Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae angen i lwyfan masnachu opsiynau gael tri pheth yn gweithio'n dda: cadwyn opsiynau y gellir ei defnyddio, golwg risg amser real, a llwybr gweithredu cyflym. Mae'r rhan fwyaf o lwyfannau'n dda ar un o'r rhain ac yn wan ar y lleill. Y broceriaid sydd â'r tri yn gweithio fel arfer yw is-set fach o'r llwyfannau mawr sy'n gyfeillgar i opsiynau.
Nod yma yw golwg ymarferol ar yr hyn i edrych amdano mewn llwyfan opsiynau — nid y rhestr wirio marchnata, ond y pethau sy'n bwysig pan fyddwch chi'n gosod masnach ac yn ei rheoli.
Y gadwyn opsiynau
Mae'r gadwyn yn dangos yr holl streiciau a dyddiadau dod i ben sydd ar gael ar gyfer ased sylfaenol penodol. Y lleiafswm yw ei fod yn llwytho'n gyflym ac yn dangos bid-ask, cyfaint, diddordeb agored, a'r grecs. Y mwyafswm yw cadwyn sy'n eich galluogi i hidlo, didoli, a gweledoli'r data mewn ffyrdd sy'n cyd-fynd â'ch strategaeth.
Pethau sy'n bwysig:
- Cyflymder llwytho. Mae cadwyn sy'n cymryd 5 eiliad i adnewyddu ar enw cyfnewidiol yn anaddas. Mae'r llwyfannau gorau yn llwytho mewn llai na eiliad.
- Grecs a ddangosir. Delta, gamma, theta, vega — o leiaf mae delta a theta yn hanfodol ar gyfer y rhan fwyaf o strategïau. Mae anweddolrwydd ymhlyg fesul streic hefyd yn ddefnyddiol.
- Maint bid-ask. Mae'r gyfnewidfa'n dangos y bid a'r ask gorau, ond mae'r maint ym mhob pris yn bwysig. Mae cadwyn sy'n dangos maint ar y bid a'r ask gorau yn eich helpu i farnu a yw'r spread yn real neu'n denau.
- Cyfaint a diddordeb agored. Y lleiafswm o ddata i benderfynu a yw streic yn hylif. Heb hyn, rydych chi'n masnachu'n ddall.
Y farn ar y risg
Y farn ar y risg yw'r hyn sy'n dangos y risg ar lefel y safle ac ar lefel y cyfrif mewn amser real. Y lleiafswm yw'r P&L cyfredol a'r gofyniad ymyl. Y mwyafswm yw golwg lawn “beth-os” sy'n eich galluogi i weld y P&L ar wahanol brisiau sylfaenol ac ar wahanol adegau.
Pethau sy'n bwysig:
- Diweddariadau amser real. Mae farn ar y risg sy'n oedi 30 eiliad yn beryglus. Dylai'r platfform ddiweddaru P&L ac ymyl mewn amser real (neu bron mewn amser real) wrth i'r sail symud.
- Golwg ar lefel y safle. Dadansoddiad clir o P&L pob safle, y grecs, a chyfraniad yr ymyl. Mae'r gallu i weld y grecs net ar draws yr holl safleoedd hefyd yn ddefnyddiol.
- Golwg ar lefel y cyfrif. Cyfanswm yr ymyl ar y cyfrif, cyfanswm y pŵer prynu, cyfanswm y risg. Dyma'r golwg bwrdd gwaith rydych chi'n ei gwirio cyn ac ar ôl gosod masnachau.
- Dadansoddiad senarios. Y gallu i weld sut mae'r safle'n edrych ar bris sylfaenol gwahanol. Mae gan rai platfformau offer senario adeiledig; mae eraill yn gofyn am gyfrifiad â llaw.
Y llwybr gweithredu
Y llwybr gweithredu yw sut mae eich archeb yn mynd o'r platfform i'r gyfnewidfa. Gall y gadwyn a'r farn risg fod yn berffaith, ond os yw'r gweithredu'n araf neu'n anreliadwy, mae'r platfform yn ddiwerth.
Pethau sy'n bwysig:
- Mathau o archebion a gefnogir. Marchnad, terfyn, stop, stop-terfyn, a'r mathau mwy datblygedig o archebion (stopiau dilynol, OCO, OTO). Y lleiafswm yw marchnad a therfyn.
- Llwybro archebion smart. Ar gyfer archebion aml- goes (sbreads, condors, ac ati), dylai'r platfform allu gweithredu'r holl goesau'n atomig. Gall y gwahaniaeth rhwng llwybro smart a llwybro “dumb” fod yn 1-2% ar y pris llenwi.
- Cyflymder llenwi a llithriad. Y mesur gwirioneddol o ba mor gyflym y mae eich archeb yn llenwi a pha bris. Dyma'r metrig gweithredu pwysicaf, ac mae'n anodd ei werthuso heb fasnachu ar y platfform.
- Mynediad uniongyrchol i'r farchnad (DMA) i fasnachwyr difrifol. Mae rhai platfformau'n cynnig DMA, sy'n eich galluogi i lwybro archebion yn uniongyrchol i gyfnewidfeydd penodol. Nodwedd ar gyfer masnachwyr gweithredol yw hon, nid dechreuwyr manwerthu.
Gorchmynion aml-ymyl
Mae gorchymyn aml-ymyl yn sbred, condor, neu strategaeth arall sy'n cynnwys mwy nag un opsiwn. Dylai'r platfform ei gwneud yn hawdd adeiladu a gweithredu'r gorchmynion hyn.
