Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Agor cyfrif ymyl yw’r cam ffurfiol sy’n eich galluogi i fenthyg gan eich Broker i gymryd safleoedd sy’n fwy na’r hyn y byddai eich balans arian parod yn ei gefnogi fel arall. Mae’r broses ymgeisio yn debyg i agor cyfrif broceriaeth rheolaidd, ond gyda datgeliadau ychwanegol, blaendal lleiaf uwch mewn’r rhan fwyaf o awdurdodaethau, a cham cymeradwyo ar wahân ar gyfer y cyfleuster ymyl.
Y cyfrif yw rhyngwyneb y masnachwr â benthyca’r Broker. Tasg y masnachwr yw deall y telerau (cyfradd llog, ymyl cynnal, palancâd sydd ar gael) cyn ariannu’r cyfrif, a defnyddio’r cyfleuster dim ond ar gyfer y strategaethau y mae’r masnachwr wedi’u profi ar gyfrif arian parod yn gyntaf.
Yr hyn y mae cyfrif ymyl yn ei ganiatau
Mae cyfrif ymyl yn caniatáu i chi fenthyg gan y Broker i gymryd safle â lifer, i fyrwerthu stociau (mewn awdurdodaethau sy'n caniatáu hynny), a defnyddio'r arian a'r gwarantau yn y cyfrif fel cyd-daliad ar gyfer y benthyciad. Mae'r Broker yn gosod y gymhareb uchaf benthyciad-i-werth (yn nodweddiadol 50% ar gyfer y rhan fwyaf o stociau o dan reolau US Reg T), ac mae'r Broker yn codi llog ar y swm a fenthycir.
Mae'r achosion defnydd ar gyfer safle tactegol tymor byr, hedfan (hedging), a defnydd effeithlon o gyfalaf. Nid yw'r achosion defnydd ar gyfer buddsoddi hirdymor, nid ar gyfer chwyddo betiau, ac nid ydynt yn lle i strategaeth brofedig. Mae gan y masnachwr sy'n defnyddio ymyl yn gywir offeryn defnyddiol; mae gan y masnachwr sy'n defnyddio ymyl fel rhagosodiad broblem rheoli risg.
Yr hyn y bydd y Broker yn gofyn amdano
Mae'r cais am gyfrif ymyl yn hirach na chais am gyfrif arian parod. Bydd y Broker eisiau statws cyflogaeth y masnachwr, incwm blynyddol, gwerth net, profiad masnachu, a goddefgarwch risg. Bydd y Broker hefyd yn gofyn i'r masnachwr gydnabod y risgiau sy'n gysylltiedig â masnachu ar ymyl, gan gynnwys y risg o golli mwy na'r swm a adneuwyd.
Mae cymeradwyaeth y Broker yn seiliedig yn rhannol ar broffil y masnachwr ac yn rhannol ar hanes y cyfrif. Efallai y bydd cwsmer newydd heb unrhyw gofnod yn cael ei gymeradwyo ar gyfer llinell credyd lai; efallai y bydd cwsmer profiadol yn cael ei gymeradwyo ar gyfer llinell fwy. Mae'r cymeradwyaeth yn ôl disgresiwn y Broker, a gall y Broker leihau'r llinell unrhyw bryd.
Y blaendal lleiaf
Mae'r blaendal lleiaf ar gyfer cyfrif ymyl yn cael ei osod gan y Broker a'r rheoleiddiwr. Yn yr Unol Daleithiau, mae Rheol FINRA 4210 yn ei gwneud yn ofynnol i gael o leiaf $2,000 mewn ecwiti i agor cyfrif ymyl, ond mae'r rhan fwyaf o froceriaid yn gofyn am fwy (yn nodweddiadol $5,000-$10,000) er mwyn i'r cyfrif fod yn ddefnyddiol. Yn yr UE a'r DU, mae'r lleiafswm yn cael ei osod gan y Broker ac yn aml mae'n €500-€2,000.
