Nid yw hyn yn gyngor buddsoddi. Mae'r wybodaeth a ddarperir at ddibenion addysgol ac at ddibenion gwybodaeth yn unig ac nid yw'n gyfystyr ag argymhelliad i brynu na gwerthu unrhyw gynnyrch ariannol.
Mae rhoi pŵer atwrnai (POA) ar gyfer cyfrif masnachu stoc yn ddirprwyo awdurdod, ac mae’r dirprwyo’n peri risgiau gwirioneddol. Gall y trydydd parti gamreoli’r cyfrif, masnachu gormod, gosod y cyfrif mewn gwrthdaro buddiannau, neu’n syml wneud penderfyniadau gwael y mae deiliad y cyfrif yn gyfrifol amdanynt. Mae’r lliniaru hefyd yn real: POA wedi’i lunio’n dda, cytundeb clir gyda’r trydydd parti, a fframwaith goruchwylio strwythuredig sy’n gallu lleihau’r risgiau i lefel dderbyniol. Mae’r cyfnewid yn werth ei ddeall cyn llofnodi’r POA.
Y risg o gamreoli
Y risg gyntaf yw camreoli. Gall trydydd parti sy'n masnachu ar ran deiliad y cyfrif wneud penderfyniadau na fyddai deiliad y cyfrif wedi'u gwneud. Gall y penderfyniadau fod wedi'u hamseru'n wael, wedi'u maintio'n wael, neu'n seiliedig ar farn nad yw deiliad y cyfrif yn ei rhannu. Y canlyniad yw colled ar y cyfrif y mae deiliad y cyfrif yn gyfrifol amdani, oherwydd deiliad y cyfrif yw'r perchennog cyfreithiol ar yr asedau.
Mae'r risg o gamreoli yn fwyaf amlwg pan fo'r trydydd parti yn ffrind neu'n aelod o'r teulu heb brofiad proffesiynol. Gall y trydydd parti fod â bwriadau da, ond nid yw'r trydydd parti yn broffesiynol, ac nid yw penderfyniadau'r trydydd parti wedi'u cyfyngu gan yr un rheolau sy'n cyfyngu ar broffesiynol. Mae'r deiliad cyfrif sy'n dirprwyo i ffrind yn dirprwyo i rywun nad yw wedi'i rwymo gan yr un ddyletswydd ymddiriedol â phroffesiynol.
Y lliniaru yw dewis trydydd parti sydd â hanes profedig, cytundeb clir, a fframwaith goruchwylio strwythuredig. Mae rheolwr buddsoddi proffesiynol wedi'i rwymo gan ddyletswydd ymddiriedol, mae'r cytundeb yn diffinio'r strategaeth a'r terfynau risg, ac mae'r fframwaith goruchwylio yn cynnwys adroddiadau rheolaidd a chraffu ar berfformiad y rheolwr.
Y risg o or-hanfod
Y risg arall yw or-hanfod. Mae trydydd parti sy'n cael comisiwn am bob masnach yn cael cymhelliant i fasnachu'n aml, a gall yr or-hanfod leihau enillion y cyfrif drwy gomisiynau a lledaeniadau. Mae'r or-hanfod yn broblem arbennig pan fydd y trydydd parti'n cael ei dalu gan y fasnach, nid gan yr asedau dan reolaeth.
Y lliniaru yw talu'r trydydd parti drwy'r asedau dan reolaeth, nid drwy'r fasnach. Mae ffi o 1% o'r asedau y flwyddyn yn cyd-fynd â chymhelliant y trydydd parti â chymhelliant deiliad y cyfrif, ac mae'r trydydd parti'n cael ei wobrwyo am dyfu'r cyfrif, nid am fasnachu'r cyfrif. Mae'r ffi yn gost go iawn, ond mae'r gost yn is na chost yr or-hanfod ar sail comisiwn.
Liniaru arall yw gosod amlder masnachu mwyaf yn y cytundeb. Caniateir i'r trydydd parti osod, dyweder, 20 masnach y mis, a bydd y cap yn atal yr or-hanfod. Nid yw'r cap yn amddiffyniad perffaith, oherwydd gall y trydydd parti barhau i fasnachu'n aml o fewn y cap, ond mae'r cap yn gyfyngiad go iawn.
Y risg gwrthdaro buddiannau
Y trydydd risg yw gwrthdaro buddiannau. Gall trydydd parti sydd hefyd yn Broker, neu sydd wedi'i gysylltu â Broker, gael cymhelliant i gyfeirio masnachau'r cyfrif at y Broker cysylltiedig. Efallai nad y masnachau cyfeiriedig yw'r gweithredu gorau ar gyfer y cyfrif, a chost wirioneddol yw'r gwrthdaro ar y cyfrif.