Pethau sy'n bwysig:
- Tocyn gorchymyn gweledol. Y gallu i weld pob ymyl ar un sgrin, gyda'r debyd/credyd net a'r colled/yr elw mwyaf yn cael eu cyfrifo mewn amser real.
- Gweithredu atomig. Mae'r holl ymylon yn cael eu llenwi gyda'i gilydd neu nid o gwbl. Mae'r risg o lenwi rhannol yn real, ac mae gweithredu atomig yn ei ddileu.
- Rhagosodiadau y gellir eu haddasu. Y gallu i osod lledau streic rhagosodedig, dewis dyddiad dod i ben, a mathau o orchmynion ar gyfer y strategaethau rydych chi'n eu masnachu fwyaf.
Symudol vs bwrdd gwaith
- Symudol yw'r dewis da ar gyfer monitro safleoedd a gwneud archebion syml wrth fynd. Mae gan y rhan fwyaf o froceriaid mawr ap symudol sy'n ymdrin â'r hanfodion. Mae archebion cymhleth aml-goes yn aml yn lletchwith neu'n amhosibl ar symudol.
- Bwrdd gwaith sy'n well ar gyfer masnachu difrifol. Mae'r gofod sgrin, y integreiddio siartiau, a'r addasu tocyn archeb i gyd yn well ar lwyfan bwrdd gwaith.
- Mae llwyfannau ar y we yn eistedd rhyngddynt. Maent yn gweithio ar unrhyw gyfrifiadur, ond mae'r set nodweddion fel arfer yn is-set o'r llwyfan bwrdd gwaith.
I'r rhan fwyaf o fasnachwyr opsiynau manwerthu, mae llwyfan bwrdd gwaith ar gyfer masnachu gweithredol ac ap symudol ar gyfer monitro yn osodiad safonol.
Sut i werthuso
Wrth gymharu llwyfannau opsiynau, gofynnwch:
- A yw'r gadwyn yn llwytho'n gyflym ar yr enwau rwy'n eu masnachu? (Profwch gyda chyfrif demo.)
- A yw'r olygfa risg yn diweddaru mewn amser real? (Profwch trwy osod safle a gwylio'r P&L yn newid wrth i'r sail symud.)
- A chefnogir archebion aml- goes gyda chyflawniad atomig? (Profwch gyda lledaeniad neu condor.)
- Beth yw'r cyflymder llenwi gwirioneddol a'r llithriad ar yr enwau rwy'n eu masnachu? (Mae hyn yn gofyn am fasnachu byw i'w werthuso.)
- A yw'r llwyfan yn sefydlog o dan amodau marchnad cyfnewidiol? (Darllenwch adolygiadau am ymddygiad y llwyfan yn ystod cyfnodau cyfnewidiol yn y gorffennol.)
Cwestiynau Cyffredin
Beth yw'r platfform masnachu opsiynau gorau i ddechreuwyr?
Ar gyfer masnachwyr yn yr Unol Daleithiau, mae thinkorswim (Schwab), Tastyworks, a Trader Workstation o Interactive Brokers yn blatfformau mawr sy'n gyfeillgar i opsiynau. Ar gyfer masnachwyr Ewropeaidd, mae Interactive Brokers, Saxo, a DEGIRO yn blatfformau mawr sy'n gyfeillgar i opsiynau. Mae gan bob un gyfrif demo ar gael.
Oes angen platfform siartio ar wahân arnaf?
Nid o reidrwydd. Mae gan y rhan fwyaf o lwyfannau opsiynau siartiau sylfaenol. Ar gyfer dadansoddi technegol, mae platfform ar wahân (TradingView, ProRealTime) fel arfer yn well. Mae’r dewis yn dibynnu ar faint rydych chi’n dibynnu ar ddadansoddi technegol yn eich masnachu.
Pa mor bwysig yw strwythur comisiwn y platfform?
Mae'r gwahaniaeth rhwng $0.50 a $0.65 y contract yn real ond nid yw'n fawr. I fasnachwr gweithredol sy'n gwneud 50 o rowndiau-ymarfer (round-trips) y mis, mae'r gwahaniaeth tua $1,500 y flwyddyn. I fasnachwr llai gweithredol sy'n gwneud 10 o rowndiau-ymarfer y mis, y gwahaniaeth yw $300 y flwyddyn. Dewiswch y platfform sy'n trin y strategaeth rydych chi am ei masnachu; peidiwch â'i optimeiddio ar gyfer comisiwn yn unig.
A allaf newid llwyfannau yn ddiweddarach?
Ydw, ond mae'n cynnwys gwaith papur a throsglwyddo safleoedd. Gellir gwerthu ac ailagor rhai safleoedd (fel opsiynau hir un goes) gyda'r brocer newydd. Efallai y bydd angen dadwneud eraill (fel strategaethau cymhleth aml-goes) yn gyntaf, gan greu digwyddiad treth. Mae dewis y llwyfan yn ymrwymiad tymor canolig.
Adnoddau cysylltiedig
- Y Broceriaid Gorau ar gyfer Masnachu Opsiynau
- Ffioedd Broceriaeth → Ffioedd Masnachu Opsiynau
- Llwyfannau Masnachu
Ble i ddechrau
Os wyt ti'n cymharu llwyfannau opsiynau, y cam cyntaf ymarferol yw agor cyfrifon demo ar 2-3 o'r prif Brokeriaid a gosod yr un fasnach ar bob un. Bydd y gwahaniaethau mewn gweithredu a defnyddioldeb yn amlwg o fewn ychydig fasnachau. Gweler ein bwrdd Brokeriaid am y rhestr gyfredol o lwyfannau sy'n gyfeillgar i opsiynau.