Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae llwyfannau masnachu yn arddangos gwerth pip/gwerth pwynt mewn ffyrdd gwahanol. Mae rhai yn dangos newid mewn doleri fesul cyfran; mae eraill yn dangos P&L ar lefel y safle. Mae arddangosfa’r llwyfan yn pennu pa mor hawdd yw hi i feintioli safleoedd a monitro risg mewn amser real.
Mae’r erthygl hon yn edrych yn ymarferol ar sut mae llwyfannau masnachu yn trin arddangos gwerth pip, gwerth pwynt, a risg ar lefel y safle.
Yr hyn y mae llwyfannau yn ei ddangos
Tri arddull arddangos cyffredin:
Arddangosfa fesul cyfran/fesul contract
Mae'r platfform yn dangos y newid mewn doleri fesul cyfran (ar gyfer stociau) neu fesul contract (ar gyfer dyfodolion). Ar gyfer safle o 100 cyfran, mae'r arddangosfa'n lluosi â 100 i ddangos y newid ar lefel y safle.
Manteision: syml, uniongyrchol. Rydych chi'n gweld faint mae'r safle'n symud gyda phob tic.
Anfanteision: nid yw'n graddio. Mae'n anodd darllen safle o 5,000 o gyfrannau ar sail fesul cyfran.
Elw a Cholled (P&L) ar lefel y safle
Mae'r platfform yn dangos P&L cyfanswm y safle mewn doleri. Ar gyfer safle o 100 o gyfranddaliadau sy'n symud $1, mae'r arddangosfa'n dangos $100.
Manteision: hawdd ei ddarllen ar unwaith. Y P&L mewn doleri yw'r hyn sy'n bwysig i chi.
Anfanteision: nid yw'n dangos y newid fesul tic. Mae'r platfform yn diweddaru'r P&L, ond nid yw'r gyfradd newid bob amser yn amlwg.
Elw a Cholled ar lefel y cyfrif
Mae'r platfform yn dangos cyfanswm yr elw a'r golled (P&L) ar y cyfrif ar draws yr holl safleoedd. Mae'r arddangosfa'n crynhoi'r P&L ar lefel y safleoedd yn un rhif.
Manteision: yn dangos y darlun llawn. Rydych chi'n gweld cyfanswm P&L y cyfrif.
Anfanteision: nid yw'n dangos cyfraniad fesul safle. Gall safle sy'n colli gael ei guddio gan un arall sy'n ennill.
Beth i chwilio amdano mewn platfform
Tri pheth:
- Diweddariadau P&L amser real. Dylai'r P&L ddiweddaru mewn amser real (neu bron amser real) wrth i'r sail symud. Mae oedi o 30 eiliad yn beryglus. Mae'r platfformau gorau yn diweddaru mewn milieiliadau.
- Dadansoddiad fesul safle. Dylai'r platfform ddangos P&L pob safle ar wahân, nid dim ond y cyfanswm. Mae'r dadansoddiad yn eich galluogi i weld pa safle sy'n ennill a pha un sy'n colli.
- Golwg risg ar lefel y safle. Y tu hwnt i P&L, dylai'r platfform ddangos risg y safle: y golled fwyaf, y margin cynnal, y lefel galwad margin. Y golwg risg yw'r hyn sy'n atal galwad margin.
Sut mae gwerth pip yn cael ei gyfrifo ar y platfform
Mae'r cyfrifiad yn dibynnu ar y cynnyrch:
- Stociau: newid mewn doleri fesul cyfran × nifer y cyfranddaliadau.
- ETFs: newid mewn doleri fesul cyfran × nifer y cyfranddaliadau (yr un fath â stociau).
- Opsiynau: newid mewn doleri fesul contract × nifer y contractau (lle caiff y newid mewn doleri fesul contract ei gyfrifo gan ddefnyddio delta yr opsiwn × symudiad y sail).
- Ffutures: lluosydd contract × nifer y contractau × newid mewn pris.
- FX: gwerth pip × nifer y pips × maint y safle mewn lotiau.
Mae'r platfform yn gwneud y cyfrifiad yn awtomatig. Dim ond y P&L neu'r newid mewn doleri y mae'r defnyddiwr yn ei weld.
Sut mae palancâd yn effeithio ar y dangosiad
Nid yw'r palancâd yn newid gwerth y pip/pwynt na'r P&L. Mae'r dangosiad yn dangos yr un rhifau p'un a yw'r safle wedi'i ariannu â arian parod neu ar ymyl.
Mae'r palancâd yn newid yr effaith ganrannol ar y cyfrif. Mae safle â palancâd 2× sy'n ennill 2% ar y safle yn dangos enillion o 4% ar y cyfrif. Efallai na fydd y platfform yn dangos yr effaith ganrannol ar y cyfrif — mae'r rhan fwyaf o lwyfannau'n dangos y P&L mewn doleri, nid y ganran.
Mae gan rai platfformau olwg o'r enw "portfolio margin" sy'n dangos effaith ganrannol pob safle ar y cyfrif. Mae'r olwg yn ddefnyddiol ar gyfer rheoli risg; nid yw'r P&L mewn doleri ar ei ben ei hun yn dangos y risg ganrannol.
Sut i ddefnyddio'r arddangosfa platfform ar gyfer rheoli risg
Tri rheol ymarferol:
- Gosod rhybuddion yn seiliedig ar P&L doler, nid canran. Mae symudiad o 5% ar safle o 100 cyfranddaliad yn $250; mae symudiad o 5% ar safle o 1,000 cyfranddaliad yn $2,500. Dylai'r rhybudd fod ar y swm mewn doleri, nid y ganran.
