Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae cwmni broceriaeth yn endid trwyddedig sy'n eistedd rhwng y masnachwr a'r farchnad. Mae'n dal arian y masnachwr, yn llwybro gorchmynion y masnachwr, yn adrodd y trafodion i'r rheoleiddiwr, ac yn darparu'r platfform a'r cymorth. Mae'r rôl yn gulach na'r hyn y mae'r marchnata'n ei awgrymu. Nid yw'r broker yn gynghorydd ariannol, nid yn gynghorydd treth, nid yn gystodydd yn yr ystyr gyfreithiol, ac nid yn barti arall mewn'r rhan fwyaf o achosion. Mae'n werth deall terfynau'r rôl.
Yr hyn y mae cwmni broceriaeth yn ei wneud
Y swydd gyntaf yw cadwraeth. Mae'r brocer yn dal arian a gwerthoedd y masnachwr mewn cyfrifon wedi'u gwahanu, ar wahân i asedau ei hun y brocer. Mae'r gwahanu'n ofynnol gan y rheoleiddiwr, ac mae'n golygu, os bydd y brocer yn methu, nad yw asedau'r masnachwr yn rhan o ystad y brocer. Cedwir yr arian mewn banc tier-one, a cedwir y gwerthoedd mewn canolfan adneuo gwerthoedd canolog neu is-gadwraethwr.
Yr ail swydd yw llwybro archebion. Mae'r brocer yn derbyn archeb y masnachwr, yn penderfynu ble i'w llwybro (i gyfnewidfa lit, i dark pool, i internaliser), ac yn adrodd am y gweithrediad yn ôl i'r masnachwr. Mae'r polisi gweithredu archebion yn ddogfen gyfreithiol sy'n esbonio'r rhesymeg llwybro, ac mae'n werth ei darllen oherwydd ei fod yn dweud wrth y masnachwr ble mae'r archeb yn mynd mewn gwirionedd.
Y trydydd swydd yw adrodd. Mae'r brocer yn adrodd am fasnachau'r masnachwr i'r rheoleiddiwr, yn cadw treth yn ôl lle bo angen, ac yn darparu datganiad blynyddol i'r masnachwr. Mae'r adrodd yn ofynnol gan y rheoleiddiwr, ac mae'n sail i ffeilio treth y masnachwr.
Y bedwaredd swydd yw'r platfform. Mae'r brocer yn darparu'r platfform masnachu, y siart, y tocyn archeb, yr ymchwil, a'r cymorth. Y platfform yw prif ryngwyneb y masnachwr â'r brocer, ac ansawdd y platfform yw un o'r prif resymau pam mae masnachwr yn dewis un brocer dros un arall.
Yr hyn nad yw cwmni broceriaeth yn ei wneud
Nid yw brocer yn gynghorydd ariannol. Nid yw'r brocer yn asesu goddefgarwch y masnachwr i risg, nid yw'n llunio portffolio, ac nid yw'n gwneud argymhellion. Mae'r ymchwil a ddarperir gan y brocer yn wybodaeth, nid yn gyngor, ac nid yw'r brocer yn gyfrifol am ganlyniadau buddsoddi'r masnachwr. Y masnachwr sy'n gyfrifol am benderfyniadau'r masnachwr ei hun.
Nid yw brocer yn gynghorydd treth. Mae'r brocer yn didynnu treth lle bo'n ofynnol ac yn darparu'r datganiad blynyddol, ond nid yw'r brocer yn cynghori'r masnachwr ar strategaeth treth, ar leoliad asedau, nac ar yr amseriad ar gyfer enillion a cholledion. Y masnachwr sy'n gyfrifol am ffeilio treth y masnachwr ei hun.
Nid yw brocer yn warcheidwad yn yr ystyr gyfreithiol. Mae'r brocer yn dal yr asedau mewn cyfrifon wedi'u gwahanu, ond nid yw'r brocer yn warcheidwad yn yr ystyr o ymddiriedolwr hirdymor. Darparwr gwasanaeth yw'r brocer, a gall y masnachwr symud yr asedau i frocer arall unrhyw bryd. Mae'r broses trosglwyddo yn broses reoledig, ac mae'n ofynnol i'r brocer ei hwyluso o fewn amserlen ddiffiniedig.
Nid yw brocer yn barti arall mewn'r rhan fwyaf o achosion. Pan fydd masnachwr yn prynu stoc trwy frocer sy'n llwybro'r gorchymyn i gyfnewidfa lit, nid yw'r brocer ar ochr arall y trafodiad. Y parti arall yw'r masnachwr arall ar y gyfnewidfa. Pan fydd brocer yn mewnoli'r gorchymyn, y brocer yw'r parti arall, ac mae gorchymyn y masnachwr yn cael ei lenwi ar bris y brocer. Datgelir y mewnoli yn y polisi gweithredu gorchmynion, a gall y masnachwr ofyn am lwybro gwahanol os yw'r brocer yn ei gynnig.
Sut mae'r rôl yn wahanol yn ôl math y broker
Mae rôl cwmni broceriaeth yn wahanol yn ôl math y Broker. Mae broker gwasanaeth llawn yn cynnig cyngor, adeiladu portffolio, cynllunio ymddeoliad, a pherthynas bersonol, yn ogystal â'r swyddogaethau craidd o ran cadw asedau, llwybro, adrodd, a swyddogaethau'r platfform. Mae broker disgownt yn cynnig y swyddogaethau craidd am gost is, heb gyngor ac heb berthynas. Mae broker robo-gynghorydd yn cynnig rheolaeth portffolio awtomataidd, gyda chynghorydd dynol cyfyngedig neu ddim cynghorydd o gwbl.
Mae dewis math y Broker yn ddewis o faint o help y mae'r masnachwr ei eisiau, a faint y mae'r masnachwr yn barod i'w dalu amdano. Mae'r swyddogaethau craidd yr un fath ar draws mathau o Broker, a'r gwahaniaethau yw yn y gwasanaethau o amgylch y craidd.
Sut i werthuso cwmni broceriaeth
Yr asesiad gonest yw gwirio'r rheoleiddiwr, y gwahanu, polisi gweithredu'r gorchmynion, y tabl ffioedd, y platfform, a'r cymorth. Mae'r rheoleiddiwr yn cadarnhau bod y brocer wedi'i drwyddedu a'i oruchwylio. Mae'r gwahanu yn cadarnhau bod yr asedau'n cael eu diogelu rhag ofn methiant. Mae polisi gweithredu'r gorchmynion yn cadarnhau nad yw'r brocer yn masnachu yn erbyn y masnachwr mewn ffyrdd nas datgelir. Mae'r tabl ffioedd yn cadarnhau mai'r gost yw'r hyn y mae'r brocer yn dweud ei bod. Mae'r platfform yn cadarnhau y gall y masnachwr ei ddefnyddio. Mae'r cymorth yn cadarnhau bod modd cysylltu â'r brocer pan fydd rhywbeth yn mynd o'i le.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn dewis cwmni broceriaeth, mae ein cymhariaeth broceriaid yn rhestru'r rheoleiddiwr, y tabl ffioedd, y mathau o gyfrifon, a'r platfform ym mhob brocer. Trefnwch yn ôl eich awdurdodaeth a'r math o froceriaeth rydych ei eisiau, a dylech gael rhestr fer o ddau neu dri o fewn ychydig funudau.