Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae copïo masnachu yn strategaeth lle mae masnachwr yn dewis strategaeth benodol, portffolio, neu fasnachwr i'w chopïo, ac mae'r platfform yn atgynhyrchu'r dull a ddewiswyd yng nghyfrif y copïwr. Y gwahaniaeth rhwng copïo masnachu a masnachu cymdeithasol yw lefel ymglymiad: mae masnachu cymdeithasol yn golygu dilyn gweithredoedd masnachwr, tra bod copïo masnachu yn golygu dilyn strategaeth neu bortffolio wedi'i diffinio ymlaen llaw.
Mae'r dull hwn yn fwyaf defnyddiol i fasnachwyr sydd wedi dod o hyd i strategaeth sy'n gweithio ond nad oes ganddynt yr amser na'r ddisgyblaeth i'w gweithredu eu hunain. Mae'r copïwr yn dirprwyo'r gweithredu i'r platfform, ac mae'r platfform yn gofalu am yr amseru, y maintio, a rheoli risg y safleoedd a gopïwyd.
Sut mae copïo masnachu yn wahanol i fasnachu cymdeithasol
Mae copïo masnachu yn ymwneud â chopïo strategaeth neu bortffolio, nid masnachwr. Diffinnir y strategaeth gan y darparwr strategaeth (masnachwr arall ar y platfform), a bydd y platfform yn atgynhyrchu safleoedd y strategaeth yng nghyfrif y copïwr. Nid yw'r darparwr strategaeth yn rheoli safleoedd y copïwr yn weithredol; mae'r platfform yn gwneud yr atgynhyrchu yn seiliedig ar reolau'r strategaeth.
Y gwahaniaeth allweddol yw'r hyblygrwydd. Mae dilynwr masnachu cymdeithasol yn copïo pob safle y mae'r masnachwr a ddilynir yn ei gymryd, ac ni all y dilynwr addasu'r copïo. Gall copïwr copïo masnachu addasu'r gymhareb copïo, y lefel risg, a'r dosbarthiadau asedau i gyd-fynd â phroffil y copïwr.
Yr ail wahaniaeth yw tryloywder. Mae dilynwr masnachu cymdeithasol yn gweld metrigau'r masnachwr ond nid rhesymeg y masnachwr. Mae copïwr copïo masnachu yn gweld rheolau'r strategaeth, hanes perfformiad y strategaeth, a metrigau risg y strategaeth, a gall y copïwr werthuso'r strategaeth ar ei rhinweddau ei hun.
Sut i ddewis strategaeth i'w chopïo
Y maen prawf cyntaf yw cofnod perfformiad y strategaeth. Dylai'r cofnod perfformiad fod o leiaf 12 mis o hyd, gyda phroffil enillion cyson a gostyngiad (drawdown) y gellir ei reoli. Nid yw strategaeth gyda chofnod perfformiad marchnad eirth (bull market) 6 mis a drawdown o 50% yn strategaeth sydd wedi'i phrofi mewn gwahanol amodau marchnad.
Yr ail faen prawf yw tryloywder y strategaeth. Dylai'r darparwr strategaeth ddatgelu rheolau'r strategaeth, y dosbarthiadau asedau, y liferage, y lefelau stop, a'r dull rheoli risg. Mae strategaeth nad yw'n datgelu'r rheolau yn flwch du, ac mae'r copïwr yn rhoi ei hyder yn hygrededd y darparwr.
Y trydydd maen prawf yw proffil risg y copïwr ei hun. Mae strategaeth gyda 30% o enillion blynyddol a drawdown o 20% yn broffil risg gwahanol i strategaeth gyda 15% o enillion blynyddol a drawdown o 5%. Dylai'r copïwr ddewis strategaeth sy'n cyd-fynd â'i oddefgarwch ar gyfer colled, nid y strategaeth sydd â'r enillion uchaf.
Costau copïo masnachu
Cyfanswm cost copïo masnachu yw ffi’r darparwr strategaeth, ffi’r platfform, a chomisiwn y Broker ar y trafodion a gopïwyd. Yn nodweddiadol, mae ffi’r darparwr strategaeth yn ganran o’r enillion (10-30% o’r elw) neu’n ffi fisol sefydlog. Yn nodweddiadol, mae ffi’r platfform yn wasgariad ar y trafodion neu’n ffi fisol sefydlog.
