Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae Robinhood yn frocer stoc yn yr Unol Daleithiau sydd wedi'i reoleiddio'n gyfreithiol gyda diogelwch yswiriant SIPC safonol, ond mae ei hanes rheoleiddio yn cynnwys dirwyon sylweddol a phryderon am ddiogelu cwsmeriaid y dylai pob defnyddiwr eu gwerthuso cyn agor cyfrif. Mae Robinhood yn ddiogel yn yr ystyr bod eich gwarannau wedi'u diogelu gan SIPC hyd at $500,000, ond mae diffyg gorchudd SIPC ychwanegol y brocer, ei hanes o gyfyngiadau masnachu, a mwy na $175 miliwn mewn dirwyon rheoleiddiol ers 2020 yn ei osod ar wahân i gystadleuwyr sydd wedi bod yn hirach sefydledig. Os ydych chi'n defnyddio Robinhood, mae cadw'ch cyfrif o dan y terfyn SIPC a pheidio â dal crypto y na allwch fforddio ei golli yn ddau warchodaeth ymarferol.
Rheoleiddio
Mae Robinhood Financial LLC a Robinhood Securities LLC wedi'u cofrestru gyda'r Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid yr Unol Daleithiau (SEC) ac maent yn aelodau o'r Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Gallwch wirio cofrestriad Robinhood ar FINRA's BrokerCheck trwy chwilio am "Robinhood Financial" — rhif CRD y cwmni yw 165998.
Mae Robinhood Crypto, LLC yn cael ei reoleiddio ar lefel y wladwriaeth trwy drwyddedau trosglwyddyddion arian yn hytrach nag gan y SEC na FINRA. Nid yw Robinhood yn gweithredu o dan reoleiddwyr mawr nad ydynt yn rhai o'r Unol Daleithiau fel y FCA (DU) neu ASIC (Awstralia). Os ydych y tu allan i'r Unol Daleithiau, nid oes gennych fynediad at yr un amddiffyniadau rheoleiddiol y mae cwsmeriaid yr Unol Daleithiau yn eu cael.
Y prif bwynt i'w gofio: mae Robinhood yn frocer-dealer sydd wedi'i gofrestru'n briodol yn yr Unol Daleithiau. Nid yw'n weithrediad heb ei reoleiddio nac yn un oddi ar y lan. Mae'r cwestiynau rheoleiddio yn ymwneud â'i ymddygiad, nid â'i statws cofrestru.
SIPC ac Yswiriant Ychwanegol
Mae Robinhood yn darparu sylw SIPC safonol: hyd at $500,000 fesul cyfrif, gan gynnwys terfyn o $250,000 ar gyfer arian parod. Dyma’r amddiffynfa sylfaenol y mae’n rhaid i bob brocer dilys yn yr Unol Daleithiau ei chario. Mae SIPC yn diogelu’ch gwarantau ac arian parod os bydd Robinhood ei hun yn methu — nid yw’n diogelu rhag colledion y farchnad.
Yr hyn nad yw Robinhood yn ei gario yw yswiriant SIPC ychwanegol (excess) gan yswiriwr preifat. Mewn cymhariaeth, mae Fidelity yn cario dros $1 biliwn mewn sylw SIPC ychwanegol cyfansawdd, mae Charles Schwab yn cario $600 miliwn mewn sylw cyfansawdd, ac mae Interactive Brokers yn darparu $30 miliwn y pen i gwsmer trwy Lloyd's of London. Mae hyn yn golygu, os yw’ch cyfrif Robinhood yn mynd y tu hwnt i’r terfyn SIPC o $500,000 ac y bydd y brocer yn methu, byddwch yn gredydwr cyffredinol am unrhyw swm sy’n mynd y tu hwnt i’r trothwy hwnnw.
Nid yw asedau Robinhood Crypto wedi’u cynnwys o dan SIPC, hyd yn oed os cânt eu dal yn yr un cyfrif â’ch stociau. Mae Robinhood Crypto yn endid cyfreithiol ar wahân gyda thriniaeth reoleiddiol ar wahân. Os byddwch yn masnachu crypto trwy Robinhood, mae’r asedau hynny’n disgyn y tu allan i’r rhwyd ddiogelwch SIPC yn gyfan gwbl.
