Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Ein Discount-Brokerage ist ein Broker, der eine kostenguenstige Ausfuehrung ohne die Research, die Beratung und den persoenlichen Service eines Full-Service-Brokers anbietet. Das Discount-Brokerage verdient eine geringe Marge bei jedem Trade, und das Discount-Brokerage ist auf das Handelsvolumen angewiesen, um Gewinn zu erzielen. Der Trader zahlt eine niedrige Provision oder gar keine Provision, und der Trader ist selbst fuer die Handelsentscheidungen verantwortlich.
Was ist ein Discount Broker?
Ein Discount Broker ist ein Broker, der kostengünstige Ausführung ohne die Recherche, die Beratung und den persönlichen Service eines Full-Service-Brokers anbietet. Der Discount Broker erzielt eine geringe Marge bei jedem Trade, und der Discount Broker setzt auf das Handelsvolumen, um Gewinne zu erzielen. Der Trader zahlt eine niedrige Provision oder gar keine Provision, und der Trader ist für die Handelsentscheidungen verantwortlich.
Das Discount-Modell hat sich von den Vereinigten Staaten auf Europa, Asien und den Rest der Welt ausgeweitet. Einige Discount-Brokerages sind reine Ausführungsplattformen, und einige Discount-Brokerages fügen ein grundlegendes Research-Paket, ein grundlegendes Charting-Tool und einen grundlegenden Kundensupport hinzu. Der Trade-off ist durchgehend gleich: geringere Kosten, weniger Service.
Die wichtigsten Kosteneinsparungen
Die erste Einsparung sind die Provisionen. Ein Broker mit Vollservice kann €20-€50 pro Trade berechnen, und ein Discount Broker möglicherweise €1-€10 pro Trade. Die Einsparung ist besonders deutlich für aktive Trader, die Dutzende von Trades pro Monat platzieren. Für Buy-and-hold-Investoren, die ein paar Trades pro Jahr tätigen, ist die Einsparung weniger sichtbar.
Die zweite Einsparung ist die Spanne. Discount Broker haben oft engere Spreads als Broker mit Vollservice, weil die Discount Broker die tatsächliche Marktspanne weitergeben. Die Spanne ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, und die Spanne ist die Vergütung des Brokers für die Ausführung des Trades. Engere Spreads sparen bei jedem Trade Geld.
Die dritte Einsparung ist die Plattformgebühr. Einige Broker mit Vollservice erheben eine Plattformgebühr von €20-€50 pro Monat, und Discount Broker berechnen selten eine Plattformgebühr. Die Plattformgebühr ist eine feste Kostenposition, und die Plattformgebühr trifft kleine Konten am stärksten.
Die Abwaegungen
Die erste Abwaegung betrifft die Recherche. Ein Broker mit Vollservice stellt Analystenberichte, Marktkommentare und Trading-Ideen bereit. Ein Discount-Broker kann grundlegende Nachrichten und grundlegende Daten bereitstellen, und der Discount-Broker bietet in der Regel keine persoenliche Beratung. Der Trader, der Recherche benoetigt, sollte sich fuer einen Research-Dienst eines Drittanbieters anmelden oder kostenlose Quellen nutzen.
Die zweite Abwaegung betrifft den Kundenservice. Ein Broker mit Vollservice weist jedem Kunden einen persoenlichen Berater zu, und der Berater ist per Telefon oder persoenlich erreichbar. Ein Discount-Broker bietet E-Mail- und Chat-Support, und der Discount-Broker weist keinen persoenlichen Berater zu. Der Trader, der Hilfe benoetigt, sollte nach einem Discount-Broker mit einem starken Ruf im Support suchen.
Die dritte Abwaegung betrifft die Produktpalette. Einige Broker mit Vollservice bieten eine breitere Auswahl an Produkten, einschliesslich internationaler Aktien, Anleihen und alternativer Anlagen. Discount-Broker koennen sich auf die liquidesten Aktien und ETFs konzentrieren, und Discount-Broker bieten moeglicherweise nicht die gesamte Bandbreite. Der Trader, der ein bestimmtes Produkt benoetigt, sollte das Angebot des Brokers pruefen.