- Gwiriwch y risg ar lefel y safle cyn ychwanegu at safle. Dylai'r platfform ddangos colled uchaf y safle, lefel galwad ymyl, a'r defnydd ymyl cyfredol. Mae'r gwiriad yn atal y patrwm o or-lefrydu.
- Defnyddiwch offeryn senarios y platfform (os yw ar gael). Mae rhai platfformau'n caniatáu ichi weld beth fyddai'r P&L ar bris sylfaenol gwahanol. Mae'r offeryn senarios yn ddefnyddiol ar gyfer cynllunio ymadawiadau ac ar gyfer gweledoli proffil risg y safle.
Sut i werthuso platfform ar gyfer arddangos gwerth pip/pwynt
Wrth gymharu platfformau, gofynnwch:
- A yw'r platfform yn dangos diweddariadau P&L amser real? (Profwch trwy osod safle a gwylio sut mae'r P&L yn newid.)
- A yw'r platfform yn dadansoddi'r P&L yn ôl safle? (Neu a yw'n dangos y cyfanswm yn unig?)
- A yw'r platfform yn dangos y risg ar lefel y safle (uchafswm colled, lefel galwad ymyl)? (Neu a yw'n dangos y P&L yn unig?)
- A yw'r platfform yn cefnogi dadansoddiad senarios? (Golygfeydd “beth os” ar brisiau gwahanol?)
- A yw'r platfform yn dangos yr effaith canrannol ar y cyfrif? (Neu a yw'n dangos y P&L mewn doleri yn unig?)
Mae'r atebion i'r cwestiynau hyn yn pennu a yw'r platfform yn addas ar gyfer rheoli risg gweithredol. Mae'r platfform yn offeryn; mae'r offeryn cywir yn dibynnu ar y strategaeth.
Cyfyngiadau cyffredin ar lwyfannau
Tri phatrwm:
1. Oedi yn y dangosiad P&L
Mae gan rai llwyfannau oedi o 5-10 eiliad yn y dangosiad P&L. Mae'r oedi yn beryglus mewn marchnad gyflym. Efallai na fydd y masnachwr yn gweld P&L gwirioneddol y safle nes ar ôl i'r symudiad ddod i ben.
Y trwsiad: dewiswch lwyfan gyda diweddariadau P&L amser real. Profwch cyn ymrwymo arian go iawn.
2. Dim dadansoddiad ar lefel y safle
Dim ond P&L cyfun y mae rhai llwyfannau'n ei ddangos, nid y dadansoddiad fesul safle. Ni all y masnachwr weld pa safle sy'n ennill a pha safle sy'n colli.
Y datrysiad: dewiswch lwyfan gyda P&L fesul safle. Neu cadwch daflen olrhain P&L â llaw.
3. Dim dadansoddiad senarios
Nid oes gan rai llwyfannau offer offer senario “beth os”. Ni all y masnachwr weld y P&L ar bris sylfaenol gwahanol heb gyfrifo â llaw.
Y trwsiad: defnyddiwch daenlen ar wahân ar gyfer dadansoddiad senarios. Neu dewiswch lwyfan gyda chymhorthion senario adeiledig (thinkorswim, Trader Workstation gan Interactive Brokers).
Cwestiynau Cyffredin
Pam mae P&L y platfform yn wahanol i fy nghyfrifiad fy hun?
Mae ychydig o resymau posibl: mae'r platfform yn defnyddio pris y fasnach olaf (a all fod yn wahanol i'r marc rydych chi'n ei ddefnyddio), mae'r platfform yn cynnwys comisiwn a ffioedd yn y P&L, neu mae'r platfform yn defnyddio cyfradd gyfnewid wahanol ar gyfer safleoedd FX. Fel arfer mae'r anghysondeb yn fach (1-2%).
Sut mae gweld y P&L yn fy arian cyfrif?
Mae'r rhan fwyaf o lwyfannau'n caniatáu i chi osod arian y cyfrif. Mae'r arddangosfa P&L yn diweddaru'n awtomatig yn seiliedig ar y currency. Os oes gennych gyfrif USD a'ch bod yn masnachu stociau sydd wedi'u henwi yn EUR, caiff y P&L ei drosi i USD gan ddefnyddio'r gyfradd gyfnewid gyfredol.
Beth yw'r gwahaniaeth rhwng P&L gwiredig a P&L heb ei wireddu?
Mae P&L gwiredig yn elw/golled o safleoedd sydd wedi cau. Mae P&L heb ei wireddu yn elw/golled o safleoedd sy'n dal ar agor. Mae'r platfform yn dangos y ddau; mae'r P&L gwiredig wedi'i gloi i mewn, gall y P&L heb ei wireddu newid gyda'r farchnad.
A ddylwn i edrych ar y P&L ar y platfform neu ar fy taenlen fy hun?
Mae P&L y platfform yn amser real ac yn cynnwys pob safle. Efallai y bydd eich taenlen yn fwy hyblyg (gallwch ychwanegu cyfrifiadau arferol) ond gall fod yn arafach. Ar gyfer masnachu dydd-i-ddydd, mae'r platfform yn ddigonol. Ar gyfer adrodd treth ac adnewyddu ar ddiwedd y dydd, mae'r taenlen yn well.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych chi eisiau platfform gyda dangosfa glir o werth pip/pwynt a golwg risg fesul safle, y cam cyntaf ymarferol yw profi'r platfform gyda chyfrif masnachu papur cyn ymrwymo arian go iawn. Gweler ein bwrdd broceriaid am y rhestr gyfredol o lwyfannau gyda'r nodweddion arddangos perthnasol.