Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Ein Robo-Advisor ist eine Online-Plattform, die Algorithmen nutzt, um ein Anlageportfolio aufzubauen und zu verwalten. Der Anleger beantwortet einen Fragebogen zu den Zielen, der Risikotoleranz und dem Zeithorizont, und die Plattform empfiehlt ein Portfolio aus Aktien, Anleihen und ETFs. Die Plattform rebalanceiert das Portfolio automatisch, und sie kann außerdem eine steuerliche Verlusternte (Tax-Loss Harvesting) durchführen. Der Robo-Advisor erhebt eine Verwaltungsgebühr, typischerweise 0,25 Prozent bis 0,75 Prozent der Assets under Management pro Jahr.
Die wichtigsten Vorteile
Der erste Vorteil sind die niedrigen Kosten. Ein Robo-Advisor berechnet einen Bruchteil der Kosten eines Full-Service-Brokers, und der Robo-Advisor ist günstiger als die Beauftragung eines Finanzberaters. Die niedrigen Kosten sind der Hauptgrund dafür, dass Robo-Advisors so beliebt geworden sind, und die niedrigen Kosten sind besonders deutlich für Anleger mit einem kleinen Konto.
Der zweite Vorteil ist die Zugänglichkeit. Der Robo-Advisor ist 24/7 verfügbar, und der Anleger kann das Konto eröffnen, die Gelder einzahlen und das Portfolio von einem Telefon oder einem Computer aus prüfen. Der Robo-Advisor erfordert kein persönliches Treffen, und der Robo-Advisor verlangt bei einigen Plattformen keine Mindestkontogröße.
Der dritte Vorteil ist die Disziplin. Der Robo-Advisor rebalanceiert das Portfolio automatisch, und der Robo-Advisor reagiert nicht auf Nachrichten oder Marktrauschen. Die Disziplin ist ein entscheidender Vorteil gegenüber menschlichen Beratern, die möglicherweise versucht sind, den Markt zu timen oder der Performance hinterherzulaufen.
Der vierte Vorteil ist die steuerliche Effizienz. Der Robo-Advisor kann Tax-Loss-Harvesting durchführen, also die Praxis, eine verlierende Position zu verkaufen, um einen Gewinn in einer anderen Position auszugleichen. Das Tax-Loss-Harvesting kann dem Anleger pro Jahr Hunderte oder Tausende Euro sparen, und die Steuereinsparungen können sich über die lange Zeit zu einem beträchtlichen Betrag summieren.
Die wichtigsten Nachteile
Der erste Nachteil ist die begrenzte Anpassbarkeit. Der Robo-Advisor verwendet ein standardisiertes Portfolio aus ETFs, und der Anleger kann keine einzelnen Aktien auswählen. Wer in eine bestimmte Aktie oder einen bestimmten Sektor investieren möchte, sollte einen selbstgesteuerten Broker nutzen, und wer eine vollständige Anpassung wünscht, sollte einen Full-Service-Broker verwenden.
Der zweite Nachteil ist das Fehlen von Beratung. Der Robo-Advisor bietet keine personalisierte Beratung, und der Robo-Advisor berücksichtigt nicht die gesamte finanzielle Situation des Anlegers. Wer eine komplexe finanzielle Situation hat, sollte einen menschlichen Berater konsultieren, und wer ein einfaches Portfolio hat, kann den Robo-Advisor nutzen.
Der dritte Nachteil ist das Algorithmusrisiko. Der Algorithmus ist eine Blackbox, und der Anleger weiß nicht genau, wie das Portfolio aufgebaut oder rebalanciert wird. Der Algorithmus kann einen Fehler machen, und der Algorithmus passt sich möglicherweise nicht an die sich ändernden Marktbedingungen an. Der Anleger sollte einen Robo-Advisor mit einem transparenten Algorithmus wählen und das Portfolio regelmäßig überwachen.
