Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
SIPC — y Securities Investor Protection Corporation — yw'r rhaglen yswiriant a orfodir gan y llywodraeth sy'n diogelu eich cyfrif broceriaeth os bydd eich brocer yn methu. Mae deall yn union beth mae SIPC yn ei gwmpasu, beth nad yw'n ei gwmpasu, a sut mae'n gweithio yn hanfodol cyn i chi adneuo arian gydag unrhyw broker. Mae SIPC yn diogelu eich gwarantau a'ch arian parod hyd at $500,000 fesul cyfrif os bydd eich brocer yn mynd yn fethdalwr neu'n camddosbarthu asedau. Nid yw'n diogelu rhag colledion buddsoddi.
Yr hyn y mae SIPC yn ei gwmpasu
Mae SIPC yn diogelu cwsmeriaid cwmni broceriaeth sydd wedi methu. Os bydd eich brocer yn mynd yn ansolfent neu'n camddosbarthu asedau cwsmeriaid, mae SIPC yn ymyrryd i adfer eich gwarantau ac, o fewn terfynau, eich arian parod. Y terfynau sylfaenol yw:
- Gwarantau: Hyd at $500,000 fesul cyfrif (gan gynnwys terfyn o $250,000 ar gyfer arian parod)
- Arian parod: Hyd at $250,000 o'r terfyn cyffredinol o $500,000
Mae sylw SIPC yn berthnasol fesul math o gyfrif, nid fesul brocer. Os oes gennych gyfrif broceriaeth unigol safonol ac IRA yn yr un brocer, mae pob cyfrif yn cael ei ddiogelu ar wahân hyd at y terfyn $500,000. Yn yr un modd, mae cyfrifon ar y cyd yn cael sylw ar wahân i gyfrifon unigol.
Mae'r mathau o warantau y mae SIPC yn eu cwmpasu yn cynnwys stociau, bondiau, ETF, cronfeydd cydfuddiannol, gwarantau Trysorlys, tystysgrifau adneuon, a chronfeydd marchnad arian cydfuddiannol a gedwir mewn brocer.
Yr hyn nad yw SIPC yn ei gwmpasu
Nid yw SIPC yn gyfwerth ag yswiriant FDIC ar gyfer banciau, a mae'r gwahaniaethau'n bwysig:
- Colledion marchnad. Os bydd eich buddsoddiadau'n dirywio mewn gwerth, nid yw SIPC yn cwmpasu'r golled. Yswiriant ansolfedd brocer yw SIPC, nid yswiriant colledion buddsoddi.
- Asedau crypto. Nid yw cryptocurrencies a gedwir mewn brocer yn cael eu diogelu gan SIPC, hyd yn oed os cânt eu dal yn yr un cyfrif â stociau. Nid yw crypto wedi'i ddosbarthu fel gwarant at ddibenion SIPC.
- Ffutures nwyddau a forex. Nid yw cyfrifon sy'n dal contractau dyfodol neu safleoedd cyfnewid tramor wedi'u cwmpasu gan SIPC. Mae'r cynhyrchion hyn yn dod o dan fframweithiau rheoleiddio gwahanol.
- Annuities ac yswiriant. Nid yw annuities sefydlog ac amrywiol, hyd yn oed os cânt eu prynu trwy frocer, wedi'u diogelu gan SIPC.
- Cyngor buddsoddi gwael. Os argymhellodd eich brocer fuddsoddiad a gollodd werth, nid yw SIPC yn eich ad-dalu. Dim ond ansolfedd y brocer a chamddefnyddio asedau y mae SIPC yn mynd i'r afael â nhw.
- Buddsoddiadau mewn gwarantau heb eu cofrestru. Mae SIPC yn cwmpasu gwarantau sydd wedi'u cofrestru o dan gyfreithiau gwarantau'r Unol Daleithiau. Efallai na fydd buddsoddiadau heb eu cofrestru neu fuddsoddiadau twyllodrus yn gymwys.
Y Broses Hawliadau SIPC
Os bydd eich Broker yn methu, dyma beth sy'n digwydd mewn gwirionedd:
Mae SIPC yn ffeilio cais mewn llys ffederal i gychwyn achos amddiffynnol ar gyfer cwsmeriaid y Broker. Mae hyn yn dechrau'r broses ffurfiol.
