Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae cynhyrchion â lifer, gan gynnwys CFDs, dyfodolion, ac opsiynau, yn boblogaidd gyda masnachwyr stoc sy'n dymuno mwyhau'r enillion ar adneuad bach. Gall y lifer sy'n cynhyrchu enillion o 5 y cant ar safle 5:1 hefyd gynhyrchu colled o 5 y cant, a gall y golled fod yn fwy na'r enillion oherwydd y lledaeniad, y comisiwn, a'r tâl cyllido. Dylai'r masnachwr sy'n defnyddio cynhyrchion â lifer ddeall y prif risgiau cyn agor y safle cyntaf.
Y prif risgiau
Y risg gyntaf yw’r chwyddiad colledion. Gall y lifer sy’n cynhyrchu enillion o 5 y cant ar safle 5:1 gynhyrchu colled o 5 y cant, a gall y golled fod yn fwy na’r enillion oherwydd y spread, y comisiwn, a’r tâl ariannu. Gall y masnachwr sy’n defnyddio lifer uchel golli’r blaendal cyfan ar un fasnach.
Yr ail risg yw’r galwad ymyl (margin call). Gall y Broker ofyn am arian ychwanegol os yw’r safle’n symud yn erbyn y masnachwr a bod ecwiti’r cyfrif yn disgyn islaw’r ymyl cynnal. Os nad oes gan y masnachwr yr arian ychwanegol, caiff y safle ei ddiddymu ar yr amser gwaethaf posibl, a bydd y masnachwr yn sylweddoli’r golled.
Y drydedd risg yw’r tâl ariannu. Mae’r safle wedi’i liferi yn benthyca’r gwahaniaeth rhwng gwerth y safle a’r ymyl cychwynnol, ac mae’r Broker yn codi llog ar y swm a fenthycwyd. Tâlir y tâl ariannu dros nos, a chaiff y tâl ariannu ei dynnu o’r cyfrif. Mae’r tâl ariannu’n ychwanegu at gost y fasnach, a gall y tâl ariannu erydu’r elw dros amser.
Y bedwaredd risg yw’r risg bwlch (gap risk). Gall y safle wedi’i liferi gael ei ddiddymu gan un bwlch yn yr ased sylfaenol, a gall y bwlch ddigwydd y tu allan i oriau’r fasnach. Mae’r masnachwr sy’n dal safle wedi’i liferi dros y penwythnos neu dros ddigwyddiad newyddion yn agored i’r risg bwlch.
Y bumed risg yw’r gor-fasnachu (over-trading). Mae’r lifer yn gwneud i’r safleoedd ymddangos yn fwy deniadol, a gall y masnachwr gael ei demtio i gymryd safleoedd mwy nag y mae goddefgarwch risg y masnachwr yn ei ganiatáu. Mae’r masnachwr sy’n gor-fasnachu yn rhoi’r cyfrif mewn perygl o gostau trafod uwch a risg uwch o golled.
Y chweched risg yw’r pwysau seicolegol. Gall y safle wedi’i liferi fod yn straen, a gall y masnachwr gael ei demtio i werthu ar yr amser anghywir. Ni ddylai’r masnachwr na all ymdopi â’r pwysau ddefnyddio lifer, a dylai ystyried safle llai neu strategaeth wahanol.
Sut i reoli'r risgiau
Y dechneg gyntaf yw maint y safle. Dylai'r masnachwr osod maint y safle i ganran sefydlog o'r cyfrif, fel arfer 1 y cant i 2 y cant o'r cyfrif fesul masnach. Cyfrifir maint y safle fel y swm mewn doleri y mae'r masnachwr yn barod i'w golli, wedi'i rannu â'r pellter i'r stop-loss.
Yr ail dechneg yw'r stop-loss. Mae'r stop-loss yn orchymyn sy'n cau'r safle ar bris a bennwyd ymlaen llaw, ac mae'r stop-loss yn cyfyngu'r golled. Dylid gosod y stop-loss ar lefel sy'n cyd-fynd â goddefgarwch risg y masnachwr, ac ni ddylid symud y stop-loss yn erbyn y masnachwr.