Wer sollte einen Discount-Broker nutzen
Ein Discount-Broker ist eine gute Wahl für selbstgesteuerte Trader, die genau wissen, was sie handeln wollen, keine Beratung benötigen und die Kosten niedrig halten möchten. Ein Discount-Broker eignet sich auch gut für langfristige Anleger, die ein paar Trades pro Jahr platzieren und die hohen Provisionen eines Full-Service-Brokers vermeiden möchten.
Ein Discount-Broker ist jedoch nicht die richtige Wahl für Einsteiger, die Anleitung brauchen, für Trader, die sich auf Analysten-Research verlassen, oder für Trader, die einen persönlichen Berater benötigen. Der Einsteiger sollte mit einem Broker beginnen, der Bildungsmaterial anbietet und ein Demo-Konto bereitstellt. Sobald der Einsteiger mit dem Handelsprozess vertraut ist, kann er zu einem Discount-Broker wechseln.
So bewertest du einen Discount Broker
Der erste Check ist der Provisionsplan. Der Broker veröffentlicht die Provision pro Trade, und der Broker kann eine gestaffelte Provision anbieten, die sich nach dem monatlichen Handelsvolumen richtet. Der Trader sollte die Provisionen über mehrere Broker hinweg vergleichen und auf versteckte Gebühren achten, wie z. B. Inaktivitätsgebühren, Auszahlungsgebühren oder Gebühren für die Währungsumrechnung.
Der zweite Check ist die Plattform. Der Broker bietet eine Web-Plattform, eine Desktop-Plattform und eine mobile Plattform an, und der Trader sollte die Plattform mit einem Demo-Konto testen. Der Trader sollte die Ordertypen, das Charting, die Datenqualität und die Ausführungsgeschwindigkeit prüfen. Die Plattform ist das wichtigste Werkzeug des Traders, und die Plattform sollte zum Handelsstil des Traders passen.
Der dritte Check ist die Regulierung. Der Broker sollte in einer anerkannten Jurisdiktion reguliert sein, und der Broker sollte die Kundengelder in einem getrennten Konto verwahren. Der Trader sollte die Lizenz überprüfen und die Risikohinweise des Brokers lesen.
Haeufige Fragen ueber Discount-Broker
Sind Discount-Broker sicher? Ja, wenn der Discount-Broker reguliert ist und wenn der Broker die Kundengelder trennt. Die Sicherheit haengt von der Regulierung und dem Ruf des Brokers ab, nicht vom Discount-Modell selbst.
Kann ich bei einem Discount-Broker Beratung bekommen? Einige Discount-Broker bieten grundlegende Beratung ueber einen Chatbot oder eine Wissensdatenbank an, und einige Discount-Broker bieten Premium-Stufen mit einem menschlichen Berater. Der Trader sollte pruefen, welches Angebot der Broker macht, falls Beratung wichtig ist.
Welcher ist der guenstigste Discount-Broker? Der guenstigste Broker haengt vom Handelsvolumen des Traders und von dessen geografischem Standort ab. Der Trader sollte die Gesamtkosten vergleichen, einschliesslich der Provision, der Spreads, der Plattformgebuehr und der Gebuehr fuer die Waehrungsumrechnung. Der guenstigste Broker bei einem einzelnen Kriterium kann bei den Gesamtkosten nicht der guenstigste sein.
Verwandte Ressourcen
Wo anfangen
Wenn Sie Discount-Brokerages bewerten, ist der hilfreichste erste Schritt, eine Shortlist aus drei bis fünf Brokern zu erstellen und die Gesamtkosten anhand einer repräsentativen Anzahl von Trades zu vergleichen. Unsere Broker-Vergleichsseite listet die Discount-Brokerages und die Gebuehrenpläne, die zusammen zeigen, was der Broker anbietet, bevor Sie das Konto eroeffnen.