyd at €20,000 y cleient o dan y FCA, y BaFin, a'r AMF. Yn yr Unol Daleithiau, mae'r cwmpas hyd at $500,000 y cleient o dan y Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Yn Asia, mae'r cwmpas yn amrywio yn ôl gwlad, a gall y cwmpas fod hyd at HK$500,000 y cleient o dan y SFC.
Efallai nad oes gan yr awdurdodaethau alltraethol gynllun iawndal i fuddsoddwyr, a gall yr awdurdodaeth alltraethol beidio â chwmpasu'r colledion. Nid yw'r masnachwr sy'n defnyddio broker alltraethol wedi'i gynnwys o dan gynllun yr rheoleiddiwr cartref, ac mae gan y masnachwr adferiad cyfyngedig os bydd anghydfod.
Sut i wirio'r rheoliad
Y cam cyntaf yw gwirio gwefan y Broker. Mae'r Broker yn cyhoeddi'r rhif trwydded, enw'r rheoleiddiwr, a gwefan y rheoleiddiwr. Dylai'r masnachwr wirio'r drwydded, a dylai'r masnachwr wirio gwefan y rheoleiddiwr am y rhestr o Brokeriaid awdurdodedig.
Yr ail gam yw gwirio gwefan y rheoleiddiwr. Mae'r rheoleiddiwr yn cyhoeddi'r rhestr o Brokeriaid awdurdodedig, ac mae'r rheoleiddiwr yn cyhoeddi'r camau gorfodi. Dylai'r masnachwr chwilio am enw'r Broker, a dylai'r masnachwr wirio'r cofnod gorfodi.
Y trydydd cam yw darllen datgeliad risg y Broker. Dylai'r Broker gyhoeddi'r datgeliad risg, a dylai'r datgeliad esbonio'r risgiau o fasnachu. Dylai'r masnachwr ddarllen y datgeliad yn ofalus, a dylai'r masnachwr chwilio am risgiau cudd neu delerau annheg.
Arwyddion rhybudd i wylio amdanynt
Y cyntaf arwydd rhybudd yw brocer heb drwydded. Nid oes gan y brocer drwydded gan reoleiddiwr cydnabyddedig, ac nid oes gan y brocer wefan y reoleiddiwr. Ni ddylai'r masnachwr agor cyfrif gyda brocer heb drwydded, a dylai'r masnachwr chwilio am frocer arall.
Yr ail arwydd rhybudd yw bonws gyda chlo tynnu'n ôl. Mae'r brocer yn cynnig bonws, ac mae'r bonws wedi'i gloi nes bod y masnachwr yn cyrraedd cyfaint masnachu uchel. Gellir cynllunio strwythur y bonws i wneud hi'n anodd tynnu'r arian yn ôl, a dylai'r masnachwr ddarllen y telerau cyn derbyn y bonws.
Y trydydd arwydd rhybudd yw gwasanaeth cwsmeriaid gwael. Mae'r brocer yn cymryd dyddiau i ymateb i gwestiwn, ac nid yw'r brocer yn ateb y ffôn. Mae'r gwasanaeth cwsmeriaid yn arwydd o broffesiynoldeb y brocer, a dylai'r masnachwr profi'r cymorth cyn adneuo'r arian.
Y pedwerydd arwydd rhybudd yw gwybodaeth anghyson. Mae gwefan y brocer yn dweud un peth, ac mae gwasanaeth cwsmeriaid y brocer yn dweud rhywbeth arall. Mae'r wybodaeth anghyson yn arwydd o ddiffyg proffesiynoldeb y brocer, a dylai'r masnachwr chwilio am frocer arall.
Cwestiynau cyffredin am reoleiddio
Beth yw'r rheoleiddiwr gorau i fasnachwr manwerthu? Y rheoleiddiwr gorau i fasnachwr manwerthu yw rheoleiddiwr lefel-1 fel y FCA, y BaFin, yr AMF, y SEC, neu'r ASIC. Mae gan y rheoleiddiwr lefel-1 hanes hir o orfodi, ac mae gan y rheoleiddiwr lefel-1 fframwaith cryf ar gyfer diogelu buddsoddwyr.
A yw'r reoleiddio'n cwmpasu pob cynnyrch? Mae'n dibynnu ar y rheoleiddiwr a'r cynnyrch. Mae'r FCA yn rheoleiddio'r broceriaid, y cynnyrch, a'r marchnadoedd, ac mae rheolau'r FCA yn cwmpasu'r rhan fwyaf o gynnyrch. Mae'r SEC yn rheoleiddio'r stociau, y bondiau, a'r cronfeydd, ac mae rheolau'r SEC yn cwmpasu'r rhan fwyaf o gynnyrch.
A allaf fasnachu gyda brocer heb ei reoleiddio? Gall y masnachwr, ond ni ddylai. Nid oes rhaid i'r brocer heb ei reoleiddio ddilyn y rheolau, ac nid oes rhaid i'r brocer heb ei reoleiddio wahanu arian y cleient. Mae'r masnachwr sy'n defnyddio brocer heb ei reoleiddio yn cymryd risg ddiangen, a gall y masnachwr golli'r blaendal cyfan.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn dewis broker stoc wedi'i reoleiddio, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw llunio rhestr fer o dri i bum broker wedi'u rheoleiddio mewn awdurdodaethau tier-1, a gwirio'r drwydded a'r rheoleiddiwr ar gyfer pob broker. Mae ein cymhariaeth broker yn rhestru'r broceriaid yn ôl awdurdodaeth, sy'n dweud wrthych beth mae'r broker yn ei gynnig cyn i chi agor y cyfrif.