Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae palancâd yn newid seicoleg y fasnachu. Mae’r un safle’n teimlo’n wahanol gyda phalancâd 2× nag ag 1×. Mae symudiad o 10% sy’n teimlo fel ennill 10% mewn cyfrif arian parod yn teimlo fel ennill 20% mewn cyfrif â phalancâd — ac mae hynny’n newid sut rydych chi’n meddwl am y safle.
Mae’r erthygl hon yn edrych yn ymarferol ar seicoleg masnachu â phalancâd: beth mae’r palancâd yn ei wneud i’ch penderfyniadau, a sut i reoli’r effeithiau seicolegol.
Yr effaith chwyddo
Mae palans (leverage) yn chwyddo enillion a cholledion, a theimlir y chwydd hwn yn seicolegol. Mae masnachwr sy'n gwneud 20% ar safle â phalans mewn wythnos yn teimlo'n lwyddiannus. Mae'r un masnachwr sy'n colli 20% ar yr un safle yn teimlo fel methiant. Mae'r ysgogiadau emosiynol yn fwy gyda phalans, ac yn aml mae'r penderfyniadau a wneir yn ystod ysgogiadau o'r fath yn waeth.
Y patrwm: gwneir penderfyniadau gorau masnachwr â phalans cyn agor y safle (maint y safle, stop-loss, cynllun ymadael). Gwneir y penderfyniadau gwaethaf ar ôl symudiad mawr — ychwanegu at enillydd sy'n “rhedeg,” neu ddal colledwr sydd “rhaid iddo ddychwelyd.”
Y trap o orhyder
Mae masnachwr sydd âchydig o fasnachau llwyddiannus wedi’u defnyddio gyda palanc yn datblygu gormod o hyder. Y patrwm: mae’r masnachwr yn teimlo eu bod “yn ei gael” — y gallu i ddewis enillwyr yn gyson. Maent yn cynyddu maint y safle, yn cymryd mwy o fasnachau palanc, ac yn y pen draw yn chwalu’r cyfrif mewn un fasnach ddrwg.
Mae’r palanc yn chwyddo’r gormod o hyder. Mae safle palanc 2× sy’n ennill 30% yn rhoi elw o 60% i’r masnachwr mewn ychydig wythnosau. Mae’r masnachwr yn priodoli’r llwyddiant i sgil (gormod o hyder) yn hytrach na chyflwr marchnad penodol (a allai beidio ag ailadrodd).
Y datrysiad: rheolau maint safle mecanyddol. Mae’r masnachwr yn penderfynu ar faint y safle cyn y fasnach ac yn cadw ato. Nid yw llwyddiant neu fethiant y fasnach yn newid maint y safle ar gyfer y fasnach nesaf.
Y trap gwrthod colled
Mae masnachwr sydd â cholled â chymhwyso (leveraged) yn teimlo’r golled yn fwy dwys na cholled arian parod tebyg. Mae’r cymhwyso wedi chwyddo’r golled, ac mae ymennydd y masnachwr yn cofrestru’r golled absoliwt fwy fel methiant personol. Efallai y bydd y masnachwr yn ceisio “ei wneud yn ôl” trwy gymryd safleoedd mwy neu fwy peryglus.
Y patrwm: mae masnachwr sy’n colli 20% ar safle â chymhwyso mewn wythnos yn cymryd safle o 50% ar y fasnach nesaf i “adfer.” Mae’r fasnach nesaf hefyd yn colli. Mae’r adferiad yn gofyn am enillion o 150%, sy’n annhebygol.
Y trwsiad: stop ar golledion dyddiol neu wythnosol. Mae’r masnachwr yn penderfynu ymlaen llaw y byddant yn rhoi’r gorau i fasnachu ar ôl colled cyfrif o 5-10% mewn diwrnod neu wythnos.
Yr effaith FOMO
Mae masnachwr â lifer sy'n gweld y farchnad yn symud hebddo ef/hi yn teimlo'r FOMO (ofn colli allan) yn fwy dwys. Mae'r safle a oedd â 2× o lifer wedi symud 5% tra roedd y masnachwr yn aros, sef enillion o 10% y mae'r masnachwr wedi'u colli. Mae'r ysfa i neidio i mewn yn hwyr yn gryf.
Y patrwm: mae'r masnachwr yn mynd i mewn i safle â lifer ar frig symudiad, gan obeithio dal gweddill y symudiad. Mae'r safle'n gwrthdroi, ac mae'r masnachwr yn cymryd colled.
Y trwsiad: rhestr wylio a chynllun ysgrifenedig. Mae'r masnachwr yn nodi'r amodau y byddai'n mynd i mewn i safle oddi tanynt. Rhaid bod yr amodau'n cael eu bodloni cyn i'r masnachwr fynd i mewn.
Y fagl maint y safle
Mae maint safle masnachwr â chymhwysoedd (leveraged) yn cael ei gyfyngu gan ecwiti'r cyfrif, nid y strategaeth. Ni all masnachwr sy'n dymuno rhedeg safle o 10% agor safle o $5,000 mewn stoc $100 — mae angen 50 cyfranddaliad arnynt. Mae'r cyfyngiad rownd-lot yn gorfodi maint safle nad yw'r hyn a alwodd y strategaeth amdano.