Rhoi Asedau ar Wahân a Diogelu
Mae Robinhood yn gwahanu gwarantau cwsmeriaid oddi wrth asedau ei hun, fel y gofynnir gan reoliadau SEC. Mae hyn yn golygu nad yw'ch cyfranddaliadau a'ch ETFau yn rhan o fantolen gorfforaethol Robinhood ac ni ellir eu defnyddio i dalu credydwyr Robinhood mewn methdaliad.
Fodd bynnag, mae Robinhood Securities yn ymgymryd â benthyca gwarantau trwy ei raglen benthyca llawn-dâl. Rhaid i gwsmeriaid roi caniatâd i gymryd rhan a derbyn cyfran o'r refeniw benthyca. Os nad ydych yn rhoi caniatâd, ni chaiff eich cyfranddaliadau eu benthyg. Mae'n werth gwirio gosodiadau eich cyfrif i gadarnhau eich dewis benthyca.
Ar gyfer balansau arian parod, mae Robinhood yn cynnig rhaglen cash sweep i bartner-fanciau sydd wedi'u hyswirio gan FDIC. Mae hyn yn darparu sylw FDIC hyd at $250,000 fesul banc, fesul math o gyfrif. Mae'r cash sweep yn awtomatig ar gyfer arian parod heb ei fuddsoddi yn eich cyfrif broceriaeth.
Nodweddion Diogelwch
Mae Robinhood yn cefnogi dilysu dau ffactor trwy apiau dilysydd (megis Google Authenticator neu Authy) a chodau SMS. Mae'r app symudol yn cynnwys mewngofnodi biometrig — adnabod olion bys neu wyneb ar ddyfeisiau a gefnogir — a'r opsiwn i ofyn am gadarnhad biometrig ar gyfer pob trafodiad.
Nid yw Robinhood yn cynnig gwarant diogelwch ffurfiol yn y ffordd y mae Schwab neu Fidelity yn ei wneud. Mae Schwab yn gwarantu 100% o'r colledion o weithgarwch heb awdurdod, ac mae gan Fidelity Gwarant Diogelwch Cwsmer tebyg. Mae Robinhood yn nodi y bydd yn gweithio gyda chwsmeriaid i ddatrys trafodiadau heb awdurdod, ond mae'r amddiffyniadau'n llai diffiniol yn glir.
Mae monitro'r cyfrif yn cynnwys rhybuddion ar gyfer mewngofnodiadau, masnachau, a thynnu arian yn ôl. Mae Robinhood hefyd yn cefnogi rheoli dyfeisiau, gan eich galluogi i weld a diddymu dyfeisiau sydd wedi cyrchu'ch cyfrif.
Sefydlogrwydd Ariannol
Mae Robinhood Markets, Inc. wedi cael ei fasnachu’n gyhoeddus ar y NASDAQ (ticiwr: HOOD) ers Gorffennaf 2021. Fel cwmni cyhoeddus, mae Robinhood yn ffeilio adroddiadau chwarterol a blynyddol gyda'r SEC, gan ddarparu rhywfaint o dryloywder ariannol.
Fodd bynnag, mae Robinhood yn gwmni cymharol ifanc — wedi'i sefydlu yn 2013 — o'i gymharu â chystadleuwyr sydd dros ganrif oed. Mae'r cwmni wedi adrodd am elw a cholledion chwarterol ers mynd yn gyhoeddus. Mae refeniw Robinhood yn dibynnu'n drwm ar gyfrolau trafodion a gweithgarwch masnachu cryptocurrency, y ddau ohonynt yn gylchol. Yn ystod cyfnodau o weithgarwch masnachu isel, gall refeniw ddirywio'n sylweddol.
Mae cap marchnad y cwmni wedi amrywio'n sylweddol ers ei IPO, gan adlewyrchu asesiad newidiol y farchnad o'i fodel busnes a'i rhagolygon twf.
Hanes Rheoleiddio a Chyfreithiol
Mae cofnod rheoleiddio Robinhood yn cael ei gosbi fwyaf helaeth o unrhyw frocer mawr yn yr Unol Daleithiau. Mae'r adran hon yn cyflwyno'r digwyddiadau allweddol yn ffeithiol, heb farnu.
