Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Beim Basket Trading werden mehrere Aktienaufträge gleichzeitig als eine einzige Trading-Aktion ausgeführt. Der Basket kann Kaufaufträge, Verkaufsaufträge oder eine Kombination aus beidem enthalten, und die Plattform führt die Aufträge zu den bestmöglichen verfügbaren Preisen aus. Der Anwendungsfall ist am häufigsten bei Portfolio-Managern, ETF-Tradern und Tradern zu finden, die systematische Strategien nutzen.
Nicht alle Trading-Plattformen unterstützen Basket Trading, und die, die es unterstützen, tun dies auf unterschiedliche Weise. Einige Plattformen bieten eine eigene Basket-Trading-Oberfläche, andere unterstützen es nur über die API, und wieder andere bieten es nur für Konten oberhalb einer bestimmten Größe oder ab einem bestimmten Gebührenniveau.
Was Basket Trading eigentlich ist
Eine Basket-Order ist eine Order, die aus mehreren Aktien-Orders besteht, die die Plattform als Gruppe ausfuhrt. Die Basket kann der Trader vor Marktbeginn festlegen, und die Plattform fuhrt die Trades aus, wenn der Markt eroffnet (bei einer Market Order) oder zu der vom Trader festgelegten Zeit (bei einer Limit Order).
Der Vorteil von Basket Trading gegenuber dem Platzieren jeder Order einzeln ist Geschwindigkeit und Konsistenz. Der Trader kann eine Basket aus 20 Aktien, 30 Aktien oder 50 Aktien definieren, und die Plattform fuhrt alle in wenigen Sekunden aus. Die Basket-Ausfuhrung ist konsistenter als das Platzieren jeder Order einzeln, und diese Konsistenz ist wichtig fur einen Trader, der ein systematisches Rebalancing durchfuhrt oder eine Strategie verfolgt, die einen gleichzeitigen Einstieg erfordert.
Der Nachteil ist, dass die Basket-Ausfuhrung moglicherweise einen anderen durchschnittlichen Preis erzeugt als die einzelnen Orders, weil die Plattform die Basket in einer Reihenfolge ausfuhrt und sich der Preis wahrend der Ausfuhrung bewegen kann. Der Unterschied ist normalerweise klein fur eine standardisierte Basket und groser fur eine Basket aus Aktien mit hoher Volatilitat.
Welche Plattformen unterstützen Basket-Trading
Die meisten professionellen Plattformen unterstützen Basket-Trading. Dazu gehoeren Interactive Brokers (mit seiner Basket-Trading-Oberflaeche und der IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate sowie einige der groesseren Discount-Broker (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro und ETRADE's Power ETRADE). Die Plattformen verlangen in der Regel ein aktives Trader-Konto oder eine hoehere Mindesteinzahlung, um auf die Basket-Oberflaeche zugreifen zu koennen.
Die Retail-Plattformen (die mobil ausgerichteten Discount-Broker mit 0 Provision) unterstuetzen Basket-Trading normalerweise nicht. Die Plattformen sind fuer gelegentliche Trader ausgelegt, die nur eine kleine Anzahl von Orders platzieren, und die Basket-Oberflaeche ist fuer die Nutzerbasis der Plattform kein vorrangiges Thema. Der Trader, der Basket-Trading auf einer Retail-Plattform benoetigt, muss dafuer in der Regel die API der Plattform verwenden.
Die Plattformen, die Basket-Trading unterstuetzen, unterstuetzen auch die volle Bandbreite an Order-Typen (Market, Limit, Stop, Trailing Stop), und der Trader kann den Basket mit dem Order-Typ und der jeweiligen Groesse fuer jede Aktie definieren.