Gall y ffioedd fwyta cyfran sylweddol o’r enillion. Gall strategaeth sy’n cynhyrchu enillion blynyddol o 20%, gyda ffi perfformiad o 20%, ffi platfform o 1%, a chomisiynau safonol y Broker, adael y copïwr gyda chynnyrch net o 14-15% ar ôl ffioedd a chomisiynau. Dylai’r copïwr gyfrifo’r ffi “all-in” cyn ymrwymo swm ystyrlon.
Mae’r ffioedd hefyd yn cynnwys y wasgariad ar drafodion y copïwr. Efallai y bydd y platfform yn gweithredu’r trafodion copïo gyda wasgariad ehangach na’r hyn y byddai’r copïwr yn ei gael pe bai’n gweithredu’r un trafodion â llaw. Mae’r wasgariad yn gost gudd sy’n cael ei chodi ar bob trafodyn, ac mae’r wasgariad yn tyfu gyda nifer y trafodion y mae’r strategaeth yn eu gwneud.
Y risgiau o gopïo masnachu
Y risg gyntaf yw cymhelliant y darparwr strategaeth. Telir ffi perfformiad i'r darparwr strategaeth, ac mae'r ffi perfformiad yn creu cymhelliant i gymryd mwy o risg nag y byddai'r copïwr yn ei chymryd ar ei ben ei hun. Mae darparwr strategaeth sy'n cael ei dalu 20% o'r elw a 0% o'r colledion yn cael ei annog i wneud betiau anghymesur.
Yr ail risg yw dibynadwyedd y platfform. Os bydd y platfform yn mynd all-lein yn ystod sesiwn gyfnewidiol, ni chaiff safleoedd y copïwr eu diweddaru, a gall y copïwr fethu masnach hanfodol. Mae cofnod uptime y platfform yn fesur defnyddiol.
Y trydydd risg yw'r rheoleiddio. Mae copïo masnachu yn cael ei reoleiddio'n wahanol mewn gwahanol awdurdodaethau. Mae rhai rheoleiddwyr yn ei gwneud yn ofynnol i'r darparwr strategaeth gael ei gofrestru fel cynghorydd buddsoddi, ac mae rhai rheoleiddwyr yn gwahardd copïo masnachu yn gyfan gwbl. Dylai'r copïwr wirio statws rheoleiddiol y darparwr strategaeth a'r platfform cyn ymrwymo arian.
Cwestiynau cyffredin am fasnachu copïo
A allaf roi'r gorau i gopïo strategaeth unrhyw bryd? Ydw, mae'r rhan fwyaf o lwyfannau'n caniatáu i'r copïwr roi'r gorau i gopïo unrhyw bryd. Mae'r safleoedd presennol yn aros ym mhortffolio'r copïwr ac mae'n rhaid eu rheoli â llaw gan y copïwr.
Beth sy'n digwydd os bydd y darparwr strategaeth yn rhoi'r gorau i fasnachu? Fel arfer, caiff y copïo ei oedi nes bod y darparwr yn ailddechrau neu nes bod y platfform yn tynnu'r strategaeth. Mae'r safleoedd presennol y copïwr yn aros ar agor, a rhaid i'r copïwr eu rheoli â llaw.
A yw masnachu copïo wedi'i reoleiddio? Mae masnachu copïo wedi'i reoleiddio mewn rhai awdurdodaethau (y DU, yr UE, Awstralia) ac heb ei reoleiddio mewn eraill. Dylai'r copïwr wirio statws rheoleiddio'r platfform a'r darparwr strategaeth cyn ymrwymo arian.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn asesu copy trading fel strategaeth, y nodweddion mwyaf defnyddiol i'w cymharu yw cofnod perfformiad y darparwr strategaeth, strwythur y ffioedd, statws rheoleiddio'r platfform, a'r strategaethau sydd ar gael. Mae ein cymhariaeth broker yn rhestru'r broceriaid sy'n cynnig copy trading a'r nodweddion sydd ar gael, sy'n rhoi darlun i chi o sut mae'r platfform yn edrych cyn i chi ddewis eich strategaeth gyntaf.