Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
FINRA — yr Awdurdod Rheoleiddio Diwydiant Ariannol — yw'r sefydliad hunanreoleiddio sy'n goruchwylio broceriaid yn yr Unol Daleithiau a'u cynrychiolwyr cofrestredig. Rhaid i bob Broker a chynrychiolydd cofrestredig yn yr Unol Daleithiau fod yn aelod o FINRA. Mae FINRA yn ysgrifennu'r rheolau sy'n llywodraethu ymddygiad broceriaid, yn archwilio cwmnïau am gydymffurfiaeth, ac yn cosbi'r rhai sy'n torri'r rheolau. Mae deall beth mae FINRA yn ei wneud a sut i ddefnyddio ei offer yn eich helpu i wirio a yw'ch broker yn ddilys ac a oes ganddo hanes o broblemau rheoleiddiol.
Beth Mae FINRA yn ei Wneud
Nid yw FINRA yn asiantaeth y llywodraeth. Mae'n sefydliad hunanreoleiddiol (SRO) a awdurdodwyd gan y Gyngres ac sy'n cael ei oruchwylio gan yr SEC. Mae cyfrifoldebau FINRA yn disgyn i bedwar prif gategori:
Creu Rheolau: Mae FINRA yn ysgrifennu ac yn cynnal y rheolau sy'n llywodraethu ymddygiad broker-dealers yn yr Unol Daleithiau. Mae'r rheolau hyn yn cwmpasu popeth o safonau hysbysebu i ofynion gwrth-dwyll arian i'r safon addasrwydd (y gofyniad bod yn rhaid i froceriaid argymell dim ond buddsoddiadau sy'n briodol ar gyfer cwsmer penodol). Mae rheolau FINRA yn cael grym cyfraith i gwmnïau aelod.
Arholiadau: Mae FINRA yn archwilio broker-dealers i wirio cydymffurfiaeth â'i rheolau. Gall arholiadau fod yn rhai arferol (wedi'u trefnu ar gylch rheolaidd) neu gael eu sbarduno gan bryderon penodol megis cwynion gan gwsmeriaid, ffeilio rheoleiddiol, neu ddigwyddiadau yn y farchnad. Yn ystod arholiad, mae FINRA yn adolygu llyfrau, cofnodion, gweithdrefnau a thrafodion cwmni.
Gorfodi: Pan fydd FINRA yn canfod troseddau, gall osod sancsiynau gan gynnwys dirwyon, iawndal i gwsmeriaid sydd wedi'u niweidio, atal unigolion neu gwmnïau, a — yn yr achosion mwyaf difrifol — gwaharddiadau parhaol o'r diwydiant. Mae FINRA yn cyhoeddi gweithredoedd gorfodi yn gyhoeddus, gan greu tryloywder ynghylch camymddwyn broker.
Rheoleiddio'r Farchnad: Mae FINRA yn monitro gweithgarwch masnachu ar farchnadoedd ecwiti a deilliadau (options) yr Unol Daleithiau am arferion camarweiniol, masnachu mewnol, a thorriadau eraill. Mae'r gwyliadwriaeth hon yn gweithredu'n barhaus ar draws cyfnewidfeydd a lleoliadau masnachu.
Pwerau Gorfodi FINRA
Mae gan FINRA awdurdod sylweddol i orfodi. Mae'r camau y gall eu cymryd yn cynnwys:
| Cam Gorfodi | Disgrifiad |
|---|---|
| Cerydd | Rhybudd ffurfiol, wedi'i gyhoeddi'n gyhoeddus |
| Dirwy | Cosb ariannol — gall amrywio o filoedd i ddegau o filiynau o ddoleri |
| Ad-daliad | Gorchymyn i ad-dalu cwsmeriaid sydd wedi'u niweidio |
| Ataliad | Gwaharddiad dros dro rhag cysylltu ag unrhyw gwmni aelod o FINRA |
| Gwaharddiad | Gwaharddiad parhaol rhag y diwydiant gwerthoedd |
| Allgáu | Terfynu aelodaeth cwmni o FINRA — yn ymarferol yn cau ei weithrediadau broceriaeth |
Mae prif gamau gorfodi FINRA yn y blynyddoedd diweddar yn cynnwys:
- Dirwy o $70 miliwn yn erbyn Robinhood (2021): Y ddirwy fwyaf gan FINRA yn hanes ar y pryd, am gamarwain cwsmeriaid ynghylch arferion talu am lif archebion, cymeradwyo masnachwyr opsiynau nad oeddent yn gymwys, a methiannau system yn ystod cyfnodau o gyfnewidioldeb uchel yn y farchnad.
