Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Nid yw rheoli liferi yn ymwneud â dewis y lluosydd uchaf y mae'r Broker yn ei gynnig. Y lluosydd uchaf yw'r ffordd gyflymaf i ddileu'r cyfrif, ac mae'r masnachwr sy'n trin liferi fel rhagosodiad yn hytrach na mewnbwn wedi'i gyfrifo yn ei ddefnyddio yn ôl. Mae rheoli liferi yn golygu maintio'r safle i'r stop a'r cyfrif, cadw'r safle dim ond cyhyd ag y mae'r strategaeth yn ei gofyn, a derbyn bod cost y liferi (ariannu, risg bwlch, cyfansawdd) yn real ac yn barhaus.
Gellir dysgu'r mecaneg mewn prynhawn. Y ddisgyblaeth yw'r hyn sy'n gwahanu masnachwyr sy'n cadw eu cyfalaf oddi wrth y rhai nad ydynt.
Gosod cyllideb risg fesul masnach
Y cam cyntaf yw cyllideb risg ysgrifenedig. Mae’r rhan fwyaf o reolwyr risg proffesiynol yn gosod cap ar risg un fasnach ar 1-2% o ecwiti’r cyfrif. Mae masnachwr gyda chyfrif o €10,000 a chyllideb o 1% yn cael caniatâd i golli €100 ar unrhyw un safle. Mae’r ffigwr yn ddi-drafodaeth, ac mae maint y safle yn cael ei gyfrifo’n ôl o’r gyllideb a’r pellter stop, nid ymlaen o’r palancâ sydd ar gael.
Mae’r gyllideb risg yn gorfodi maint y safle i lawr pan fydd y cyfnewidioldeb yn codi a’r stop yn lletach. Mae cyllideb o 1% ar stop 5%-lled yn caniatáu safle o €2,000. Mae’r un gyllideb ar stop 1%-lled yn caniatáu safle o €10,000. Nid yw’r masnachwr yn dewis ffigwr palancâ; mae’r ffigwr palancâ yn unrhyw beth sy’n cynhyrchu’r risg ddoler gywir yn y stop.
Cyfrifo’r liferage sydd ei angen arnoch chi mewn gwirionedd
Y liferage sydd ei angen arnoch yw maint y safle wedi’i rannu â chyfalaf y cyfrif, nid y ffordd arall. Mae safle o €2,000 ar gyfrif o €10,000 yn 0.2× liferage. Mae safle o €10,000 ar yr un cyfrif yn 1× (dim liferage). Mae safle o €20,000 yn 2×. Y ffigur y mae’r Broker yn ei gynnig (5×, 10×, 30×) yw’r nenfwd, nid y targed.
Mae’r masnachwr sy’n defnyddio’r liferage mwyaf sydd ar gael ar bob safle yn cymryd y safle mwyaf y gall y cyfrif ei gefnogi, a’r safle mwyaf yw’r un mwyaf tebygol o arwain at alwad margin. Mae’r masnachwr sy’n defnyddio dim ond y liferage sydd ei angen ar gyfer y safle yn cymryd y safle y mae’r strategaeth yn ei alw amdano, ac mae’r safle wedi’i faintio i’r gyllideb risg a’r stop.
Cadwch dim ond am y cyfnod y mae'r strategaeth yn ei fynnu
Mae gan ysgogiad (leverage) gost cario. Y gost yw'r gyfradd ariannu ar y rhan a fenthycir, a godir bob dydd, ac mae'r gost yn fach ar gyfer masnachu dydd (day trade) ac yn ystyrlon ar gyfer safle a gedwir am fisoedd. Mae cyfradd ariannu flynyddol o 6% ar safle wedi'i ysgogi 2× yn golygu llusgiad blynyddol o 3% ar gyfalaf y masnachwr, ac mae'r llusgiad yn cyfansawdd gyda chostau eraill y strategaeth.
Yr ateb gonest yw cadw'r safle am y cyfnod y cafodd y strategaeth ei chynllunio ar ei gyfer, a thalu'r gost ariannu dim ond am y cyfnod hwnnw. Mae masnachu dydd yn defnyddio leverage am oriau ac yn talu'r gost am un diwrnod. Mae masnachu swing yn defnyddio leverage am ddyddiau ac yn talu'r gost am ddyddiau. Yn gyffredinol, dylai buddsoddwr tymor hir ddefnyddio llai o leverage, neu ddim, oherwydd bod y gost ariannu dros flynyddoedd yn sylweddol.
Defnyddiwch stopiau, a'u parchu
Y stop yw'r rheolaeth risg bwysicaf ar safle â lifer. Mae'r stop yn diffinio'r risg mewn doleri ar adeg y mynediad, a'r risg mewn doleri yw'r hyn y cyfrifir maint y safle ohono. Nid yw masnachwr sy'n symud y stop ymhellach ar ôl i'r safle gael ei agor bellach yn masnachu'r cynllun; mae'r masnachwr yn masnachu gobaith.
Dylid gosod y stop ar lefel sy'n cyfateb i bwynt diddymu'r strategaeth, nid ar lefel sy'n cyfateb i golled ddymunol y masnachwr. Mae masnachwr torbwynt yn gosod y stop islaw'r lefel torbwynt. Mae masnachwr adferiad i'r cyfartaledd yn gosod y stop uwchlaw'r uchaf diweddar. Mae'r lefel yn cael ei phennu gan y gweithredu pris, nid gan awydd y masnachwr am risg.
Osgoi'r fagl ymddygiadol
Y fagl ymddygiadol yw'r rhan o reoli palancâ nad oes modd i unrhyw Broker ei thrwsio i'r masnachwr. Mae'r masnachwr sydd ar y blaen ar safle â phalancâ yn oedi cyn cymryd y elw, oherwydd mae'r enillion yn teimlo'n fach o gymharu â'r palancâ. Mae'r masnachwr sydd ar ei hôl hi'n oedi cyn cymryd y golled, oherwydd mae'r golled yn teimlo'n fawr. Y canlyniad yw safle sy'n cael ei ddal yn rhy hir i'r ddau gyfeiriad, ac mae'r safle'n agored i gau gorfodol ar yr adeg waethaf.
Y trwsiad yw mecanyddol. Mae'r masnachwr yn gosod y targed a'r stop ar y pwynt mynediad, ac mae'r masnachwr yn gadael pan fydd unrhyw un ohonynt yn cael ei daro. Nid yw'r masnachwr yn gwrthwneud y cynllun oherwydd bod y pris yn symud i'r cyfeiriad cywir, ac nid yw'r masnachwr yn gwrthwneud y cynllun oherwydd bod y pris yn symud i'r cyfeiriad anghywir. Y cynllun yw'r cynllun, a'r cynllun yw amddiffyniad unigryw'r masnachwr yn erbyn ymddygiad ei hun.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn gweithio allan sut i reoli palanc mewn masnachu stociau, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw ysgrifennu cyllideb risg fesul trafodiad, cyfrifo maint y safle o'r stop, a chymharu'r palanc a awgrymir â'r hyn y mae eich Broker yn ei gynnig. Mae ein broker comparison yn rhestru'r palanc mwyaf a'r gyfradd ariannu ym mhob Broker, sy'n dweud wrthych gyda'i gilydd sut beth yw'r gost o ddal y safle cyn i chi gymryd y safle.