Dirwy FINRA 2021 ($70 miliwn): Y ddirwy FINRA fwyaf yn hanes ar y pryd. Canfu FINRA fod Robinhood wedi camarwain cwsmeriaid ynghylch refeniw taliad am lif archebion (PFOF), wedi cymeradwyo masnachwyr opsiynau nad oeddent yn bodloni meini prawf cymhwysedd, ac wedi profi methiannau system a atal cwsmeriaid rhag masnachu yn ystod cyfnodau o gyfnewidioldeb uchel yn y farchnad. Dywedodd FINRA hefyd fod Robinhood wedi methu â goruchwylio technoleg a gymeradwyodd masnachwyr opsiynau.
Cyfyngiad masnachu GameStop 2021: Ym mis Ionawr 2021, cyfyngodd Robinhood brynu GameStop, AMC, a stociau eraill dros dro yn ystod gwasgiad byr (short squeeze). Ysgogwyd y cyfyngiad gan ofynion blaendaliad y clirio (clearinghouse) a oedd yn fwy na'r hyn y gallai Robinhood ei gyflawni ar fyr rybudd. Ysgogodd y digwyddiad wrandawiadau yn y Gyngres, sawl achos cyfreithiol, a lleihaodd yn sylweddol ymddiriedaeth ymhlith sylfaen defnyddwyr y platfform. Ers hynny, mae Robinhood wedi cryfhau ei seilwaith clirio a setlo.
Dirwy SEC 2020 ($65 miliwn): Canfu'r SEC fod Robinhood wedi methu â datgelu'n briodol ei fod yn derbyn taliad am lif archebion i gwsmeriaid rhwng 2015 a 2018. PFOF yw prif ffynhonnell refeniw Robinhood, a phenderfynodd y SEC fod y diffyg datgeliad wedi camarwain cwsmeriaid ynghylch cost wirioneddol eu masnachau.
Dirwy DFS Efrog Newydd 2022 ($30 miliwn): Cafodd Adran Gwasanaethau Ariannol Efrog Newydd ddirwy Robinhood Crypto am dorri rheolau gwrth-wyngalchu arian a seiberddiogelwch yn yr uned arian cyfred digidol.
Dirwy FINRA 2023 ($10.2 miliwn): Dirwyodd FINRA Robinhood am dorri rheolau adrodd masnachau dros sawl blwyddyn.
Gweithredoedd eraill: Mae Robinhood hefyd wedi setlo ymchwiliadau ar lefel taleithiol ac wedi derbyn dirwyon llai am faterion gweithredol ychwanegol.
Mae cyfanswm y cosbau rheoleiddio ers 2020 yn fwy na $175 miliwn. Er nad yw unrhyw ddirwy unigol yn nodi twyll neu ddwyn asedau cwsmeriaid, mae'r patrwm yn awgrymu gwendidau systemig o ran cydymffurfiaeth a gweithrediadau.
Cymhariaeth Diogelwch
| Ffactor Diogelwch | Robinhood | Fidelity | Charles Schwab | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|
| Wedi'i reoleiddio gan SEC/FINRA | Ydy | Ydy | Ydy | Ydy |
| Yswiriant SIPC | Ydy ($500K) | Ydy ($500K) | Ydy ($500K) | Ydy ($500K) |
| Yswiriant SIPC gormodol | Na | $1B+ cyfanswm | $600M cyfanswm | $30M (Lloyd's) |
| Yswiriant SIPC ar gyfer crypto | Na | N/A | N/A | N/A |
| Blynyddoedd mewn busnes | 12 | 78 | 53 | 47 |
| Cwmni cyhoeddus | Ydy (HOOD) | Na (preifat) | Ydy (SCHW) | Ydy (IBKR) |
| Cefnogi 2FA | Ydy | Ydy | Ydy | Ydy |
| Gwarant diogelwch | Na | 100% heb awdurdod | 100% heb awdurdod | Na |
| Dirwyon rheoleiddio mawr | $175M+ (ers 2020) | Isel | Isel | Isel |
| Benthyca gwerthfaprau | Opt-i mewn | Opt-i mewn | Yn amrywio | Opt-i mewn |
Beth Sy'n Digwydd Os Bydd Robinhood yn Methdalu?
