Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Copy Trading ist eine Strategie, bei der ein Trader eine bestimmte Strategie, ein Portfolio oder einen Trader auswählt, den er kopieren möchte, und die Plattform den ausgewählten Ansatz im Konto des Kopierers nachbildet. Der Unterschied zwischen Copy Trading und Social Trading liegt im Grad der Beteiligung: Social Trading bedeutet, den Handlungen eines Traders zu folgen, während Copy Trading bedeutet, einer vordefinierten Strategie oder einem Portfolio zu folgen.
Der Ansatz ist besonders nützlich für Trader, die eine Strategie gefunden haben, die funktioniert, aber nicht die Zeit oder die Disziplin haben, sie selbst auszuführen. Der Kopierer delegiert die Ausführung an die Plattform, und die Plattform übernimmt das Timing, die Positionsgröße und das Risikomanagement der kopierten Positionen.
Wie sich Copy Trading von Social Trading unterscheidet
Beim Copy Trading geht es darum, eine Strategie oder ein Portfolio zu kopieren, nicht einen Trader. Die Strategie wird vom Strategieanbieter definiert (ein anderer Trader auf der Plattform), und die Plattform repliziert die Positionen der Strategie im Konto des Kopierers. Der Strategieanbieter verwaltet die Positionen des Kopierers nicht aktiv; die Plattform führt die Replikation anhand der Regeln der Strategie durch.
Der wichtigste Unterschied ist die Flexibilitaet. Ein Social-Trading-Follower kopiert jede Position, die der nachverfolgte Trader eingeht, und der Follower kann die Kopie nicht anpassen. Ein Copy-Trading-Kopierer kann die Kopierquote, das Risikoniveau und die Asset-Klassen anpassen, um sie an das Profil des Kopierers anzupassen.
Der zweite Unterschied ist die Transparenz. Ein Social-Trading-Follower sieht die Kennzahlen des Traders, aber nicht die Gruende. Ein Copy-Trading-Kopierer sieht die Regeln der Strategie, die Performance-Historie der Strategie und die Risikokennzahlen der Strategie, und der Kopierer kann die Strategie anhand ihrer eigenen Vorzuege bewerten.
So waehlen Sie eine Strategie zum Kopieren
Das erste Kriterium ist die Erfolgsbilanz der Strategie. Die Erfolgsbilanz sollte mindestens 12 Monate lang sein, mit einem konsistenten Renditeprofil und einem beherrschbaren Drawdown. Eine Strategie mit einer 6-monatigen Bullenmarkt-Erfolgsbilanz und einem 50%-Drawdown ist keine Strategie, die in unterschiedlichen Marktbedingungen getestet wurde.
Das zweite Kriterium ist die Transparenz der Strategie. Der Anbieter der Strategie sollte die Regeln der Strategie offenlegen, ebenso die Asset-Klassen, die Hebelwirkung, die Stop-Levels und den Ansatz zum Risikomanagement. Eine Strategie, die die Regeln nicht offenlegt, ist eine Black Box, und der Kopierer vertraut dabei auf die Glaubwuerdigkeit des Anbieters.
Das dritte Kriterium ist das eigene Risikoprofil des Kopierers. Eine Strategie mit 30% Jahresrendite und 20% Drawdown ist ein anderes Risikoprofil als eine Strategie mit 15% Jahresrendite und 5% Drawdown. Der Kopierer sollte eine Strategie waehlen, die zur eigenen Verlusttoleranz passt, nicht die Strategie mit der hoechsten Rendite.
Die Kosten von Copy Trading
Die Kosten von Copy Trading setzen sich aus der Gebühr des Strategieanbieters, der Plattformgebühr und der Broker-Provision für die kopierten Trades zusammen. Die Gebühr des Strategieanbieters ist typischerweise ein Prozentsatz der Rendite (10-30% der Gewinne) oder eine feste monatliche Gebühr. Die Plattformgebühr ist typischerweise ein Spread auf die Trades oder eine pauschale monatliche Gebühr.
Die Gebühren können einen erheblichen Teil der Rendite aufzehren. Eine Strategie, die eine jährliche Rendite von 20% erzielt, mit einer Performance Fee von 20%, einer Plattformgebühr von 1% und üblichen Broker-Provisionen, kann den Kopierer nach Gebühren und Provisionen mit einer Netto-Rendite von nur 14-15% zurücklassen. Der Kopierer sollte die All-in-Gebühr berechnen, bevor er eine nennenswerte Summe einsetzt.
Die Gebühren umfassen außerdem den Spread bei den Trades des Kopierers. Die Plattform kann die Copy Trades mit einem breiteren Spread ausführen, als der Kopierer erhalten würde, wenn er dieselben Trades manuell ausführen würde. Der Spread ist ein versteckter Kostenfaktor, der bei jedem Trade berechnet wird, und er verstärkt sich mit der Anzahl der Trades, die die Strategie ausführt.
Die Risiken des Copy Tradings
Das erste Risiko ist der Anreiz des Strategieanbieters. Der Strategieanbieter wird mit einer Performance-Gebühr bezahlt, und die Performance-Gebühr schafft einen Anreiz, mehr Risiko einzugehen, als der Kopierer es für sich selbst tun würde. Ein Strategieanbieter, der 20% der Gewinne und 0% der Verluste erhält, wird zu asymmetrischen Wetten incentiviert.
Das zweite Risiko ist die Zuverlässigkeit der Plattform. Wenn die Plattform während einer volatilen Session offline geht, werden die Positionen des Kopierers nicht aktualisiert, und der Kopierer könnte einen kritischen Trade verpassen. Die Ausfallzeit- bzw. Uptime-Historie der Plattform ist eine nützliche Kennzahl.
Das dritte Risiko ist die Regulierung. Copy Trading wird in verschiedenen Rechtsräumen unterschiedlich reguliert. Einige Aufsichtsbehörden verlangen, dass der Strategieanbieter als Anlageberater registriert ist, und einige Aufsichtsbehörden verbieten Copy Trading vollständig. Der Kopierer sollte den regulatorischen Status des Strategieanbieters und der Plattform prüfen, bevor er Gelder bereitstellt.
Haeufige Fragen zum Copy Trading
Kann ich das Kopieren einer Strategie jederzeit stoppen? Ja, die meisten Plattformen ermoeglichen es dem Kopierer, das Kopieren jederzeit zu stoppen. Die bestehenden Positionen verbleiben im Konto des Kopierers und muessen vom Kopierer manuell verwaltet werden.
Was passiert, wenn der Strategieanbieter mit dem Trading aufhoert? Das Copying wird in der Regel pausiert, bis der Anbieter wieder aktiv wird oder die Plattform die Strategie entfernt. Die bestehenden Positionen des Kopierers bleiben eroeffnet, und der Kopierer muss sie manuell verwalten.
Ist Copy Trading reguliert? Copy Trading ist in einigen Rechtsordnungen reguliert (UK, EU, Australien) und in anderen nicht reguliert. Der Kopierer sollte den regulatorischen Status der Plattform und des Strategieanbieters pruefen, bevor er Gelder zusaetzlich einsetzt.
Verwandte Ressourcen
Wo anfangen
Wenn du Copy Trading als Strategie bewertest, sind die nützlichsten Vergleichspunkte die Erfolgsbilanz des Strategieanbieters, die Gebührenstruktur, der regulatorische Status der Plattform und die verfügbaren Strategien. Unser Broker-Vergleich listet die Broker auf, die Copy Trading anbieten, sowie die verfügbaren Funktionen. Zusammen zeigen sie dir, wie die Plattform aussieht, bevor du deine erste Strategie auswählst.