Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae deilliad yn gontract y mae ei werth yn deillio o ased sylfaenol, fel stoc, mynegai, neu nwydd. Mae’r contract yn rhoi’r hawl i’r deiliad, neu’r rhwymedigaeth, i fasnachu’r ased sylfaenol ar ddyddiad yn y dyfodol neu ar bris yn y dyfodol. Y deilliadau mwyaf cyffredin ar gyfer masnachu stoc yw contractau am wahaniaeth (CFDs), dyfodolion, ac opsiynau.
Beth yw deilliad
Mae deilliad yn gontract y mae ei gwerth yn deillio o ased sylfaenol, fel stoc, mynegai, neu nwydd. Mae’r contract yn rhoi’r hawl i’r deiliad, neu’r rhwymedigaeth, i fasnachu’r ased sylfaenol ar ddyddiad yn y dyfodol neu ar bris yn y dyfodol. Y deilliadau mwyaf cyffredin ar gyfer masnachu stoc yw contractau am wahaniaeth (CFDs), dyfodolion, ac opsiynau.
Y rheswm dros y diddordeb mewn deilliadau yw manteisio ar liferi (leverage). Gall blaendal bach roi amlygiad i’r masnachwr i safle llawer mwy, ac mae’r liferi yn chwyddo’r enillion a’r colledion. Dylai’r masnachwr sy’n defnyddio deilliadau ar gyfer masnachu stoc ddeall y mecanweithiau liferi, y gofynion ymyl, a’r risgiau cyn agor y safle cyntaf.
Contractau ar gyfer gwahaniaeth
Mae CFD yn gontract rhwng y masnachwr a'r Broker. Mae'r contract yn talu'r gwahaniaeth rhwng y pris mynediad a'r pris ymadael o'r stoc sylfaenol. Nid yw'r masnachwr yn berchen ar y stoc, ac nid yw'r masnachwr yn derbyn y difidendau, er y gall rhai Brokeriaid addasu'r safle ar gyfer taliadau difidend.
Mae CFDs yn cael eu defnyddio gyda palancâs yn ddiofyn. Gall Broker ofyn am 5 y cant i 20 y cant o werth y safle fel y margin cychwynnol, a chaiff y gweddill ei fenthyca gan y Broker. Mae'r palancâs yn chwyddo'r elw a'r colledion, a gall y masnachwr golli mwy na'r blaendal cychwynnol os yw'r safle yn symud yn erbyn y masnachwr.
Mae CFDs yn boblogaidd gyda masnachwyr stoc tymor byr oherwydd bod y spread yn dynn, mae'r comisiwn yn isel, a gellir agor y safle gyda blaendal bach. Dylai'r masnachwr wirio polisi margin y Broker, cyfraddau cyllid dros nos y Broker, a lefel stop-out y Broker cyn agor safle CFD.
Dyfodolion
Mae contract dyfodolion yn gytundeb i brynu neu werthu'r ased sylfaenol ar ddyddiad yn y dyfodol am bris y cytunwyd arno heddiw. Mae dyfodolion yn cael eu masnachu ar gyfnewidfeydd rheoledig, ac mae'r cyfnewid yn gosod manylebau'r contract, y gofynion ymyl, a'r broses setlo ddyddiol.
Mae dyfodolion yn cael eu defnyddio gyda chymhwyso palans drwy'r system ymyl. Mae'r cyfnewid yn gofyn am ymyl cychwynnol, sef canran o werth y contract, ac mae'r cyfnewid yn marcio'r safle i'r farchnad bob dydd. Mae'r broses marcio-i'r-farchnad yn cynhyrchu'r ymyl amrywiant, sef y proffid neu'r golled ddyddiol ar y safle.
Mae dyfodolion yn boblogaidd ymhlith masnachwyr stoc sy'n dymuno cael amlygiad i fynegeion stoc, dyfodolion un stoc, neu'r VIX. Dylai'r masnachwr wybod maint y contract, gwerth y tic, a'r diwrnod masnachu diwethaf cyn agor safle mewn dyfodolion. Dylai'r masnachwr hefyd wybod y weithdrefn ar gyfer galwad ymyl a'r risg o orfodi diddymu.