Gall y palanc (leverage) ddatrys y broblem rownd-lot. Gall masnachwr sy'n defnyddio 2× margin brynu $10,000 o stoc gyda $5,000 o arian parod, sef 100 cyfranddaliad. Mae'r safle'n 20% o'r cyfrif, nid 10%.
Y trwsiad: maint safle sy'n bodloni'r strategaeth a'r cyfyngiad rownd-lot. Efallai y bydd angen i'r masnachwr ddefnyddio cyfranddaliadau ffracsiynol (os yw'r Broker yn caniatáu), is-gwmni sylfaenol gwahanol, neu gynnyrch gwahanol.
Disgyblaeth yr ymadawiad
Yn aml, bydd masnachwr â lifer sydd â safle buddugol yn gadael yn rhy gynnar. Y patrwm: mae’r safle’n cyrraedd y targed elw, ond mae’r masnachwr yn dal am un diwrnod arall gan obeithio am fwy. Mae’r safle’n gwrthdroi, ac mae’r masnachwr yn ymadael ar bris is. Mae’r lifer wedi chwyddo’r enillion, ond mae’r masnachwr wedi rhoi rhywfaint ohonynt yn ôl.
Y trwsiad: gosodir y targed elw pan agorir y fasnach. Mae’r masnachwr yn ymadael ar y targed, nid yn hwyrach. Mae’r ddisgyblaeth yn dal yr elw a ddarparwyd gan y lifer.
Y dirywiad dros amser
Mae colledion masnachwr â dyled (leveraged) yn aml yn cael eu gwaethygu gan amser. Gall safle nad yw'n symud yn erbyn y masnachwr barhau i golli arian oherwydd llog (margin), cyllid (CFD), neu ailosodiad dyddiol (ETF â dyled). Rhaid i'r masnachwr wneud symudiad cyfeiriadol dim ond i gyrraedd y pwynt di-elw.
Y trwsiad: cadw'r cyfnod dal yn fyr. Mae safle 2 wythnos yn cael llusgo llai na safle 2 fis.
Sut i reoli'r seicoleg
Pum rheol sydd wedi dal i fyny ymhlith masnachwyr a thrwy amser:
- Maint y safle mewn perthynas â'r cyfrif, nid y strategaeth. Mae safle sy'n 5% o'r cyfrif yn safle bach beth bynnag fo'r palanc.
- Stop-golled wedi'i diffinio ymlaen llaw. Gosodir y stop pan agorir y fasnach, nid pan fydd y safle'n symud yn erbyn ti.
- Terfyn colled dyddiol neu wythnosol. Mae'r masnachwr yn stopio ar ôl colled o 5-10% o'r cyfrif mewn diwrnod neu wythnos.
- Llyfr masnachu. Mae'r masnachwr yn cofnodi pob masnach: mynediad, ymadael, maint y safle, rheswm, canlyniad. Mae'r llyfr yn datgelu patrymau.
- Seibiant ar ôl colled neu enillion mawr. Ar ôl symudiad o 20%+ yn y cyfrif (i'r naill gyfeiriad neu'r llall), mae'r masnachwr yn cymryd seibiant o 1-2 wythnos.
Cwestiynau Cyffredin
A yw mantais ariannol yn gwneud masnachwyr yn fwy llwyddiannus?
Na. Mae astudiaethau’n dangos yn gyson bod y rhan fwyaf o fasnachwyr manwerthu â mantais ariannol yn colli arian. Mae’r fantais ariannol yn chwyddo’r ddau fuddugoliaeth a’r colledion; i fasnachwyr nad oes ganddynt fantais, dim ond yn chwyddo’r colledion yn gyflymach y mae’r fantais.
Sut ydw i'n gwybod a ydw i'n gor-lefrydu?
Prawf syml: a fyddech chi'n cymryd yr un sefyllfa gyda chyllid? Os yw'r ateb yn na, mae'r liferi yn ormod. Dylai maint y sefyllfa mewn perthynas â'r cyfrif fod yr un peth p'un a ydych chi'n defnyddio liferi ai peidio.
Beth yw'r liferi gorau i ddechreuwr?
Dim. Dylai dechreuwyr fasnachu safleoedd arian parod nes bod ganddynt hanes o ganlyniadau cyson. Gellir ychwanegu'r liferi yn ddiweddarach, gyda rhan lai o'r cyfrif.
Sut ydw i'n gwella ar ôl colled â lifer?
Mae'r mathemateg yn greulon. Mae colled o 50% yn gofyn am enillion o 100% i adennill. Y dull gorau yw cymryd seibiant, lleihau maint y safleoedd, a chodi'r cyfrif yn araf. Mae'r adferiad seicolegol yn anoddach na'r adferiad ariannol.
Adnoddau cysylltiedig
- Ffioedd Broceriaeth → Cymhariaeth Cyfraddau Ymyl
- Canllawiau Dechreuwyr → Beth Yw Masnachu ar Ymyl
- Y Broceriaid Stoc Gorau
Ble i ddechrau
Os ydych chi am ddefnyddio palanc yn eich masnachu stociau, y cam cyntaf ymarferol yw gosod terfynau maint safle penodol, stop-golledion, a therfynau colled dyddiol/wythnosol cyn gosod y fasnach. Gweler ein bwrdd broceriaid am y rhestr gyfredol o lwyfannau sy'n cynnig cynhyrchion palanc gyda chyfarpar rheoli risg tryloyw.