Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae gwerth pip yn newid yn y ddoler fesul symudiad pip mewn safle. Mewn FX, mae’r cyfrifiad wedi’i ddiffinio’n glir. Mewn stociau a mynegeion, y cysyniad cyfatebol yw gwerth pwynt neu werth doler fesul cyfranddaliad. Mae palancâd yn chwyddo’r ddau: mae’r gwerth pip/pwynt yr un peth, ond mae maint y safle mewn perthynas â’r cyfrif yn wahanol.
Mae’r erthygl hon yn olwg ymarferol ar werth pip, gwerth pwynt, a sut mae palancâd yn rhyngweithio â nhw.
Gwerth pip mewn FX
Mae pip yn y symudiad pris lleiaf mewn par arian. I'r rhan fwyaf o barau, mae pip yn 0.0001 (y pedwerydd lle degol). Ar gyfer parau JPY, mae pip yn 0.01 (yr ail le degol).
Gwerth y pip yw'r newid mewn doleri fesul symudiad pip, yn seiliedig ar y maint safle:
- Llawr safonol (100,000 o unedau sylfaen): $10 y pip ar gyfer y rhan fwyaf o barau, $6.67 ar gyfer parau JPY (amcangyfrif)
- Llawr mini (10,000 o unedau sylfaen): $1 y pip ar gyfer y rhan fwyaf o barau
- Llawr micro (1,000 o unedau sylfaen): $0.10 y pip ar gyfer y rhan fwyaf o barau
Y fformiwla: gwerth pip = (pip ar ffurf degol) × maint safle yn yr unedau sylfaen.
Ar gyfer EUR/USD, mae pip yn 0.0001. Mae llawr safonol yn 100,000 EUR. Y gwerth pip mewn USD yw 0.0001 × 100,000 = $10. Mae'r fasnach yn broffidiol os yw EUR/USD yn symud i fyny 10 pips, a'r elw yw $100.
Gwerth pwynt mewn stociau
Nid yw stociau’n masnachu mewn pips; maent yn masnachu mewn doleri a sentiau. Y cysyniad cyfatebol yw gwerth pwynt, neu werth doler fesul cyfran.
Ar gyfer stoc ar $50, mae symudiad 1-pwynt yn symudiad $1 fesul cyfran. Ar gyfer safle o 100 cyfran, mae symudiad 1-pwynt yn newid o $100 yng ngwerth y safle.
Y gwerth pwynt yw’r newid doler fesul symudiad 1-pwynt, yn seiliedig ar faint y safle:
- 100 cyfran o stoc $50: $1 y pwynt × 100 = $100 y pwynt
- 500 cyfran o stoc $50: $1 y pwynt × 500 = $500 y pwynt
Gwerth y safle yw cyfrannau × pris. Ar gyfer 100 cyfran o stoc $50, gwerth y safle yw $5,000. Mae symudiad o 1% yn $50. Y newid doler fesul pwynt canrannol o symudiad yw cyfrannau × pris × 0.01.
Gwerth pwynt mewn mynegeion
Mae gan ddyfodol mynegeion a CFDs luosydd sy'n diffinio gwerth y pwynt. Ar gyfer dyfodol E-mini yr S&P 500, y luosydd yw $50 y pwynt. Mae symudiad 1-pwynt yn yr S&P 500 yn newid o $50 fesul contract.
Ar gyfer y CFD ar yr S&P 500 gyda luosydd o $1 y pwynt, mae symudiad 1-pwynt yn newid o $1 fesul contract.
Diffinnir y gwerth pwynt gan y contract. Darllenwch fanylebau'r contract cyn masnachu.
Sut mae palancâ yn newid yr effaith
Nid yw'r palancâ yn newid gwerth y pip/pwynt. Mae safle o 100 cyfranddaliad mewn stoc $50 yn cael gwerth $100 y pwynt, p'un a wnaethoch ddefnyddio arian parod neu forgais.
Mae'r palancâ yn newid maint y safle mewn perthynas â'ch cyfrif. Mae masnachwr gyda chyfrif o $5,000 sy'n prynu $10,000 o stoc (gan ddefnyddio 2× forgais) yn rhedeg safle palancâ o 2×. Mae symudiad o 1% yn y stoc yn $100, sef 2% o'r cyfrif. Byddai'r un fasnach mewn arian parod yn symudiad o 1% ar y cyfrif.
Mae'r risg mewn termau doler yr un peth; mae'r effaith ganrannol ar y cyfrif yn wahanol.
Maint safle gyda gwerth pip/pwynt
Y ffordd gywir i faintio safle yw penderfynu ar y ganran o'r cyfrif rydych chi'n barod i'w golli, ac yna cyfrifo maint y safle sy'n cynhyrchu'r golled honno ar lefel y stop-loss.
