Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae cyfrif masnachu ar ymyl yn gyfrif broceriaeth sy'n caniatáu i'r masnachwr fenthyg yn erbyn yr arian parod a'r gwarantau yn y cyfrif i gymryd safleoedd â palanc. Mae'r mecaneg yr un fath ag unrhyw gyfrif â phalanc arall: mae'r masnachwr yn rhoi blaendal, mae'r brocer yn benthyg y gweddill, ac ecwiti'r masnachwr yw'r gwahaniaeth. Y rheolaeth yw'r hyn sy'n gwahaniaethu'r masnachwr sy'n goroesi marchnad gyfnewidiol oddi wrth y masnachwr sy'n cael ei ddileu gan alwad ymyl.
Y pedwar rhif i wylio
Y rhif cyntaf yw ecwiti'r cyfrif. Yr ecwiti yw'r arian parod ynghyd â gwerth marchnad y gwarantau, heb unrhyw swm a fenthycir. Yr ecwiti yw gwir gyfoeth y masnachwr yn y cyfrif, ac yr ecwiti yw'r hyn y mae'r Broker yn edrych arno wrth gyfrifo'r margin cynnal. Mae gan fasnachwr sydd â €10,000 o ecwiti mewn cyfrif margin €10,000 i'w golli cyn i'r cyfrif gyrraedd y margin cynnal.
Yr ail rif yw'r margin cynnal. Y margin cynnal yw'r ecwiti lleiaf y mae'n rhaid i'r masnachwr ei gynnal fel canran o werth y safle wedi'i liferi. Ar gyfer stoc fawr yn yr Unol Daleithiau, mae'r margin cynnal yn aml yn 25%. Rhaid i fasnachwr sydd â safle wedi'i liferi o €20,000 gynnal o leiaf €5,000 mewn ecwiti. Pan fydd yr ecwiti'n disgyn islaw €5,000, mae'r Broker yn rhoi galwad margin.
Y trydydd rhif yw'r bwffer arian parod. Y bwffer arian parod yw'r arian parod yn y cyfrif nad yw wedi'i ymrwymo i safle na gofyniad margin. Y bwffer arian parod yw amddiffyniad y masnachwr yn erbyn gostyngiad, a dylai'r bwffer arian parod fod yn 10% i 30% o werth y cyfrif, yn dibynnu ar gyfnewidioldeb y daliadau. Gall masnachwr sydd â bwffer mwy amsugno gostyngiad mwy heb sbarduno galwad margin.
Y pedwerydd rhif yw'r terfyn gostyngiad. Y terfyn gostyngiad yw'r golled uchaf ar ganran y mae'r masnachwr yn barod i'w derbyn ar y cyfrif cyn lleihau maint y safle neu gau'r cyfrif. Rheol gyffredin yw terfyn gostyngiad o 20%. Mae masnachwr sy'n cyrraedd gostyngiad o 20% yn stopio masnachu, yn adolygu'r strategaeth, ac yn ailddechrau dim ond pan fydd y strategaeth wedi'i thrwsio.
Disgyblaeth maint y safle
Y ddisgyblaeth bwysicaf yw maint y safle. Gosodir maint y safle ym mhob masnach gan y risg mewn doleri ar y stop, nid gan y dychweliad a ddymunir na'r palancâ sydd ar gael. Mae'r masnachwr yn cyfrifo'r pellter o'r mynediad i'r stop, yn ei luosi â'r nifer o gyfranddaliadau, ac yn gosod y risg mewn doleri ar 1% o'r cyfrif. Maint y safle yw unrhyw beth sy'n cynhyrchu'r risg mewn doleri honno.
Mae masnachwr sy'n defnyddio'r ddisgyblaeth hon yn gyson yn cynhyrchu dychweliad sy'n gyson â chyfradd ennill y strategaeth a'r gymhareb risg-i-wobr. Mae masnachwr sy'n defnyddio palancâ i gymryd safle sy'n fwy na'r hyn y mae'r ddisgyblaeth yn ei ganiatáu yn cynhyrchu dychweliad sy'n cael ei ddominyddu gan y golled fwyaf, a'r golled fwyaf yw'r un sy'n dileu'r enillion o'r mân fuddugoliaethau.
