Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae ffioedd broceriaeth yn gostau sy'n gysylltiedig ag agor, cynnal, a masnachu trwy gyfrif broceriaeth. Mae'r ffioedd yn mynd y tu hwnt i'r comisiwn penawdol, ac mae'r masnachwr sy'n edrych ar y comisiwn yn unig yn colli rhan sylweddol o'r gost. Mae'r gost gynhwysfawr yn cynnwys y comisiwn, y spread, y ffi gofal, y ffi anweithgarwch, y ffi tynnu'n ôl, y ffi trosi arian, a'r gyfradd llog ar y fantol.
Cyfanswm cost cyfrif broceriaeth dros flwyddyn yw swm y ffioedd hyn, ac yn aml mae'r cyfanswm yn uwch na'r hyn y mae'r masnachwr yn ei ddisgwyl. Gall y masnachwr sy'n deall strwythur y ffioedd ddewis brocer sy'n lleihau'r ffioedd i broffil penodol y masnachwr.
Y comisiwn
Y comisiwn yw’r ffi fwyaf amlwg. Mewn y rhan fwyaf o farchnadoedd datblygedig, mae’r comisiwn ar stociau ac ETF yn sero i’r rhan fwyaf o froceriaid disgownt. Mae’r comisiwn sero yn arf marchnata, ac mae’r broker yn adennill y refeniw o ffynonellau eraill (talu am lif archebion, llog ar ymyl, trosi arian, ffioedd gofal).
Nid yw’r comisiwn ar gynhyrchion eraill yn sero. Codir tâl am Opsiynau fesul contract ($0.50-$1.00 y contract yn yr Unol Daleithiau, €1-€5 y contract yn yr UE). Codir tâl am Ffutures fesul contract ($2-$10 y contract). Codir tâl am Forex drwy’r ymlediad (y gwahaniaeth rhwng y pris bid a’r pris ask). Dylai’r masnachwr sy’n masnachu sawl cynnyrch gymharu’r comisiwn cyfan (all-in) ar draws broceriaid.
Y lledaeniad
Y lledaeniad yw'r gwahaniaeth rhwng y pris bid a'r pris ask ar stoc. Codir y lledaeniad gan y gwneuthurwr marchnad, nid gan y broker, ac mae'r lledaeniad yn iawndal y farchnad am ddarparu hylifedd. Cost yw'r lledaeniad sy'n cael ei ysgwyddo ar bob masnach, ac mae'r gost yn uwch ar gyfer stociau â hylifedd isel ac yn is ar gyfer stociau â hylifedd uchel.
Y lledaeniad yw'r ffynhonnell fwyaf o gostau masnachu i'r rhan fwyaf o fasnachwyr. Mae masnachwr manwerthu sy'n talu comisiwn sero ond sy'n talu lledaeniad o 0.1% ar fasnach o €10,000 yn talu €10 mewn lledaeniad, ac mae'r €10 yn gost uniongyrchol sy'n cael ei ysgwyddo ar bob masnach. Mae'r lledaeniad yr un fath i broker comisiwn-sero a broker sy'n codi comisiwn, ac ni all y masnachwr osgoi'r lledaeniad trwy ddewis broker rhatach.
Y ffi gofal
Mae'r ffi gofal yn ffi gyfnodol (misol, chwarterol, neu flynyddol) am gadw'r cyfrif gyda'r Broker. Nid yw'r rhan fwyaf o Broceriaid yn yr Unol Daleithiau a'r UE yn codi ffi gofal ar gyfer cyfrifon dros trothwy lleiaf (yn nodweddiadol €10,000 neu $10,000). Mae rhai Broceriaid yn codi ffi gofal ar gyfer cyfrifon islaw'r trothwy, ac fel arfer mae'r ffi'n €1-€5 y mis.
