Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Die Brokerage-Branche befindet sich mitten in einem strukturellen Wandel, der durch Technologie, Regulierung und sich verändernde Kundenerwartungen angetrieben wird. Der Full-Service-Broker ist nicht mehr das vorherrschende Modell, der Discount-Broker ist zur neuen Normalität geworden, und der Robo-Advisor ist ein wachsender Bereich. Wer die Trends versteht, kann sich auf die Zukunft vorbereiten, und wer die Richtung der Branche kennt, kann einen Broker auswählen, der wettbewerbsfähig bleiben wird.
Der Wandel hin zu digitalem und mobilem Handel
Der erste Trend ist der Wandel hin zu digitalem und mobilem Handel. Der Trader, der früher einen Broker anrufen musste, um einen Trade zu platzieren, kann den Trade jetzt in wenigen Sekunden per Telefon ausführen, und der Trader, der früher auf einen Papierauszug warten musste, kann jetzt das Portfolio in Echtzeit prüfen. Der Wandel wird durch das Smartphone angetrieben und durch die Pandemie beschleunigt.
Der mobile Handel ist für viele Trader zum wichtigsten Kanal geworden, und die mobile Plattform ist der wichtigste Bestandteil des Angebots des Brokers. Ein Broker mit einer starken mobilen Plattform kann die nächste Generation von Tradern anziehen, während ein Broker mit einer schwachen mobilen Plattform Marktanteile verlieren wird. Der Trader, der einen Broker bewertet, sollte die mobile App testen, und der Trader sollte nach einem Broker mit einer starken mobilen Nutzererfahrung suchen.
Der Aufstieg des provisionsfreien Tradings
Der zweite Trend ist der Aufstieg des provisionsfreien Tradings. Mehrere große Broker in den USA, Europa und Asien haben die Provision für Aktien- und ETF-Geschäfte gesenkt, und die Broker erzielen ihre Einnahmen aus der Spanne, der Bezahlung für den Order-Flow und dem Margin Lending. Das provisionsfreie Modell setzt die traditionellen Broker unter Druck, und die traditionellen Broker wurden gezwungen, die Provision zu senken, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Der Trader, der vom provisionsfreien Modell profitiert, sollte die Gesamtkosten dennoch vergleichen, und der Trader sollte auf die Spanne, die Plattformgebühr, die Inaktivitätsgebühr und die Gebühr für die Währungsumrechnung achten. Die Gesamtkosten bei einem provisionsfreien Broker können höher sein als die Gesamtkosten bei einem Broker mit niedriger Provision, und der Trader sollte nicht davon ausgehen, dass null immer am günstigsten ist.
Das Wachstum von Robo-Advisors
Der dritte Trend ist das Wachstum von Robo-Advisors. Der Robo-Advisor ist zu einem bedeutenden Segment der Brokerage-Branche geworden, und es wird erwartet, dass der Robo-Advisor in den nächsten zehn Jahren mit einer zweistelligen Rate wächst. Der Robo-Advisor ist bei jüngeren Anlegern beliebt, und der Robo-Advisor ist bei Anlegern beliebt, die einen unkomplizierten, „hands-off“-Ansatz bevorzugen.
Der Robo-Advisor hat die traditionellen Berater unter Druck gesetzt, und die traditionellen Berater wurden gezwungen, die Gebühren zu senken. Der Berater, der 1 Prozent der verwalteten Vermögenswerte berechnet, ist nicht mehr wettbewerbsfähig mit dem Robo-Advisor, der 0,25 Prozent berechnet. Der Trader, der einen Advisor nutzt, sollte den Mehrwert vergleichen und einen Robo-Advisor als Alternative in Betracht ziehen.
Die Rolle von KI und maschinellem Lernen
Der vierte Trend ist die Rolle von KI und maschinellem Lernen. Der Broker nutzt KI, um Betrug zu erkennen, um den Kundenservice zu verbessern, um Trades zu empfehlen und um das Portfolio zu optimieren. Die KI wird zu einem zentralen Bestandteil des Angebots des Brokers, und es wird erwartet, dass die KI in Zukunft eine größere Rolle spielt.