Penodir ymddiriedolwr — fel arfer yn gyfreithiwr neu'n gyfrifydd sydd â phrofiad mewn diddymiadau gwarantau — i oruchwylio dychwelyd asedau cwsmeriaid.
Mae'r ymddiriedolwr yn nodi asedau cwsmeriaid. Mae gwarantau cwsmeriaid sy'n cael eu dal mewn cyfrifon ar wahân yn cael eu nodi a'u dychwelyd i'r cwsmeriaid yn uniongyrchol. Mae'r broses hon yn dibynnu ar ansawdd cofnodion y Broker.
Os collir asedau cwsmeriaid, mae SIPC yn rhoi arian ymlaen — hyd at y terfyn o $500,000 — i dalu'r diffyg. Gwneir yr arian ymlaen o gronfa SIPC, nid o asedau'r Broker a fethodd.
Mae'r ymddiriedolwr yn dosbarthu asedau a'r arian ymlaen gan SIPC i gwsmeriaid. Mae'r amserlen yn amrywio ond fel arfer mae'n cymryd wythnosau i fisoedd i'r rhan fwyaf o hawliadau.
Mae cwsmeriaid sydd â hawliadau uwch na therfyn SIPC yn dod yn gredydwyr cyffredinol o ystad y Broker am y swm sy'n uwch na $500,000. Mae adferiad yn y categori hwn yn llai sicr ac mae'n dibynnu ar asedau gweddilliol y Broker.
Achosion SIPC Hanesyddol
Mae SIPC wedi ymdrin ag dros 330 o ddiddymiadau broceriaid ers ei sefydlu yn 1970. Dyma'r achosion mwyaf addysgiadol:
Lehman Brothers (2008): Pan fethodd Lehman yn ystod y argyfwng ariannol, goruchwyliodd SIPC adfer dros $110 biliwn mewn asedau cwsmeriaid. Roedd y broses yn gymhleth oherwydd nad oedd cofnodion Lehman yn glir ar unwaith, ond derbyniodd y mwyafrif helaeth o gwsmeriaid eu hasedau yn ôl. Adferwyd arian dros y terfyn SIPC o $250,000 yn rhannol drwy'r broses fethdaliad.
Bernie Madoff (2008): Nid oedd cynllun Ponzi Madoff yn fethiant brocer nodweddiadol — roedd yn dwyll. Rhoddodd SIPC arian ymlaen i gwsmeriaid cymwys yn seiliedig ar eu buddsoddiad net (arian a adneuwyd llai arian a godwyd), nid ar y gwerthoedd cyfrif ffug a ddangoswyd ar ddatganiadau. Mae'r achos hwn yn dangos bod SIPC yn gweithio'n wahanol pan fo llyfrau'r brocer wedi'u ffugio.
MF Global (2011): Defnyddiodd MF Global arian cwsmeriaid i dalu ei golledion masnachu ei hun. Goruchwyliodd SIPC y broses, ac er bod rhai cwsmeriaid yn aros dros flwyddyn, derbyniodd bron pob cwsmer domestig 100% o'u hasedau yn ôl. Dangosodd yr achos hwn, hyd yn oed pan fydd brocer yn camddefnyddio arian cwsmeriaid, y gall y cyfuniad o SIPC a'r broses gyfreithiol arwain at adferiad llawn.
Yswiriant SIPC Gormodol
Mae rhai broceriaid yn prynu yswiriant ychwanegol y tu hwnt i derfynau SIPC drwy yswirwyr preifat fel Lloyd's of London. Dewis gwirfoddol gan y broker yw hwn, nid gofyniad rheoleiddiol. Mae yswiriant SIPC gormodol yn bwysicaf ar gyfer cyfrifon sy'n mynd y tu hwnt i'r terfyn SIPC o $500,000.