Os byddai Robinhood yn mynd yn ansolfent, bydd y SIPC yn ymyrryd i ddychwelyd eich gwarantau a'ch arian hyd at y terfyn o $500,000 ($250,000 is-derfyn arian parod). Nid yw'r SIPC yn gwarantu gwerth eich buddsoddiadau — dim ond y sicrwydd y bydd eich gwarantau yn cael eu dychwelyd i chi.
Yn nodweddiadol, mae'r broses SIPC yn cymryd wythnosau i fisoedd. Yn ystod y cyfnod hwn, ni fydd gennych fynediad i'ch cyfrif na'r gallu i fasnachu. Mae'r rhan fwyaf o gwsmeriaid mewn methiannau broceriaeth hanesyddol wedi cael eu hasedau yn ôl, er nad yw'r broses yn syth.
Os yw'ch cyfrif yn fwy na $500,000 ar adeg y methdaliad, bydd symiau uwchlaw'r terfyn hwnnw'n hawliadau yn y gweithdrefnau methdaliad. Mae adferiad uwchlaw terfyn y SIPC yn ansicr ac mae'n dibynnu ar asedau gweddill y cwmni ar ôl bod hawliadau â blaenoriaeth uwch wedi cael eu bodloni.
Ni fydd crypto a gedwir yn Robinhood Crypto yn cael ei gwmpasu gan SIPC. Mewn methdaliad Robinhood, bydd y driniaeth o asedau crypto yn dibynnu ar y strwythur cyfreithiol penodol a'r trefniadau cadw ar y pryd, sydd wedi cael llai o brofion na'r amddiffyniadau gwarantau traddodiadol.
Sut i Ddiogelu Eich Cyfrif
Os dewiswch ddefnyddio Robinhood, mae'r camau hyn yn lleihau eich amlygiad:
Arhoswch o dan y terfyn SIPC. Cadwch werth cyffredinol eich cyfrif — gwarantau ynghyd â chyllid — islaw $500,000. Y tu hwnt i hynny, nid oes gennych unrhyw yswiriant ychwanegol.
Galluogwch ddilysu dau ffactor. Defnyddiwch ap dilysydd, nid SMS. Mae 2FA sy'n seiliedig ar SMS yn fwy agored i ymosodiadau SIM-swapping. Gweithredwch gadarnhad biometrig ar gyfer trafodion yn yr ap symudol.
Peidiwch â dal crypto yn Robinhood na allwch fforddio ei golli. Nid yw Robinhood Crypto wedi'i ddiogelu gan SIPC. Trosglwyddwch crypto i waledi personol (caledwedd neu feddalwedd) os ydych yn dal swm ystyrlon.
Cadwch eich cofnodion eich hun. Dadlwythwch ddatganiadau misol a chadarnhadau masnachu. Os bydd systemau Robinhood yn mynd yn anavailable — fel y bu yn ystod digwyddiadau cyfnewidiol yn y gorffennol — eich cofnodion eich hun yw eich cynllun wrth gefn.
Gwiriwch BrokerCheck yn achlysurol. Mae BrokerCheck FINRA yn brokercheck.finra.org yn dangos unrhyw gamau rheoleiddio newydd, dirwyon, neu ddatgeliadau. Gwiriwch ef unwaith neu ddwywaith y flwyddyn.
Cwestiynau Cyffredin
A yw Robinhood yn frocer dilys? Ydy. Mae Robinhood Financial LLC wedi'i gofrestru gyda'r SEC ac yn aelod o FINRA. Nid yw'n sgam nac yn weithrediad heb ei reoleiddio. Mae'r pryderon am Robinhood yn ymwneud â'i hanes cydymffurfio rheoleiddiol, nid â'i statws cofrestru.
A yw fy arian yn ddiogel os bydd Robinhood yn mynd i fethdaliad? Hyd at $500,000 ($250,000 arian parod) yn cael ei warchod gan SIPC. Nid yw symiau uwchlaw hynny wedi'u cynnwys. Nid yw crypto a gedwir yn Robinhood Crypto wedi'i warchod gan SIPC.
