Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae palcio, a elwir weithiau’n effaith y lluosydd, yn defnyddio cyfalaf wedi’i fenthyg i gynyddu’r enillion posibl ar fuddsoddiad. Mae’r masnachwr yn rhoi ffracsiwn o werth y safle, a’r Broker yn benthyg y gweddill. Mae symudiad o 1 y cant yn y stoc sylfaenol yn dod yn symudiad o 5 y cant ar safle wedi’i luosi â 5:1, ac mae symudiad o 1 y cant yn dod yn symudiad o 20 y cant ar safle wedi’i luosi â 20:1. Mae’r un lluosydd yn gweithio i’r ddwy gyfeiriad, ac mae’r un lluosydd yn chwyddo’r colledion hefyd.
Mecaneiddiau'r lluosydd
Y lluosydd yw'r gymhareb rhwng maint y safle a'r ymyl. Mae palancâ 5:1 yn golygu bod y safle bum gwaith yn fwy na'r ymyl. Gall y masnachwr sydd â €10,000 yn y cyfrif a defnyddio palancâ 5:1 reoli safle o €50,000. Mae symudiad o 1 y cant ar y safle o €50,000 yn €500, sef 5 y cant o'r ymyl o €10,000.
Yr ymyl yw'r blaendal y mae'r Broker yn ei ofyn i agor y safle, ac nid yw'r ymyl yn ffi. Mae'r ymyl yn cael ei ddal gan y Broker fel gwarant, a chaiff yr ymyl ei ryddhau pan gaiff y safle ei gau. Mae'r masnachwr sy'n dal y safle dros nos yn talu tâl cyllido ar y swm a fenthycir, ac mae'r tâl cyllido yn ganran o werth y safle bob blwyddyn.
Mae'r galwad ymyl yn digwydd pan fydd y safle'n symud yn erbyn y masnachwr ac mae ecwiti'r cyfrif yn disgyn islaw'r ymyl cynnal. Mae'r Broker yn anfon galwad ymyl, a rhaid i'r masnachwr adneuo arian ychwanegol i gadw'r safle ar agor. Os nad yw'r masnachwr yn adneuo'r arian, caiff y safle ei ddiddymu gan y Broker.
Lle mae'r lluosydd yn berthnasol
Mae'r lluosydd yn berthnasol i CFDs, dyfodolion, ac opsiynau. Mae CFDs yn cael eu defnyddio gyda palancâs yn ddiofyn, ac mae'r broker yn gosod y palancâs yn seiliedig ar yr ased sylfaenol a rheolau'r rheoleiddiwr. Mae dyfodolion yn cael eu defnyddio gyda palancâs trwy'r system ymyl, ac mae'r palancâs yn dibynnu ar y contract a'r gyfnewidfa. Mae opsiynau yn cael eu defnyddio gyda palancâs trwy'r premiwm, ac mae'r palancâs ar ei uchaf pan fo'r premiwm yn fach o'i gymharu â phris yr ased sylfaenol.
Nid yw'r lluosydd yn berthnasol i bryniannau stoc uniongyrchol. Mae masnachwr sy'n prynu €50,000 o stoc gyda €10,000 mewn arian parod yn gorfod ariannu'r €50,000, ac nid yw'r broker yn benthyg y gwahaniaeth. Gall y masnachwr sy'n dymuno cael palancâs ar bryniannau stoc uniongyrchol ddefnyddio cyfrif ymyl, a bydd y broker yn benthyg rhan o'r pris prynu.
Y rheolau ymarferol ar gyfer maint
Y rheol gyntaf yw maintio'r safle yn ôl y risg, nid yn ôl y fantolen sydd ar gael. Dylai'r masnachwr sy'n rhoi 1 y cant o'r cyfrif mewn perygl ar un fasnach faintio'r safle fel bod stop-golled ar 1 y cant o'r pris mynediad yn cynhyrchu colled o 1 y cant ar y cyfrif. Mae'r masnachwr sy'n defnyddio palanc 10:1 a 10 y cant o'r cyfrif ar un fasnach yn rhoi'r cyfrif cyfan mewn perygl ar symudiad o 10 y cant.