Mae'r ffi gofal yn fwyaf perthnasol i fasnachwyr sydd â chyfrifon bach. Mae masnachwr gyda chyfrif o €1,000 sy'n talu ffi gofal o €3 y mis yn talu 3.6% o'r balans y flwyddyn mewn ffioedd, sy'n golygu gostyngiad sylweddol ar y enillion. Dylai'r masnachwr ddewis Broker nad yw'n codi ffi gofal ar gyfer maint cyfrif y masnachwr.
Y ffi anweithgarwch
Mae'r ffi anweithgarwch yn ffi a godir pan nad yw'r cyfrif yn gwneud nifer lleiaf o fasnachau mewn cyfnod (yn nodweddiadol 1-10 masnach y chwarter). Mae'r ffi yn gyffredin ymhlith llwyfannau masnachu i fasnachwyr gweithgar sydd wedi'u cynllunio ar gyfer masnachu'n aml, ac mae'r ffi yn brin ymhlith y broceriaid disgownt manwerthu.
Mae'r ffi anweithgarwch fwyaf perthnasol i fuddsoddwyr tymor hir sy'n gwneud ychydig o fasnachau y flwyddyn. Mae buddsoddwr tymor hir sy'n gwneud 2-3 masnach y flwyddyn ac yn talu ffi anweithgarwch o $50 y chwarter yn talu $200 y flwyddyn mewn ffioedd anweithgarwch, sef cost sylweddol. Dylai'r buddsoddwr ddewis brocer nad yw'n codi ffi anweithgarwch.
Y ffi tynnu'n ôl
Mae'r ffi tynnu'n ôl yn ffi a godir pan fydd y masnachwr yn tynnu arian yn ôl o'r cyfrif. Yn nodweddiadol, mae'r ffi'n rhad ac am ddim ar gyfer un tynnu'n ôl y mis ac yn $10-$50 ar gyfer tynnu'n ôl ychwanegol. Mae'r ffi'n fwyaf perthnasol i fasnachwyr sy'n tynnu'n ôl yn aml (masnachwyr incwm, masnachwyr gweithredol).
Dylai'r masnachwr wirio ffi tynnu'n ôl y Broker cyn gwneud blaendal, oherwydd yn aml nid yw'r ffi'n cael ei datgelu yn y tabl ffi ar y dudalen flaen. Y ffi tynnu'n ôl yw ffynhonnell y rhan fwyaf o'r cwynion am ffïoedd cudd.
Y ffi trosi arian
Codir y ffi trosi arian pan fydd y masnachwr yn prynu stoc mewn arian cyfred gwahanol i arian cyfred sylfaen y cyfrif. Yn nodweddiadol, mae'r ffi rhwng 0.5-1.5% o'r swm a drosir i'r rhan fwyaf o froceriaid, ac mae'n gost sylweddol i fasnachwr sy'n masnachu mewn sawl arian cyfred.
Y masnachwr sydd â chyfrif ar sail ewro ac sy'n prynu stoc o'r Unol Daleithiau yw trosi ewros yn ddoleri, ac mae'r broker yn codi ymlediad ar y trosi. Mae'r ymlediad yn fwy na'r gyfradd rhyngfanc gyfanwerthol, a'r ymlediad yw elw'r broker. Dylai'r masnachwr leihau nifer y trosiadau arian cyfred, neu ddewis broker sy'n cynnig cyfradd trosi gystadleuol.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn asesu ffioedd broceriaeth, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw cyfrifo cyfanswm y gost (y gost “all-in”) ar gyfer eich proffil masnachu (nifer y trafodion, y cynnyrch, maint y cyfrif, y cynefinoedd), a chymharu’r gost ar draws ychydig o froceriaid. Mae ein cymhariaeth broceriaid yn rhestru’r comisiwn, y lledaeniad, y ffi gofal, a’r gyfradd ymyl ym mhob brocer, sy’n rhoi darlun o’r gost “all-in” cyn i chi agor y cyfrif.