Mae'r lleiafswm yn llawr rheoleiddiol, nid yn falans cychwyn a argymhellir. Mae masnachwr sy'n agor cyfrif ymyl gyda'r lleiafswm yn cymryd safleoedd sy'n ganran uchel o'r cyfrif, ac mae'r ganran uchel yn ffynhonnell y rhan fwyaf o golledion galwad ymyl gan ddefnyddwyr manwerthu. Y cyngor gonest yw ariannu'r cyfrif gyda o leiaf 5-10× y lleiafswm, a defnyddio'r palanc yn ofalus.
Y telerau i'w darllen cyn llofnodi
Mae'r cytundeb ymyl yn ddogfen sy'n rhwymol yn gyfreithiol, a dylai'r masnachwr ei darllen cyn llofnodi. Y telerau i ganolbwyntio arnynt yw'r gyfradd llog ar y swm a fenthycir, y gofyniad ymyl cynnal, hawl y Broker i ddiddymu safleoedd heb rybudd, a hawl y Broker i newid y telerau ar unrhyw adeg.
Fel arfer mae'r gyfradd llog yn ymlediad dros feincnod (SOFR, EURIBOR, SONIA), a gall y gyfradd newid wrth i'r feincnod symud. Yr ymyl cynnal yw'r ecwiti lleiaf y mae'n rhaid i'r masnachwr ei gadw mewn safle â palanc. Y cymal diddymu yw'r pwysicaf: gall y Broker gau safleoedd y masnachwr ar unrhyw adeg, ar unrhyw bris, os bydd ecwiti'r cyfrif yn disgyn islaw'r ymyl cynnal.
Y broses o agor y cyfrif
Mae'r broses yn debyg i agor cyfrif arian parod. Mae'r masnachwr yn llenwi'r cais, yn darparu adnabod (pasbort neu ID cenedlaethol, prawf o gyfeiriad), ac yn ariannu'r cyfrif. Mae'r Broker yn cynnal gwiriad credyd a gwiriad cefndir, a gall y Broker ofyn cwestiynau dilynol am brofiad neu incwm a nodwyd y masnachwr.
Fel arfer mae'r cymeradwyaeth yn cymryd 1-5 diwrnod busnes, yn dibynnu ar y Broker a chyflawnrwydd y cais. Hysbysir y masnachwr drwy e-bost, ac mae'r cyfleuster margin yn cael ei actifadu unwaith y bydd y cyfrif wedi'i ariannu. Gall y masnachwr wedyn fenthyg yn erbyn y cyfrif hyd at y terfyn a gymeradwywyd.
Cwestiynau cyffredin am gyfrifon ymyl
A yw cyfrif ymyl yr un peth â chyfrif CFD? Na. Mae cyfrif ymyl yn gyfrif broceriaeth gyda chyfleuster benthyca. Mae cyfrif CFD yn strwythur cynnyrch gwahanol lle mae’r safle’n gontract gyda’r brocer. Mae’r ddau yn defnyddio palanc, ond mae’r rheoliadau, y gost, a’r proffil risg yn wahanol.
A allaf golli mwy na’r hyn rwy’n ei adneuo mewn cyfrif ymyl? Mewn llawer o awdurdodaethau, ie. Os yw’r safle’n symud cymaint yn erbyn y masnachwr fel bod ecwiti’r cyfrif yn mynd yn negyddol, mae’r masnachwr yn atebol am y diffyg. Dyna darddiad y ymadrodd “risg o golli mwy na’ch adneuo.”
A yw pob brocer yn cynnig cyfrifon ymyl? Mae’r rhan fwyaf o froceriaid gwasanaeth llawn a broceriaid disgownt yn cynnig cyfrifon ymyl ar gyfer masnachu stociau. Mae rhai broceriaid arbenigol, yn enwedig yn yr UE o dan reolau ESMA, yn cynnig palanc trwy CFDs yn hytrach na chyfrifon ymyl. Dylai’r masnachwr wirio ystod cynnyrch y brocer.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn agor cyfrif ymyl, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw cymharu'r gyfradd ariannu, y gofyniad ymyl cynnal, y blaendal lleiaf, a'r palancâ sydd ar gael ar draws ychydig o froceriaid. Mae ein cymhariaeth broker yn rhestru'r telerau ymyl a'r rheoleiddiwr ym mhob broker, sy'n rhoi darlun i chi o'r gost cyn i chi wneud cais.