Enghraifft: cyfrif o $50,000, risg o 1% fesul masnach ($500). Mae'r masnachwr eisiau prynu stoc $50 gyda stop-loss o $1 (2% o'r pris). Y risg fesul cyfranddaliad yw $1. Maint y safle yw $500 / $1 = 500 o gyfranddaliadau. Gwerth y safle yw 500 × $50 = $25,000 (50% o'r cyfrif).
Os yw'r masnachwr yn defnyddio margin 2×, gall y safle fod yn $50,000 (y cyfrif cyfan) ar $25,000 o margin. Mae'r risg mewn doleri yr un fath ($500 os yw'r stoc yn gostwng $1). Y risg canrannol ar y cyfrif yw 1%.
Mae'r gwerth pip/pwynt yr un peth yn y ddau achos. Mae maint y safle a'r palanc yn wahanol.
Sut i gyfrifo'n gyflym
Tri llwybr byr ymarferol:
FX
Ar gyfer lot safonol o bâr nad yw'n JPY, mae gwerth y pip tua $10. Ar gyfer lot mini, $1. Ar gyfer lot micro, $0.10. Mae'r gwerth cywir yn dibynnu ar gyfradd gyfnewid gyfredol arian dyfynnu'r pâr i arian eich cyfrif.
Stociau
Y gwerth pwynt yw $1 am bob cyfran. Y newid mewn doleri ar gyfer symudiad o 1% yw cyfrannau × pris × 0.01. Ar gyfer 100 o gyfrannau o stoc $50, mae symudiad o 1% yn $50.
Dyfodol mynegeion
Y gwerth pwynt yw'r lluosydd contract. Ar gyfer yr S&P 500 E-mini, $50 y pwynt. Ar gyfer yr Euro Stoxx 50, €10 y pwynt. Ar gyfer y FTSE 100, £10 y pwynt. Y newid mewn doleri ar gyfer symudiad o 1% yw contractau × lluosydd × pris × 0.01.
Sut i werthuso
Wrth bennu maint safle, gofynnwch:
- Beth yw gwerth pip/pwynt y cynnyrch? (Wedi'i safoni ar gyfer FX, yn syml ar gyfer stociau, wedi'i ddiffinio gan gontract ar gyfer dyfodol.)
- Beth yw maint y safle mewn perthynas â'r cyfrif? (Mae'r lifer yn cael ei bennu gan hyn.)
- Beth yw'r pellter stop-golled mewn pips/pwyntiau? (Yn pennu'r risg doler fesul masnach.)
- Beth yw canran y cyfrif sydd mewn perygl? (Dylai fod yn 1-2% fesul masnach ar gyfer y rhan fwyaf o strategaethau.)
Yr atebion i'r cwestiynau hyn sy'n pennu'r maint safle cywir. Mae'r maint cywir yn fecanyddol: dyma sy'n cynhyrchu'r ganran risg a ddymunir ar lefel y stop-golled.
Cwestiynau Cyffredin
Pam mae gwerth pip yn bwysig?
Mae gwerth pip yn eich galluogi i gyfrifo effaith doler symudiad mewn pris cyn gosod y fasnach. Mae’r cyfrifiad yn sail i faint y safle a rheoli risg.
A yw’r lifer yn newid gwerth pip?
Na. Mae’r lifer yn newid maint y safle mewn perthynas â’ch cyfrif. Mae gwerth y pip yr un peth ar gyfer maint safle penodol. Mae safle o 100 o gyfranddaliadau mewn stoc $50 â gwerth $100 y pwynt, p’un a wnaethoch ddefnyddio arian parod neu forgais.
Sut ydw i'n cyfrifo gwerth pip ar gyfer cyfrif nad yw'n USD?
Trosi gwerth y pip i arian eich cyfrif gan ddefnyddio'r gyfradd gyfnewid gyfredol. Ar gyfer EUR/USD gyda gwerth pip o $10 y lot safonol, y gwerth pip yn EUR yw $10 / EUR/USD = €9.20 (tua).
Beth yw'r gwahaniaeth rhwng pip a phwynt?
Mae pip yn symudiad pris lleiaf mewn par arian (0.0001 ar gyfer y rhan fwyaf o barau). Mae pwynt yn symudiad pris lleiaf mewn stoc neu fynegai (1 ceiniog ar gyfer stociau, 1 uned ar gyfer mynegeion). Defnyddir y ddau mewn marchnadoedd gwahanol ond mae'r cysyniad yn debyg.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych chi am ddefnyddio gwerth pip a gwerth pwynt ar gyfer maint safle, y cam cyntaf ymarferol yw cyfrifo'r risg ddoler fesul masnach ar gyfer eich gosodiad nodweddiadol. Gweler ein tabl broker am y rhestr gyfredol o lwyfannau gyda chyfrifianellau ar gyfer maint safle.