| Broker | SIPC | SIPC Gormodol | Math |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 biliwn+ cyfanswm | Cronfa gronnus |
| Charles Schwab | $500K | $600 miliwn cyfanswm | Cronfa gronnus |
| Interactive Brokers | $500K | $30 miliwn fesul cwsmer | Fesul-cwsmer (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 miliwn cyfanswm (drwy Morgan Stanley) | Cronfa gronnus |
| Vanguard | $500K | $250 miliwn cyfanswm | Cronfa gronnus |
| Robinhood | $500K | Dim | — |
| Webull | $500K | Dim | — |
Mae'r gwahaniaeth rhwng yswiriant “fesul cwsmer” a “chyfanswm” yn bwysig. Mae yswiriant fesul-cwsmer yn berthnasol i bob cyfrif unigol, waeth faint o gwsmeriaid eraill sydd hefyd â hawliadau. Mae yswiriant cyfanswm yn gronfa gyffredinol a rennir ar draws yr holl gwsmeriaid. Mewn methiant broker mawr iawn, gallai cronfa gronnus gael ei disbyddu cyn i'r holl hawliadau SIPC-gormodol gael eu diwallu'n llawn.
SIPC vs FDIC
| Nodwedd | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Yr hyn y mae'n ei gwmpasu | Gwerthoedd a chyllid mewn broceriaid | Adneuon mewn banciau |
| Terfyn yswiriant | $500K ($250K cash) | $250K fesul math o gyfrif |
| Yn amddiffyn rhag | Ansolfedd y brocer | Methiant banc |
| Yn amddiffyn rhag colledion marchnad? | Na | N/A (nid yw adneuon yn amrywio) |
| Crëwyd gan | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Wedi'i ariannu gan | Asesiadau brocer aelodau | Premiwmau yswiriant banc |
Os yw'ch brocer yn cynnig rhaglen cash sweep i fanciau sydd wedi'u hyswirio gan FDIC, mae eich arian parod wedi'i amddiffyn gan FDIC hyd at $250,000 fesul banc. Mae eich gwerthoedd yn parhau o dan SIPC. Mae'r ddwy system yn gweithio gyda'i gilydd: FDIC ar gyfer cash mewn banciau, SIPC ar gyfer gwerthoedd mewn cyfrifon broceriaeth.
Yswiriant SIPC yn ôl Math o Gyfrif
| Math o Gyfrif | Terfyn SIPC | Nodiadau |
|---|---|---|
| Trethadwy unigol | $500K | Yswiriant safonol |
| Cyfrif ar y cyd | $500K | Ar wahân i’r cyfrif unigol |
| IRA traddodiadol | $500K | Ar wahân i gyfrifon trethadwy |
| IRA Roth | $500K | Ar wahân i IRA traddodiadol |
| Gofalwr (UTMA/UGMA) | $500K | Yswiriant ar wahân |
| Cyfrif ymddiriedolaeth | $500K | Yswiriant ar wahân |
| Cyfrif corfforaethol | $500K | Yswiriant ar wahân |
Y prif egwyddor: mae pob math cyfrif gwahanol yn yr un Broker yn derbyn ei derfyn diogelwch SIPC ei hun o $500,000.
Cyfwerthoedd Rhyngwladol
Os byddwch yn buddsoddi trwy Broker nad yw’n yr Unol Daleithiau, nid yw SIPC yn berthnasol. Mae gan wledydd eraill eu cynlluniau diogelu buddsoddwyr eu hunain:
| Gwlad | Cynllun | Terfyn Yswiriant |
|---|---|---|
| Y Deyrnas Unedig | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 y pen |
| Canada | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 miliwn fesul cyfrif |
| Undeb Ewropeaidd | Yn amrywio yn ôl y wlad; isafswm o €20,000 o dan gyfarwyddeb yr UE | Yn amrywio |
| Awstralia | National Guarantee Fund (NGF) | Yn amrywio yn ôl math o hawliad |
| Singapôr | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Cwestiynau Cyffredin
Sut ydw i'n gwirio a yw fy mrocer wedi'i yswirio gan SIPC? Ewch i sipc.org a defnyddiwch y chwiliad cyfeiriadur aelodau. Rhowch enw'r broker fel y mae'n ymddangos ar eich datganiad cyfrif. Dylai pob broker cofrestredig yn yr Unol Daleithiau ymddangos yn y gronfa ddata hon. Os nad yw broker wedi'i rhestru, nid yw'n yswiriedig gan SIPC ac nid yw'n gweithredu'n gyfreithiol yn yr Unol Daleithiau.