Der verwandte Begriff: Bruchteil-Aktienkörbe
Einige Plattformen unterstützen Bruchteil-Aktienkörbe, mit denen der Trader jedem Aktie im Korb einen Geldbetrag zuweisen kann, statt die Anzahl der Aktien anzugeben. Die Plattform wandelt den Geldbetrag zum Ausführungspreis in eine Bruchteil-Aktie um, und der Trader erhält am Ende ein Portfolio, das nach der Geldzuweisung gewichtet ist, nicht nach der Anzahl der Aktien.
Bruchteil-Aktienkörbe sind besonders nützlich für Trader, die eine systematische Strategie umsetzen möchten (Dividenden-Reinvestition, Sektorallokation, Risk-Parity) oder für Trader mit einem kleinen Konto, die ein diversifiziertes Aktienportfolio kaufen wollen. Zu den Plattformen, die Bruchteil-Aktienkörbe unterstützen, gehören Robinhood, M1 Finance und das Bruchteil-Aktienprogramm von Fidelity.
Die Kosten des Basket-Tradings
Die Kosten des Basket-Tradings setzen sich aus der Summe der Provisionen für die einzelnen Orders im Basket sowie aus jeder Prämie zusammen, die die Plattform für die Basket-Funktionalitaet berechnet. Die meisten Plattformen erheben die uebliche Provision pro Order, und der Basket reduziert die Kosten pro Trade nicht. Ein Basket aus 20 Aktien mit einer Provision von $5 pro Trade kostet $100 an Provisionen, und die Kosten sind gleich, ob die Trades einzeln oder ueber den Basket-Mechanismus platziert werden.
Die Kosten haengen auch von der Geld-Brief-Spanne (Spread) bei jeder Aktie ab. Ein Basket aus 20 liquiden Aktien (S&P 500-Komponenten) hat bei jeder Aktie eine enge Spanne, und die Ausfuehrungskosten sind gering. Ein Basket aus 20 illiquiden Aktien (Small Caps, Micro Caps) hat bei jeder Aktie eine breitere Spanne, und die Ausfuehrungskosten sind hoeher. Der Trader sollte bei der Bewertung der Kosten eines Basket-Trades nicht nur die Provision, sondern auch den Spread beruecksichtigen.
Haeufige Fragen zum Basket Trading
Ist Basket Trading dasselbe wie ETF Trading? Nein. Ein ETF ist ein Produkt, das einen Korb aus Aktien abbildet; der Trader kauft eine Aktie des ETF und erhaelt damit Exposure auf den Korb. Beim Basket Trading werden die einzelnen Aktien des Korbs als separate Orders gekauft. Der ETF ist guenstiger fuer einen einmaligen Kauf; Basket Trading ist guenstiger fuer ein Rebalancing, bei dem der Trader bereits einige Positionen haelt.
Kann ich einen Aktienkorb basierend auf einem Thema erstellen? Ja, die meisten Basket-Trading-Plattformen ermoeglichen es dem Trader, einen benutzerdefinierten Korb basierend auf jedem Thema zu erstellen (Green Energy, AI, aktienbezogene Krypto-Werte, Dividend Aristocrats). Der Trader waehlt die Aktien aus, definiert die Gewichtung und die Plattform fuehrt den Korb aus.
Wie gross ist die minimale Korbgroesse? Die minimale Korbgroesse haengt von der Plattform ab. Einige Plattformen verlangen mindestens 5 Aktien, andere 10, und einige haben keine Mindestanforderung. Der Trader sollte die Basket-Trading-Regeln der Plattform pruefen, bevor er den Korb erstellt.
Verwandte Ressourcen
Wo anfangen
Wenn Sie das Basket-Trading prüfen, ist der hilfreichste erste Schritt zu überprüfen, ob Ihr Broker Basket-Orders unterstützt, die minimale Kontogröße für die Basket-Schnittstelle und den Provisionsplan. Unser Broker-Vergleich listet die verfügbaren Order-Typen und die Plattformfunktionen bei jedem Broker auf, die zusammen zeigen, wie die Basket-Funktionalität aussieht, bevor Sie Ihr Portfolio organisieren.