Y trydydd dechneg yw'r take-profit. Mae'r take-profit yn orchymyn sy'n cau'r safle ar darged elw a bennwyd ymlaen llaw, ac mae'r take-profit yn sicrhau'r enillion. Mae'r take-profit yn ddefnyddiol i fasnachwyr sydd am gloi targed elw, ac mae'r take-profit yn ddefnyddiol i fasnachwyr sydd am osgoi rhoi'r enillion yn ôl.
Y bedwaredd dechneg yw'r dibrisiad. Dylai'r masnachwr wasgaru'r risg ar draws sawl safle, sawl sector, a sawl dosbarth o asedau. Mae'r dibrisiad yn lleihau effaith colled unigol ar y portffolio cyfan.
Camgymeriadau cyffredin i'w hosgoi
Y camgymeriad cyntaf yw gor-lefrydu. Gall y masnachwr sy'n defnyddio 20:1 o liferi ar stoc gyfnewidiol golli'r blaendal cyfan ar un fasnach. Dylid paru'r liferi â chyfnewidioldeb yr ased sylfaenol, a dylid paru'r liferi â goddefgarwch risg y masnachwr.
Yr ail gamgymeriad yw symud y stop-golled. Mae'r masnachwr sy'n symud y stop-golled yn erbyn y fasnach yn rhoi mwy o le i'r safle golli, ac mae'r masnachwr yn cynyddu'r risg. Dylid gosod y stop-golled ar lefel y mae'r masnachwr yn gyfforddus â hi, ac ni ddylid symud y stop-golled oni bai bod gan y masnachwr reswm newydd.
Y trydydd camgymeriad yw anwybyddu'r tâl cyllido. Mae'r safle liferi yn talu tâl cyllido dros nos, ac mae'r tâl cyllido yn ychwanegu at gost y fasnach. Mae'r masnachwr sy'n dal safle liferi am wythnosau neu fisoedd yn talu tâl cyllido sylweddol, a gall y tâl cyllido ddileu'r elw.
Cwestiynau cyffredin am gynhyrchion â chymhwysoedd
Beth yw'r uchafswm cymhwysoedd sydd ar gael? Mae'r uchafswm cymhwysoedd yn dibynnu ar y rheoleiddiwr a'r Broker. Yn yr Undeb Ewropeaidd, yr uchafswm cymhwysoedd i gleientiaid manwerthu yw 1:30 ar brif barau forex ac 1:5 ar stociau. Gall Brokeriaid oddi ar y lan gynnig cymhwysoedd uwch, ond daw'r cymhwysoedd uwch gyda lefel is o ddiogelwch.
A allaf golli mwy na'm blaendal gyda chymhwysoedd? Ydw. gyda CFDs a dyfodolion. Gall y safle symud yn erbyn y masnachwr, a gall y Broker ofyn am ymyl ychwanegol. Mae'r masnachwr nad oes ganddo'r arian ychwanegol yn cael y safle ei ddiddymu, a gall y masnachwr dal i fod yn ddyledus i'r Broker am y gwahaniaeth.
A yw'r cymhwysoedd yr un peth ar gyfer pob stoc? Na, mae'r cymhwysoedd yn dibynnu ar gyfnewidioldeb y stoc sylfaenol. Mae gan stociau cyfnewidiol gymhwysoedd is, a gall stociau sefydlog gynnal cymhwysoedd uwch. Mae'r Broker yn gosod y cymhwysoedd ar gyfer pob stoc.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn asesu cynhyrchion â lifer, y cam cyntaf mwyaf defnyddiol yw diffinio'r risg fesul masnach, y gostyngiad mwyaf (max drawdown), a'r nifer mwyaf o safleoedd agored. Mae ein cymhariaeth brocer yn rhestru'r broceriaid sy'n cynnig masnachu â lifer a'r offer rheoli risg, sy'n rhoi darlun i chi o'r hyn y mae'r brocer yn ei gynnig cyn i chi wneud y fasnach â lifer gyntaf.