A yw SIPC yn cwmpasu cyfrifon mewn broceriaid nad ydynt yn rhai o'r Unol Daleithiau? Na. Rhaglen yn yr Unol Daleithiau yw SIPC. Efallai y bydd broceriaid nad ydynt yn rhai o'r Unol Daleithiau yn cymryd rhan yn eu cynllun iawndal eu gwlad eu hunain. Gwiriwch gyda rheoleiddiwr lleol y broker.
Beth os yw fy nghyfrif yn mynd y tu hwnt i derfynau SIPC? Ar gyfer symiau dros $500,000, ystyriwch broker sy'n cario yswiriant SIPC gormodol: Fidelity ($1B+ cyfanswm), Schwab ($600M cyfanswm), neu Interactive Brokers ($30M y pen i gwsmer). Gallwch hefyd wasgaru asedau ar draws gwahanol fathau o gyfrifon neu sawl broker i aros o dan y terfyn fesul cyfrif.
A allaf gael cwmpas SIPC gyda sawl broker? Ydw. Mae cwmpas SIPC yn berthnasol fesul broker. Os oes gennych $500,000 gyda Broker A a $500,000 gyda Broker B, mae'r ddau gyfrif yn cael eu diogelu ar wahân. Dyma un rheswm pam mae rhai buddsoddwyr sydd â symiau sylweddol o asedau yn defnyddio sawl broker.
A yw SIPC yn cwmpasu fy nghryptocurrency? Na. Nid yw cryptocurrency wedi'i ddosbarthu fel gwarant at ddibenion SIPC. Os ydych chi'n dal crypto mewn broker sy'n cynnig masnachu crypto, nid yw'r asedau hynny wedi'u diogelu gan SIPC. Ystyriwch waled crypto pwrpasol ar gyfer daliadau crypto.
Pa mor gyflym y mae SIPC yn talu hawliadau? Mae'r amserlen yn amrywio. Mewn achosion syml gyda cofnodion broceriaeth da, gall cwsmeriaid dderbyn eu hasedau o fewn wythnosau. Gall achosion cymhleth — yn enwedig y rhai sy'n cynnwys twyll neu gofnodion gwael — gymryd misoedd neu flynyddoedd. Nid yw SIPC yn gwarantu amserlen benodol.
A yw SIPC yn cael ei hariannu gan y llywodraeth? Na. Caiff SIPC ei hariannu trwy asesiadau ar ei aelod-froceriaid delwyr. Nid yw'n asiantaeth y llywodraeth, er iddo gael ei chreu gan statud ffederal a'i bod yn gweithredu o dan oruchwyliaeth SEC.
Pa ddogfennau sydd eu hangen arnaf ar gyfer hawliad SIPC? Bydd SIPC yn gofyn am eich datganiadau cyfrif, cadarnhadau masnach, a dogfennau adnabod. Mae cadw eich cofnodion eich hun — yn enwedig y datganiad mwyaf diweddar cyn methiant broker — yn symleiddio'r broses hawlio. Mesur ymarferol yw lawrlwytho a chadw eich datganiad misol mwyaf diweddar.
Ble i Ddechrau
Gwiriwch a yw eich Broker wedi'i yswirio gan SIPC yn sipc.org. Os yw eich cyfrif yn agosáu at neu'n mynd y tu hwnt i $500,000, ystyriwch Broker gyda gorchudd SIPC gormodol. Darllenwch y gofod diogelwch i froceriaid ar gyfer y fframwaith amddiffyn cyflawn. Os ydych yn ystyried Broker penodol, gwiriwch ei dudalen ddiogelwch benodol ar gyfer manylion penodol SIPC a gorchudd gormodol y Broker.
Mae buddsoddi yn cynnwys risg. Gall gwerth buddsoddiadau fynd i fyny yn ogystal â mynd i lawr a gall fod yn rhaid i chi dderbyn llai na'ch buddsoddiad gwreiddiol. Mae'r adolygiad hwn yn cynnwys dolenni cysylltiedig. Os byddwch yn agor cyfrif trwy ein dolen, efallai y byddwn yn derbyn comisiwn heb unrhyw gost ychwanegol i chi. Mae ein hadolygiadau'n annibynnol ac yn seiliedig ar ddata ffeithiol.