Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae defnyddio Broker ar gyfer masnachu stociau yn cynnwys sawl risg wahanol, ac mae’r risgiau hynny’n wahanol i’r risgiau o fasnachu ei hun. Y risg fasnachu yw’r risg o golli arian ar safle. Y risg Broker yw’r risg o golli arian oherwydd bod y broker yn methu, bod y platfform yn methu, bod y rheoleiddiwr yn methu, neu fod y gweithredu’n wael. Fel arfer mae’r risg Broker yn llai na’r risg fasnachu, ond dyma’r risg na all y masnachwr ei rheoli drwy strategaeth na thrwy faint y safle.
Risg gwrthbartïon
Y risg gyntaf yw risg gwrthbartïon ar y Broker. Mae'r masnachwr yn dal arian parod a gwarantau gyda'r Broker, ac mae'r Broker yn gyfrifol am ddiogelu'r asedau. Os bydd y Broker yn methu, mae asedau'r masnachwr mewn perygl. Y diogelwch yw gwahanu arian cleientiaid, sy'n ofynnol gan y rheoleiddiwr, ac fel arfer mae'r diogelwch yn ddigonol.
Mae'r rheolau gwahanu yn amrywio yn ôl awdurdodaeth. Yn yr Unol Daleithiau, mae'r SIPC yn diogelu cyfrifon cwsmeriaid hyd at $500,000. Yn yr UE, mae'r cynllun iawndal i fuddsoddwyr yn diogelu hyd at €20,000. Yn y DU, mae'r FSCS yn diogelu hyd at £85,000. Mae'r sylw yn llawr, nid yn nenfwd, a dylai'r masnachwr wybod y sylw yn awdurdodaeth y Broker.
Nid oes gan Broker sydd wedi'i reoleiddio gan awdurdod alltraeth bach yn unig yr un lefel o sylw. Mae'r masnachwr sy'n dal asedau gyda Broker alltraeth yn cymryd risg gwrthbartïon go iawn, a dylid adlewyrchu'r risg yn maint y safle.
Risg llwyfan a thechnoleg
Y risg arall yw risg llwyfan a thechnoleg. Rhoddir archebion y masnachwr trwy lwyfan y Broker, a gall y llwyfan fethu. Gall y methiant fod yn ddamwain, yn ddatgysylltiad, yn weithrediad araf, neu'n nam yn llwybro'r gorchymyn. Gall y masnachwr sydd angen gosod archeb ar foment benodol ganfod nad yw'r llwyfan ar gael.
Mae'r risg llwyfan yn cael ei lliniaru trwy ddiangenrwydd. Mae'r rhan fwyaf o Brokeriaid yn cynnig ap symudol, llwyfan bwrdd gwaith, a llwyfan gwe. Mae'r rhan fwyaf o Brokeriaid hefyd yn cynnig llinell fasnachu dros y ffôn. Mae'r masnachwr sy'n dibynnu ar un llwyfan yn agored i fethiant y llwyfan hwnnw, a dylai fod ganddo gefnogaeth.
Risg reoleiddiol
Y trydydd risg yw risg reoleiddiol ar awdurdodaeth y Broker. Mae’r awdurdod yn gosod y cap ar y palanc, y rheolau diogelu arian y cleient, a’r gofynion datgelu. Gall yr awdurdod newid y rheolau, ac mae’r masnachwr yn agored i’r newid.
Y newid reoleiddiol mwyaf cyffredin yw’r cap ar y palanc. Mae ESMA yn yr UE wedi tynhau’r cap ar balanc manwerthu sawl gwaith. Gall y masnachwr sydd wedi adeiladu strategaeth o amgylch palanc 1:30 ganfod bod y cap wedi’i leihau i 1:20. Dylai’r masnachwr wybod gweithredoedd diweddar y rheoleiddiwr a llwybr y rheolau.
Risg gweithredu
Y pedwerydd risg yw risg gweithredu. Mae gorchymyn y masnachwr yn cael ei lwybro i gyfleuster gweithredu'r Broker, a chaiff y cyfleuster lenwi'r gorchymyn ar bris a all fod yn wahanol i'r pris yr oedd y masnachwr yn ei ddisgwyl. Y gwahaniaeth yw'r llithriad, ac mae'r llithriad yn gost wirioneddol ar y fasnach. Mae'r llithriad yn fach mewn marchnad hylifol ac yn fawr mewn marchnad denau, ac mae'r llithriad uchaf mewn marchnad gyflym o gwmpas digwyddiad newyddion.