Der Trader, der KI-gestützte Tools nutzt, kann Zeit sparen, und der Trader, der KI-gestützte Tools nutzt, kann bessere Entscheidungen treffen. Der Trader sollte nach einem Broker suchen, der KI verantwortungsvoll einsetzt, und der Trader sollte nach einem Broker suchen, der erklärt, auf welchen Empfehlungen die KI basiert.
Die Auswirkungen von Regulierung
Der fuenfte Trend sind die Auswirkungen von Regulierung. Die Aufsichtsbehoerde erhoeht die Pruefung der Brokerage-Branche, und die Aufsichtsbehoerde fuehrt neue Regeln fuer den Leverage, die Offenlegung, das Reporting und die Cybersicherheit ein. Die Regulierung ist darauf ausgelegt, den Trader zu schuetzen, und die Regulierung treibt die Kosten fuer die Compliance in die Hoehe.
Der Trader, der mit einem regulierten Broker zu tun hat, hat ein hoheres Schutzniveau, und der Trader, der mit einem regulierten Broker zu tun hat, kann sich im Falle eines Streits auf die Aufsichtsbehoerde verlassen. Der Trader sollte einen Broker waehlen, der in einer Tier-1-Jurisdiktion reguliert ist, und der Trader sollte die Lizenz des Brokers ueberpruefen.
Der Aufstieg von Bruchteilsaktien
Der sechste Trend ist der Aufstieg von Bruchteilsaktien. Mehrere Broker ermöglichen es dem Trader inzwischen, einen Bruchteil einer Aktie zu kaufen, und die Bruchteilsaktie erlaubt es dem Trader, mit einer kleinen Einzahlung in hochpreisige Aktien zu investieren. Die Bruchteilsaktie ist bei Einsteigern beliebt, und die Bruchteilsaktie ist bei Tradern beliebt, die Dollar-Cost-Averaging nutzen.
Der Trader, der Bruchteilsaktien verwendet, kann mit einem kleinen Konto ein diversifiziertes Portfolio aufbauen, und der Trader kann in Aktien investieren, die ansonsten unerreichbar wären. Der Trader sollte nach einem Broker suchen, der Bruchteilsaktien anbietet, und der Trader sollte die Gebühren für Bruchteilsaktien vergleichen.
Haeufige Fragen zur Zukunft der Brokerage
Werden Full-Service-Broker verschwinden? Nein, der Full-Service-Broker wird nicht verschwinden, aber der Full-Service-Broker wird zu einem Nischenangebot fuer vermoegende Anleger werden. Der Full-Service-Broker wird weiterhin persoenliche Beratung anbieten, und der Full-Service-Broker wird weiterhin eine Premium-Gebuehr verlangen.
Wird die Provision auf null gehen? Die Provision liegt bereits bei mehreren Brokern bei null, und in der Zukunft wird die Provision bei den meisten Brokern voraussichtlich bei null liegen. Der Broker wird Einnahmen aus anderen Quellen erzielen, und der Trader sollte die Gesamtkosten vergleichen.
Wird der Robo-Advisor den menschlichen Berater ersetzen? Nein, der Robo-Advisor wird den menschlichen Berater nicht ersetzen, aber der Robo-Advisor wird fuer viele Anleger zur Standardloesung werden. Der menschliche Berater wird weiterhin eine Rolle fuer komplexe Situationen spielen, und der menschliche Berater wird weiterhin eine Premium-Gebuehr verlangen.
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Wo anfangen
Wenn Sie die Zukunft des Brokerings bewerten, ist der hilfreichste erste Schritt, die Trends zu identifizieren, die für Ihren Trading-Stil am relevantesten sind, und einen Broker auszuwählen, der für die Zukunft gut positioniert ist. Unsere Broker-Vergleiche listen die Broker und die Trends auf, denen sie folgen. So erfahren Sie gemeinsam, was der Broker bietet, bevor Sie das Konto eröffnen.