A oes gan Robinhood yswiriant ychwanegol y tu hwnt i SIPC? Na. Nid yw Robinhood yn cario yswiriant SIPC gormodol. Mae Fidelity, Schwab, a Interactive Brokers i gyd yn cario yswiriant gormodol sylweddol.
Pam wnaeth Robinhood gyfyngu ar fasnachu yn 2021? Cyfyngodd Robinhood brynu — nid gwerthu — o GameStop ac stociau eraill oherwydd bod ei gliriofa angen gwarant adneuo ychwanegol a oedd yn fwy na'r cyfalaf oedd ar gael i Robinhood. Roedd y cyfyngiad yn ddigwyddiad hylifedd, nid yn benderfyniad i ffafrio un ochr o'r farchnad. Mae Robinhood wedi gwella ei chyfalaf a'i seilwaith clirio ers hynny.
Beth oedd dirwy fwyaf Robinhood? Y ddirwy FINRA o $70 miliwn yn 2021 am gamarwain cwsmeriaid ynghylch PFOF, methiannau system, a diffygion goruchwyliaeth masnachu opsiynau.
A yw fy stociau yn Robinhood yn cael eu benthyca? Dim ond os ydych chi'n dewis i mewn i'r rhaglen benthyca gwarantau taledig llawn. Os nad ydych wedi dewis i mewn, nid yw'ch cyfranddaliadau'n cael eu benthyca. Gwiriwch eich gosodiadau cyfrif i gadarnhau.
A all Robinhood fy rhwystro rhag masnachu eto? Mae newidiadau rheoleiddiol a systemau gwell yn gwneud ailadrodd y cyfyngiadau yn 2021 yn llai tebygol, ond ni all unrhyw frocer warantu mynediad heb ei dorri yn ystod digwyddiadau eithafol yn y farchnad. Cafodd y digwyddiad ei sbarduno gan ofynion y cliriofa, nid gan benderfyniad ar hap.
A yw Robinhood yn ddiogel ar gyfer cyfrifon mawr? Mae Robinhood yn llai addas ar gyfer cyfrifon uwchlaw $500,000 oherwydd nad oes ganddo yswiriant SIPC gormodol. Ar gyfer cyfrifon islaw'r trothwy hwnnw, mae amddiffyniad SIPC yn berthnasol fel arfer.
Dyfarniad
Mae Robinhood yn frocer sydd wedi'i reoleiddio'n briodol, ac mae eich gwerthoedd yn cael eu diogelu gan SIPC hyd at y terfynau safonol. Mae'r fframwaith SIPC sy'n diogelu cwsmeriaid Robinhood yr un fframwaith sy'n diogelu cwsmeriaid Fidelity a Schwab.
Fodd bynnag, mae hanes rheoleiddio Robinhood, ei ddiffyg gorchudd SIPC gormodol, a'r cyfyngiadau masnachu yn 2021 yn ei wahaniaethu oddi wrth gystadleuwyr mwy sefydledig. Nid yw'r rhain yn ffactorau sy'n ei gwneud yn anghymwys, ond maent yn berthnasol i'ch asesiad.
Efallai mai Robinhood yw'r dewis priodol i fuddsoddwyr sydd â chyfrifon ymhell islaw terfyn SIPC $500,000 ac sy'n gwerthfawrogi rhyngwyneb symudol hygyrch y platfform. Efallai y bydd buddsoddwyr â chyfrifon mwy, y rhai sy'n blaenoriaethu'r diogelwch mwyaf, neu'r rhai sy'n dal cryptocurrency na allant fforddio ei golli, am ystyried brocer sydd â gorchudd SIPC gormodol a hanes hirach o ddibynadwyedd gweithredol.
Mae buddsoddi yn cynnwys risg. Gall gwerth buddsoddiadau fynd i fyny neu i lawr a gall fod i chi dderbyn llai na'r hyn a fuddsoddwyd gennych yn wreiddiol. Mae'r adolygiad hwn yn cynnwys dolenni cyswllt. Os byddwch yn agor cyfrif trwy ein dolen, efallai y byddwn yn derbyn comisiwn heb gost ychwanegol i chi. Mae ein hadolygiadau'n annibynnol ac yn seiliedig ar ddata ffeithiol.