Opsiynau
Mae opsiwn yn gontract sy'n rhoi'r hawl i'r deiliad, ond nid y rhwymedigaeth, i brynu neu werthu'r ased sylfaenol ar bris streic cyn y dyddiad dod i ben. Mae opsiwn galw yn rhoi'r hawl i brynu, ac mae opsiwn rhoi yn rhoi'r hawl i werthu. Mae'r prynwr yn talu premiwm, ac mae'r gwerthwr yn derbyn y premiwm.
Mae gan opsiynau daliad anlinol, ac mae'r liferage ar opsiynau yn y premiwm. Gall premiwm bach roi amlygiad i'r masnachwr i symudiad mawr yn stoc sylfaenol, a'r liferage yw'r uchaf pan fo'r premiwm yn fach o'i gymharu â phris y stoc. Y cyfaddawd yw y gall y premiwm ddod i ben yn ddiwerth os nad yw'r stoc yn symud i'r cyfeiriad disgwyliedig.
Mae opsiynau'n boblogaidd gyda masnachwyr stoc sydd eisiau hedfan safle, sydd eisiau betio ar gyfnewidioldeb, neu sydd eisiau masnach â risg ddiffiniedig. Dylai'r masnachwr wybod y gadwyn opsiynau, y prisiau streic, y dyddiadau dod i ben, a'r Greeks cyn agor safle opsiynau.
Sut i ddewis y deilliad cywir
Mae'r dewis yn dibynnu ar y nod masnachu. Mae CFDs yn addas ar gyfer masnachwyr tymor byr sydd eisiau liferaged a blaendal bach. Mae dyfodolion yn addas ar gyfer masnachwyr sydd eisiau amlygiad a fasnachir ar gyfnewidfa, prisio tryloyw, a'r gallu i fynd yn fyr. Mae opsiynau yn addas ar gyfer masnachwyr sydd eisiau risg wedi'i diffinio, hedfan (hedging), neu amlygiad i gyfnewidioldeb.
Dylai'r masnachwr hefyd ystyried y gost. Mae gan CFDs wasgariad a ffi cyllido dros nos. Mae gan ddyfodolion gomisiwn a llog ymyl. Mae gan opsiynau brêmîwm, sef y golled fwyaf ar y fasnach. Dylid cymharu'r gost gyfan â'r elw disgwyliedig, a ni ddylid mynd i mewn i'r fasnach os yw'r gost yn rhy uchel.
Cwestiynau cyffredin am dderivatives
Beth yw'r derivative mwyaf â lifer? Opsiynau yw'r rhai mwyaf â lifer, oherwydd gall y premiwm fod yn ffracsiwn bach o bris y sail. Mae'r lifer yn uchel, ac mae'r risg o golled lawn hefyd yn uchel.
A allaf golli mwy na'm blaendal gyda derivatives? Ydw, gyda CFDs a dyfodolion. Gall y safle symud yn erbyn y masnachwr, a gall y Broker ofyn am ymyl ychwanegol. Dylai'r masnachwr ddefnyddio stop-loss i gyfyngu'r golled.
A yw derivatives wedi'u rheoleiddio? Mae CFDs a dyfodolion wedi'u rheoleiddio yn y rhan fwyaf o awdurdodaethau, ac mae'r rheoliad yn cwmpasu gweithrediadau'r Broker a sut mae'r Broker yn trin arian y cleient. Mae opsiynau wedi'u rheoleiddio mewn rhai awdurdodaethau, ac mae'r rheoliad yn amrywio yn ôl y wlad.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn asesu deilliannau, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw agor cyfrif demo mewn Broker rheoledig, a gwneud masnach CFD neu opsiwn bach ar stoc rydych yn ei dilyn. Mae ein cymhariaeth broker yn rhestru'r Brokeriaid sy'n cynnig deilliannau a'r cynhyrchion sydd ar gael, sy'n rhoi darlun i chi o sut mae'r platfform yn edrych cyn i chi wneud y fasnach wedi'i liferi gyntaf ar gyfrif byw.