- Achosion lluosog gwerth naw ffigur yn erbyn banciau mawr am wrthdaro buddiannau dadansoddwyr ymchwil, arferion gwerthu cronfeydd cydfuddiannol, a diffygion gwrth-wyngalchu arian.
- Miloedd o gamau llai bob blwyddyn yn erbyn broceriaid unigol am gamymddwyn yn amrywio o fasnachu heb awdurdod i gamddefnyddio arian cwsmeriaid.
BrokerCheck: Eich Offeryn Ymchwil Dyledus
Mae BrokerCheck gan FINRA yn gronfa ddata gyhoeddus am ddim yn brokercheck.finra.org. Mae'n caniatáu i chi chwilio am unrhyw broker-dealer neu gynrychiolydd cofrestredig a gweld:
- Statws cofrestru: A yw'r cwmni neu'r unigolyn yn cael ei gofrestru ar hyn o bryd? Gyda pha gwmnïau?
- Hanes cyflogaeth: Ar gyfer unigolion, hanes 10 mlynedd o'r holl gyflogaeth yn y diwydiant gwerthoedd.
- Hanes arholiadau: Pa arholiadau cymhwyster y mae'r unigolyn wedi'u pasio.
- Datgeliadau: Gweithredoedd rheoleiddiol, cyhuddiadau troseddol, cwynion gan gwsmeriaid, dyfarniadau sifil, dyfarniadau ar gyfer ymgyfreitha, a methdaliadau.
- Ar gyfer cwmnïau: Gweithredoedd rheoleiddiol, dyfarniadau ar gyfer ymgyfreitha, a gwybodaeth ariannol benodol.
Sut i Ddefnyddio BrokerCheck
- Ewch i brokercheck.finra.org.
- Chwiliwch am y broker yn ôl enw. Defnyddiwch enw cyfreithiol y cwmni fel y mae'n ymddangos ar eich datganiad cyfrif.
- Adolygwch yr adran "Firm Summary" ar gyfer statws cofrestru a blynyddoedd mewn busnes.
- Cliciwch ar "Disclosures" i weld yr holl gamau rheoleiddiol, dyfarniadau ar y cyd-arbrawf, a digwyddiadau eraill.
- Darllenwch fanylion unrhyw ddatgeliad — gall fod yn llai pryderus os oes un datgeliad gyda swm bach o arian nag os oes patrwm o sawl datgeliad.
Nid yw adroddiad glân BrokerCheck yn gwarantu bod y broker yn rhydd o risg, ond dylid ystyried bod adroddiad BrokerCheck sy'n dangos sawl cam rheoleiddiol, cwynion gan gwsmeriaid, neu waharddiadau yn rhybudd.