Der vierte Nachteil ist der Interessenkonflikt. Einige Robo-Advisor verdienen eine Provision mit den ETFs im Portfolio, und der Robo-Advisor könnte dazu angeregt sein, höherpreisige ETFs auszuwählen. Der Anleger sollte die TER (Kostenquoten) der ETFs prüfen und die TER mit den TER von kostengünstigen Alternativen vergleichen.
Wer einen Robo-Advisor nutzen sollte
Ein Robo-Advisor ist eine gute Wahl für Anleger mit einem kleinen bis mittleren Konto, die ein kostengünstiges, diversifiziertes Portfolio möchten und keine personalisierte Beratung benötigen. Der Robo-Advisor eignet sich auch gut für Anleger, die neu an den Märkten sind, sowie für Anleger, die keine Zeit haben oder nicht die Neigung, das Portfolio aktiv zu verwalten.
Ein Robo-Advisor ist nicht die richtige Wahl für Anleger, die einzelne Aktien auswählen möchten, für Anleger mit einer komplexen finanziellen Situation oder für Anleger, die einen menschlichen Berater wünschen. Der Anleger, der Beratung benötigt, sollte einen Full-Service Broker nutzen, und der Anleger, der einzelne Aktien auswählen möchte, sollte einen selbstgesteuerten Broker verwenden.
So waehlen Sie einen Robo-Advisor
Der erste Check ist die Verwaltungsgebuehr. Der Robo-Advisor sollte die Verwaltungsgebuehr veroeffentlichen, und die Gebuehr sollte ein Prozentsatz der verwalteten Vermoegenswerte sein. Der Anleger sollte die Gebuehr ueber mehrere Plattformen hinweg vergleichen und auf versteckte Gebuehren achten, wie z.B. Transaktionsgebuehren oder Gebuehren fuer die Kontoschliessung.
Der zweite Check ist das Portfolio. Die Plattform sollte die Portfolio-Konstruktion, die Regeln fuer das Rebalancing und das Tax-Loss Harvesting beschreiben. Der Anleger sollte nach einem Portfolio mit kostenguenstigen ETFs suchen und Plattformen vermeiden, die Fonds mit hohen Kosten verwenden.
Der dritte Check ist der Kundenservice. Die Plattform sollte Kundenservice per E-Mail, per Chat oder per Telefon anbieten. Der Anleger sollte den Support testen, bevor er das Konto eroeffnet, und nach einer Plattform mit einem starken Ruf beim Support suchen.
Haeufige Fragen ueber Robo-Advisor
Sind Robo-Advisor sicher? Ja, wenn der Robo-Advisor reguliert ist und wenn die Plattform die Kundengelder getrennt verwahrt. Die Sicherheit haengt von der Regulierung und dem Ruf der Plattform ab, nicht von dem Algorithmus selbst.
Kann ich mein Geld jederzeit abziehen? Ja, die meisten Robo-Advisor ermoeglichen es dem Anleger, das Geld jederzeit abzuheben. Die Auszahlung kann ein paar Geschaeftstage zur Bearbeitung benoetigen, und die Auszahlung kann steuerliche Folgen haben.
Wie hoch ist die Mindesteinlage fuer einen Robo-Advisor? Die Mindesteinlage ist je nach Plattform unterschiedlich. Einige Plattformen verlangen €500 oder mehr, und einige Plattformen akzeptieren kleinere Konten. Der Anleger sollte die Mindesteinlage pruefen, bevor er das Konto eroeffnet.
Verwandte Ressourcen
Wo anfangen
Wenn Sie Robo-Advisor bewerten, ist der hilfreichste erste Schritt, die Verwaltungsgebühr, das Portfolio und den Kundensupport über drei bis fünf Plattformen hinweg zu vergleichen. Unsere Broker-Vergleich listet die Robo-Advisor und die Gebührentabellen auf, die zusammen zeigen, was die Plattform bietet, bevor Sie das Konto eröffnen.