Mae risg gweithredu yn cael ei lliniaru gan bolisi llwybro gorchmynion y Broker. Mae'r polisi'n dweud wrth y masnachwr ble mae'r gorchymyn yn cael ei lwybro, a gall y masnachwr ddewis Broker sy'n llwybro i gyfnewidfeydd lit yn hytrach na mewnoli'r gorchymyn. Nid yw mewnoli o reidrwydd yn beth drwg, ond dylai'r masnachwr wybod a yw'r Broker ar ochr arall y fasnach.
Llinariad arall yw defnyddio gorchmynion cyfyngedig. Mae gorchymyn cyfyngedig yn gosod cap ar y pris llenwi mwyaf, ac mae'r cap yn amddiffyn y masnachwr rhag y llithriad gwaethaf. Mae'r masnachwr sy'n defnyddio gorchmynion marchnad mewn marchnad gyflym yn agored i'r llithriad llawn, a gall y llithriad fod yn fawr. Mae'r masnachwr sy'n defnyddio gorchmynion cyfyngedig yn agored i'r risg o lenwi rhannol neu lenwi a fethwyd, ond mae'r cap ar y pris llenwi yn amddiffyniad gwirioneddol.
Risg weithredol
Y bumed risg yw risg weithredol ar fusnes y Broker. Gall y Broker gael methiant technoleg, ymosodiad seiber, digwyddiad twyll, neu ymadawiad person allweddol. Mae'r masnachwr yn agored i'r aflonyddwch, a gall yr aflonyddwch bara o funudau i ddyddiau. Ni all y masnachwr sydd angen gosod archeb yn ystod yr aflonyddwch wneud hynny, ac mae'r archeb a gollir yn gost go iawn.
Mae'r risg weithredol yn cael ei lliniaru gan wrth gefn y Broker a'i adferiad ar ôl trychineb. Mae gan y rhan fwyaf o Broceriaid ganolfan ddata gynradd a chanolfan ddata eilaidd, a gall y Broker fethu drosodd i'r eilaidd os bydd methiant yn y gynradd. Dylai'r masnachwr wybod safiad wrth gefn y Broker, a dylai'r masnachwr gael Broker wrth gefn ar gyfer y sefyllfaoedd pan nad yw'r prif Broker ar gael.
Sut i reoli'r risgiau sy'n gysylltiedig â defnyddio broceriaeth
Yr ateb gonest yw dewis brocer sydd wedi'i reoleiddio mewn awdurdodaeth tier-one, sydd â safiad adferiad cryf, ac sydd â pholisi gweithredu tryloyw. Dylai'r masnachwr hefyd ddal safle llai gyda'r brocer nag y byddai'r masnachwr yn ei ddal gyda gwarcheidwad sydd wedi'i ddosbarthu'n llawn, a dylai'r masnachwr fonitro gweithredoedd rheoleiddiol y brocer a datganiadau ariannol y brocer.
Dylai'r masnachwr sy'n ddifrifol am reoli'r risgiau sy'n gysylltiedig â'r broceriaeth hefyd gael brocer wrth gefn, gyda dyraniad llai, rhag ofn nad yw'r prif brocer ar gael. Dylai'r brocer wrth gefn fod yn endid cyfreithiol gwahanol, mewn awdurdodaeth wahanol, gyda llwyfan gwahanol. Mae'r masnachwr sy'n dibynnu ar un brocer yn agored i fethiant y brocer hwnnw, a gall y methiant ddigwydd ar yr adeg waethaf.
Adnoddau cysylltiedig
Ble i ddechrau
Os ydych yn dewis Broker, ymarferiad mwyaf defnyddiol yw gwirio'r rheoleiddiwr, y gwahanu, y polisi gweithredu, yr ailadrodd, a'r cryfder ariannol. Mae ein cymhariaeth broker yn rhestru'r rheoleiddiwr a'r amserlen ffioedd ym mhob Broker, sy'n dweud wrthych sut olwg sydd ar y risg a'r gost cyn i chi ariannu'r cyfrif.