FINRA vs SEC vs Rheoleiddwyr Gwladwriaethol
| Corff | Math | Prif Rôl | Pwy y mae'n ei reoleiddio |
|---|---|---|---|
| SEC | Asiantaeth ffederal | Deddfau gwerthoedd, cofrestru, gorfodi | Pob cyfranogwr yn y farchnad |
| FINRA | Sefydliad hunanreoleiddiol | Rheolau Broker, archwiliad, disgyblaeth | Broker-dealers a chynrychiolwyr cofrestredig |
| Rheoleiddwyr gwerthoedd gwladwriaethol | Asiantaethau gwladwriaethol | Gorfodi lleol, trwyddedu | Cwmnïau a unigolion o fewn y wladwriaeth |
Mae'r SEC yn creu'r fframwaith rheoleiddio eang. Mae FINRA yn ysgrifennu ac yn gorfodi'r rheolau penodol y mae'n rhaid i'r Broker eu dilyn. Mae rheoleiddwyr gwladwriaethol yn darparu haen ychwanegol o orfodi o fewn eu hawdurdodaeth. Gyda'i gilydd, mae'r tair lefel hyn o oruchwyliaeth yn ffurfio system rheoleiddio gwerthoedd yr Unol Daleithiau.
Sut mae FINRA yn Diogelu Buddsoddwyr Unigol
Heblaw am oruchwylio broceriaid, mae FINRA yn darparu offer a chyfeiriadau i fuddsoddwyr:
- BrokerCheck (a ddisgrifiwyd uchod) ar gyfer gwneud diwydrwydd dyladwy ar froceriaid a chynghorwyr.
- Canolfan Cwynion Buddsoddwyr ar gyfer cyflwyno cwynion am gamymddwyn gan frocer. Mae FINRA yn ymchwilio i gwynion ac yn gallu cymryd camau gorfodi.
- Arbrawf FINRA ar gyfer datrys anghydfodau rhwng buddsoddwyr a broceriaid y tu allan i’r llys. Mae llawer o gytundebau cyfrifon broceriaeth yn ei gwneud yn ofynnol i arbrawf yn hytrach na phleidio.
- Addysg Buddsoddwyr gan gynnwys canllawiau, rhybuddion, ac offer ar gyfer deall cynhyrchion buddsoddi a’r risgiau.
Sut i Wneud Cwyn i FINRA
Os credwch fod brocer wedi ymddwyn yn amhriodol, gallwch wneud cwyn drwy Ganolfan Cwynion Buddsoddwyr FINRA:
- Casglwch ddogfennaeth. Casglwch ddatganiadau cyfrif, cadarnhadau masnachu, gohebiaeth gyda'r brocer, a unrhyw gofnodion eraill sy'n cefnogi eich cwyn.
- Gwnewch y cais ar-lein yn finra.org/complaint neu ffoniwch linell gymorth FINRA.
- Disgrifiwch y mater yn ffeithiol. Beth ddigwyddodd, pryd, pwy oedd yn rhan, a pha ddogfennaeth sy'n cefnogi eich honiad.
- Mae FINRA yn adolygu'r gŵyn. Nid yw pob cwyn yn arwain at gamau gorfodi, ond mae pob cwyn yn cyfrannu at oruchwyliaeth FINRA ac efallai y bydd yn sbarduno archwiliad.
Ar gyfer anghydfodau sy'n ymwneud ag arian — lle rydych yn ceisio iawndal ariannol — efallai y bydd cyfryngu neu achos cyfreithiol FINRA yn fwy priodol na chwyn. Gall cyfreithiwr sydd â phrofiad mewn cyfraith gwerthoedd helpu i asesu eich sefyllfa.
Cwestiynau Cyffredin
A yw FINRA yn asiantaeth y llywodraeth? Na. Mae FINRA yn sefydliad hunanreoleiddiol (SRO) — elusen breifat heb elw a awdurdodwyd gan y Gyngres i reoleiddio ei aelod-gwmnïau o dan oruchwyliaeth yr SEC. Mae ei reolau yn cael grym cyfraith i aelodau, ond nid yw FINRA ei hun yn rhan o'r llywodraeth.
Sut mae FINRA yn wahanol i'r SEC? Mae'r SEC yn asiantaeth llywodraeth ffederal sy'n creu deddfau a rheoliadau gwerthoedd ac sydd â phwerau gorfodi eang dros bob cyfranogwr yn y farchnad gwerthoedd. Mae FINRA yn sefydliad hunanreoleiddiol sy'n ysgrifennu ac yn gorfodi rheolau penodol ar gyfer broceriaid-deliwr. Mae'r SEC yn goruchwylio FINRA.