Y lliniaru yw ei gwneud yn ofynnol i'r trydydd parti ddatgelu'r holl gysylltiadau, a'i gwneud yn ofynnol i'r trydydd parti sicrhau'r gweithredu gorau ar gyfer y cyfrif. Mae'r datgeliad yn ofyniad cyfreithiol mewn'r rhan fwyaf o awdurdodaethau, ac mae'r gweithredu gorau yn ofyniad rheoleiddiol. Gall deiliad y cyfrif hefyd ei gwneud yn ofynnol i'r trydydd parti ddefnyddio Broker penodol, a gall y deiliad fonitro'r masnachau am arwyddion o fasnachu cyfeiriedig.
Lliniaru arall yw defnyddio trydydd parti sy'n annibynnol ar unrhyw Broker. Mae rheolwr buddsoddi annibynnol yn cael ei dalu gan ddeiliad y cyfrif, ac nid oes gan y rheolwr gymhelliant i gyfeirio masnachau. Efallai y bydd y rheolwr annibynnol yn codi ffi uwch, ond y ffi yw'r gost o ddileu'r gwrthdaro.
Y risg o golli rheolaeth
Y pedwerydd risg yw colli rheolaeth. Mae POA yn rhoi’r awdurdod i’r trydydd parti fasnachu, ac nid oes gan ddeiliad y cyfrif unrhyw welededd amser real i’r trafodion. Mae deiliad y cyfrif yn derbyn datganiad ar ddiwedd y mis, ac mae’r datganiad yn dangos y trafodion, ond nid yw deiliad y cyfrif yn gweld y trafodion wrth iddynt ddigwydd. Mae colli rheolaeth yn anghyfforddus i ddeiliad cyfrif sydd wedi arfer masnachu’r cyfrif yn uniongyrchol.
Y lliniaru yw ei gwneud yn ofynnol i’r trydydd parti ddarparu mynediad amser real i’r cyfrif, a’i gwneud yn ofynnol i’r trydydd parti hysbysu deiliad y cyfrif am unrhyw fasnach sy’n uwch na maint diffiniedig. Mae’r hysbysiad yn gyfyngiad go iawn, oherwydd ni all y trydydd parti osod masnach fawr heb wybodaeth deiliad y cyfrif. Nid yw’r cyfyngiad yn amddiffyniad perffaith, oherwydd gall y trydydd parti osod masnach fach o hyd heb hysbysiad, ond mae’r cyfyngiad yn derfyn go iawn.
Lluniad lliniaru arall yw defnyddio POA ar gyfer masnachu yn unig, nid POA llawn. Mae POA ar gyfer masnachu yn unig yn awdurdodi’r trydydd parti i osod trafodion, ond ni all y trydydd parti dynnu arian yn ôl na chau’r cyfrif. Mae deiliad y cyfrif yn cadw’r hawl i ariannu a dad-ariannu’r cyfrif, ac mae awdurdod y trydydd parti wedi’i gyfyngu i weithredu’r fasnach. POA ar gyfer masnachu yn unig yw’r dirprwyaeth gulaf, ac dyma’r opsiwn mwyaf diogel.
Y risg treth
Y bumed risg yw'r risg treth. Gall trydydd parti sy'n masnachu'n ymosodol gynhyrchu bil treth mawr i ddeiliad y cyfrif, hyd yn oed os yw'r trafodion yn broffidiol. Mae deiliad y cyfrif yn gyfrifol am y dreth, ac nid yw'r trydydd parti. Gall y bil treth fod yn fwy na'r hyn yr oedd deiliad y cyfrif yn ei ddisgwyl, a deiliad y cyfrif yw'r un sy'n gorfod ei dalu.
Y lliniaru yw cytuno ar strategaeth sy'n effeithlon o ran treth gyda'r trydydd parti cyn rhoi'r POA. Mae'r strategaeth yn diffinio'r cyfnod dal, y trosiant, a'r defnydd o gyfrifon sy'n cynnig mantais treth. Gall cynghorydd treth deiliad y cyfrif gynghori ar y strategaeth sy'n effeithlon o ran treth, a gellir monitro cydymffurfiaeth y trydydd parti â'r strategaeth drwy'r datganiad misol.
Sut i reoli'r risgiau
Yr ateb gonest yw dewis y trydydd parti cywir a'r math cywir o POA. Mae POA cyffredinol yn briodol ar gyfer priod neu gynghorydd hirdymor. Mae POA cyfyngedig yn briodol ar gyfer rheolwr disgresiynol. Mae POA ar gyfer masnachu yn unig yn briodol ar gyfer dilynwr copïo-masnachu. Gall tîm cyfreithiol y Broker gynghori ar ffurf y POA, a gall cynghorydd treth deiliad y cyfrif gynghori ar ganlyniadau treth. Mae ein cymhariaeth Broker yn rhestru'r mathau o gyfrifon a pholisi POA y Broker, sy'n rhoi darlun i chi o'r hyn sydd ar y bwrdd cyn i chi lofnodi'r ddogfen.