Yr ail reol yw defnyddio stop-golled. Mae'r stop-golled yn cyfyngu'r golled, a'r stop-golled yw prif offeryn y masnachwr ar gyfer rheoli'r risg o safle â phalanc. Dylid gosod y stop-golled ar lefel sy'n cyd-fynd â goddefgarwch risg y masnachwr, ac ni ddylid symud y stop-golled yn erbyn y masnachwr.
Y drydedd reol yw monitro'r lefel fantolen. Dylai'r masnachwr wirio'r lefel fantolen yn rheolaidd, a dylai'r masnachwr beidio â gadael i'r lefel fantolen ddisgyn islaw isafswm y Broker. Dylai'r masnachwr sy'n dal sawl safle adio'r gofynion fantolen, a dylai'r masnachwr gadw clustog ar gyfer symudiadau anffafriol.
Y risgiau o'r effaith lluosydd
Y risg gyntaf yw chwyddo'r golled. Gall y palancâ sy'n cynhyrchu enillion o 5 y cant ar safle 5:1 gynhyrchu colled o 5 y cant, a gall y golled fod yn fwy na'r enillion oherwydd y spread, y comisiwn, a'r tâl cyllido. Gall y masnachwr sy'n defnyddio palancâ uchel golli'r blaendal cyfan ar un fasnach.
Yr ail risg yw'r galwad ymyl. Gall y galwad ymyl ddigwydd ar unrhyw adeg, a gall y Broker fynnu arian ychwanegol o fewn oriau. Os nad oes gan y masnachwr yr arian ychwanegol, caiff y safle ei ddiddymu ar yr amser gwaethaf posibl, a bydd y masnachwr yn sylweddoli'r golled.
Y drydedd risg yw gor-fasnachu. Mae'r palancâ yn gwneud i'r safleoedd ymddangos yn fwy deniadol, a gall y masnachwr gael ei demtio i gymryd safleoedd mwy nag y mae goddefgarwch risg y masnachwr yn ei ganiatáu. Dylai'r masnachwr osod y rheolau risg cyn agor y safle, a dylai'r masnachwr gadw at y rheolau.
Cwestiynau cyffredin am yr effaith lluosydd
Beth yw'r lifer mwyaf sydd ar gael? Mae'r lifer mwyaf yn dibynnu ar y rheoleiddiwr a'r Broker. Yn yr Undeb Ewropeaidd, y lifer mwyaf i gleientiaid manwerthu yw 1:30 ar brif barau forex ac 1:5 ar stociau. Gall Brokeriaid oddi ar y lan gynnig lifer uwch, ond daw'r lifer uwch gyda lefel is o amddiffyniad.
A allaf golli mwy na'm blaendal gyda lifer? Ydw. Gyda CFDs a dyfodolion. Gall y safle symud yn erbyn y masnachwr, a gall y Broker ofyn am ymyl ychwanegol. Mae'r masnachwr nad oes ganddo'r arian ychwanegol yn cael y safle ei ddiddymu, a gall y masnachwr fod yn dal i ddyled i'r Broker am y gwahaniaeth.
A yw'r effaith lluosydd yr un peth â lifer opsiynau? Mae lifer yr opsiynau yn swyddogaeth o'r premiwm mewn perthynas â'r pris sylfaenol, ac mae lifer yr opsiynau'n newid wrth i'r pris sylfaenol symud. Mae lifer y CFD a'r dyfodolion yn sefydlog gan y Broker neu'r gyfnewidfa, ac nid yw'r lifer yn newid yn ystod y fasnach.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn gwerthuso'r effaith lluosydd ar gyfer masnachu stociau, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw agor cyfrif demo mewn brocer rheoledig, a gwneud masnach fechan wedi'i liferi ar stoc rydych yn ei dilyn. Mae ein cymhariaeth brocer yn rhestru'r broceriaid sy'n cynnig masnachu wedi'i liferi a'r liferi sydd ar gael, sy'n dweud wrthych beth mae'r brocer yn ei gynnig cyn i chi osod y fasnach liferi gyntaf ar gyfrif byw.