Beth mae'n ei olygu os nad yw brocer ar BrokerCheck? Os nad yw cwmni neu unigolyn sy'n gwerthu gwerthoedd yn ymddangos ar BrokerCheck, efallai nad ydynt yn frocer cofrestredig. Mae gwerthu gwerthoedd heb gofrestru yn anghyfreithlon. Ni ddylech wneud busnes ag unrhyw un sy'n honni ei fod yn frocer nad yw'n ymddangos ar BrokerCheck.
A all FINRA fy helpu i adennill arian o fuddsoddiad gwael? Nid yw FINRA yn ad-dalu colledion buddsoddwyr. Os bydd brocer wedi torri rheolau FINRA, gall FINRA orchymyn ad-daliad (ail-dalu i gwsmeriaid sydd wedi'u niweidio) fel rhan o gamau gorfodi. Ar gyfer anghydfodau unigol, gallai cyfryngu neu achos cyfreithiol trwy arbitration FINRA fod yn llwybrau mwy uniongyrchol i adennill.
Sut ydw i'n gwirio a gafodd brocer ei ddirwyo? Chwiliwch enw'r brocer ar BrokerCheck a darllenwch yr adran "Disclosures". Mae pob cam gorfodi gan FINRA wedi'u rhestru yno. Gallwch hefyd chwilio cronfa ddata camau disgyblu FINRA yn finra.org.
Beth yw'r gwahaniaeth rhwng cwyn gan gwsmer a cham gweithredu rheoleiddiol ar BrokerCheck? Mae cwyn gan gwsmer yn honiad a wneir gan gwsmer. Mae cam gweithredu rheoleiddiol yn ganfyddiad ffurfiol neu'n setliad gan FINRA, yr SEC, neu reoleiddiwr arall. Mae camau gweithredu rheoleiddiol yn cario mwy o bwys oherwydd eu bod yn cynrychioli penderfyniad y rheoleiddiwr bod tor-rheol wedi digwydd.
A oes rhaid i bob brocer fod yn aelodau o FINRA? Ydy. Rhaid i bob brocer-deliwr sy'n gwneud busnes gyda'r cyhoedd yn yr Unol Daleithiau fod yn aelod o FINRA. Os yw brocer yn honni ei fod yn gwasanaethu cwsmeriaid yn yr Unol Daleithiau ond nad yw'n aelod o FINRA, mae'n gweithredu'n anghyfreithlon.
Pa mor aml y dylwn i wirio fy mrocer ar BrokerCheck? Bob blwyddyn yw rhythm rhesymol. Hefyd, gwiriwch pan fyddwch yn agor cyfrif am y tro cyntaf, pan fydd eich brocer yn newid perchnogaeth, neu os gwelwch newyddion am faterion rheoleiddiol sy'n effeithio ar y cwmni.
Ble i Ddechrau
Chwiliwch am eich broker ar BrokerCheck ar hyn o bryd. Gwiriwch am unrhyw ddatgeliadau neu gamau disgyblu. Os ydych yn asesu broker newydd, chwiliwch amdano cyn agor cyfrif. Defnyddiwch y canllaw gwirio rheoleiddio ar gyfer proses dilysu cam wrth gam gyflawn. Darllenwch ein hadolygiadau broker ar gyfer asesiadau unigol o froceriaid sy'n cynnwys hanes rheoleiddiol.
Mae buddsoddi yn cynnwys risg. Gall gwerth buddsoddiadau godi yn ogystal â gostwng a gall fod yn rhaid i chi dderbyn llai na'ch buddsoddiad gwreiddiol. Mae'r adolygiad hwn yn cynnwys dolenni cyswllt. Os byddwch yn agor cyfrif trwy ein dolen, efallai y byddwn yn derbyn comisiwn heb unrhyw gost ychwanegol i chi. Mae ein hadolygiadau yn annibynnol ac yn seiliedig ar ddata ffeithiol.