Mae'r ddisgyblaeth yr un fath mewn cyfrif ymyl ag mewn cyfrif arian parod, ond mae'r cyfrannau'n uwch. Mae colled o 1% ar gyfrif ymyl yn golled o 1% ar yr ecwiti, nid ar werth y safle. Mae colled o 10% ar safle â phalancâ 5:1 yn golled o 50% ar yr ecwiti, ac mae angen enillion o 100% i adennill colled o 50% ar yr ecwiti. Disgyblaeth maint y safle yw'r unig ffordd i wneud i'r palancâ weithio er mantais y masnachwr.
Disgyblaeth y bwffer arian parod
Y ddau ddisgyblaeth arall yw'r bwffer arian parod. Y bwffer arian parod yw'r arian parod yn y cyfrif nad yw wedi'i ymrwymo i safle. Mae'r bwffer arian parod yn amsugno'r gostyngiad, a'r bwffer yw'r gwahaniaeth rhwng gostyngiad y gellir ei fasnachu a galwad ymyl. Gall masnachwr sydd â bwffer arian parod o 20% amsugno gostyngiad o 20% ar y safleoedd â lifer heb sbarduno galwad ymyl. Mae masnachwr sydd â bwffer arian parod o 0% yn agored i alwad ymyl ar y gostyngiad cyntaf.
Nid yw'r bwffer yn rhad ac am ddim. Mae bwffer arian parod o 20% ar gyfrif o €50,000 yn €10,000 o arian parod nad yw wedi'i fuddsoddi, a'r gost cyfle yw'r enillion ar y €10,000 hwnnw. Mae'r gost cyfle yn real, a dylai'r masnachwr ei bwyso yn erbyn cost peidio â chael y bwffer. Y cyfaddawd yw dal bwffer llai mewn marchnadoedd tawel a bwffer mwy mewn marchnadoedd cyfnewidiol.
Disgyblaeth y cynllun ymadael
Y drydedd ddisgyblaeth yw'r cynllun ymadael. Y cynllun ymadael yw'r set o reolau sy'n pennu pryd y caiff safle ei gau. Y rheolau mwyaf cyffredin yw stop colled ar bris diffiniedig, cymryd elw ar bris diffiniedig, ac ymadael ar sail amser ar ddyddiad diffiniedig. Gosodir y rheolau cyn gosod y fasnach, a chydymffoddir â'r rheolau pan fydd y pris yn cyrraedd y lefel.
Mae'r cynllun ymadael yn amddiffyniad y masnachwr yn erbyn y trap ymddygiadol. Mae masnachwr sydd ar ei ennill ar safle yn oedi cyn cymryd yr elw, oherwydd mae'r enillion yn teimlo'n rhy fach i'r lifer. Mae masnachwr sydd ar ei golled ar safle yn oedi cyn cymryd y golled, oherwydd mae'r golled yn teimlo'n rhy fawr i'r fasnach. Y cynllun ymadael yw'r ymrwymiad ymlaen llaw sy'n trechu'r trap ymddygiadol, a'r ymrwymiad ymlaen llaw yw'r unig ffordd i wneud y ddisgyblaeth yn gweithio.
Disgyblaeth yr adolygiad
Y pedwerydd disgyblaeth yw'r adolygiad. Mae'r masnachwr yn adolygu'r cyfrif ar gylch rheolaidd (wythnosol neu fisol), ac mae'r adolygiad yn asesiad strwythuredig o'r strategaeth, y ddisgyblaeth, a'r perfformiad. Mae'r adolygiad yn gyfle i nodi'r trafodion a weithiodd, y trafodion na weithiodd, a'r trafodion a oedd y tu allan i'r ddisgyblaeth. Mae'r adolygiad yn sail i drafodion mis nesaf.
Mae'r adolygiad hefyd yn gyfle i addasu maint y safle, y byffer arian, a'r terfyn colledion (drawdown). Dylai masnachwr sy'n taro'r terfyn drawdown yn gyson leihau maint y safle. Dylai masnachwr sy'n cynhyrchu elw cadarnhaol yn gyson gynyddu maint y safle, ond dim ond ar ôl cofnod o chwe i ddeuddeg mis.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn rheoli cyfrif ar ymyl, ymarferiad mwyaf defnyddiol yw gosod y pedair rhif, a'u monitro ar sail wythnosol. Mae ein cymhariaeth broker yn rhestru'r polisïau ymyl a'r ymyl cynnal ym mhob broker, sy'n dweud wrthych gyda'i gilydd sut olwg sydd ar y ddisgyblaeth sydd ei hangen ar gyfer eich cyfrif.