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Ein Indikator ist eine Berechnung, die auf den Kursfeed oder auf das Volumen angewendet wird, und das Ergebnis wird als Linie, Histogramm oder Band im Chart dargestellt. Der Indikator verdichtet viele Kursbewegungen zu einem einzigen Wert, und der Trader nutzt diesen Wert, um den Trade zu bestätigen. MetaTrader wird mit Dutzenden integrierten Indikatoren geliefert, und die Plattform unterstützt benutzerdefinierte Indikatoren in MQL4 und MQL5.
Was ein Indikator ist
Ein Indikator ist eine Berechnung, die auf den Kurs-Feed oder auf das Volumen angewendet wird, und der Indikator wird im Chart als Linie, Histogramm oder Band dargestellt. Der Indikator verdichtet die Kursbewegung zu einem einzigen Wert, und der Trader nutzt diesen Wert, um eine Handelsentscheidung zu treffen. MetaTrader wird mit Dutzenden integrierten Indikatoren geliefert, und die Plattform unterstützt benutzerdefinierte Indikatoren in MQL4 und MQL5.
Indikatoren lassen sich in drei Hauptkategorien einteilen: Trendindikatoren, die die Richtung des Trends zeigen, Momentum-Indikatoren, die die Geschwindigkeit der Kursänderung anzeigen, und Volumenindikatoren, die die Beteiligung hinter der Kursbewegung verdeutlichen. Der Trader kombiniert normalerweise jeweils einen Indikator aus jeder Kategorie, und der Trader nutzt die Kombination, um den Trade zu bestätigen.
Trendindikatoren
Der erste Trendindikator ist der gleitende Durchschnitt (Moving Average), der die Kursbewegung glättet und die Richtung anzeigt. Der einfache gleitende Durchschnitt verwendet den Durchschnitt der letzten N Schlusskurse, und der exponentielle gleitende Durchschnitt gewichtet die jüngsten Kurse stärker. Der Trader nutzt zwei gleitende Durchschnitte mit unterschiedlichen Zeiträumen, und ein Schnittpunkt der beiden Durchschnitte ist ein Signal.
Der zweite Trendindikator ist der MACD, der die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten ist, die mit einer Signallinie dargestellt werden. Der MACD zeigt die Dynamik des Trends, und ein Schnittpunkt des MACD und der Signallinie ist ein Signal. Der MACD funktioniert bei trendenden Aktien, und der MACD erzeugt in seitwärts tendierenden Märkten Fehlsignale.
Der dritte Trendindikator ist Ichimoku Kinko Hyo, das fünf Linien kombiniert, um den Trend, die Dynamik sowie Unterstützung und Widerstand darzustellen. Ichimoku funktioniert bei liquiden Aktien und großen Indizes, und Ichimoku ist bei Small-Cap-Aktien schwerer zu lesen.
Momentum-Indikatoren
Der erste Momentum-Indikator ist der Relative Strength Index (RSI), der den durchschnittlichen Gewinn mit dem durchschnittlichen Verlust über einen Betrachtungszeitraum vergleicht. Der RSI schwankt zwischen 0 und 100, wobei Werte über 70 als überkauft gelten und Werte unter 30 als überverkauft. Der Trader nutzt den RSI, um den Einstieg in Richtung des Trends zu timen.
Der zweite Momentum-Indikator ist der Stochastic Oscillator, der den Schlusskurs mit der Spanne über einen Betrachtungszeitraum vergleicht. Der Stochastic hat zwei Linien, %K und %D, und ein Schnitt der beiden Linien in der Zone „überkauft“ oder „überverkauft“ ist ein Signal. Der Stochastic funktioniert bei kursgebundenen Aktien, und der Stochastic erzeugt in starken Trends häufig Fehlsignale.
Der dritte Momentum-Indikator ist der Average Directional Index (ADX), der die Stärke des Trends misst, unabhängig von der Richtung. Der ADX zeigt nicht die Richtung, und der ADX wird zusammen mit einem Trendindikator verwendet, um die Stärke zu bestätigen. Werte über 25 deuten auf einen starken Trend hin, und Werte unter 20 auf einen schwachen Trend oder eine Seitwärtsphase.
Volumenindikatoren
Der erste Volumenindikator ist das On Balance Volume (OBV), das das Volumen an Auf-Tagen addiert und das Volumen an Ab-Tagen abzieht. Das OBV zeigt den kumulierten Geldfluss, und eine Divergenz zwischen dem OBV und dem Preis ist ein Signal. Das OBV funktioniert bei Aktien mit verlässlichen Volumendaten, und das OBV ist bei Aktien-CFDs weniger zuverlässig.
Der zweite Volumenindikator ist die Accumulation/Distribution Line, die den Schlusskurs im Verhältnis zur Spanne nutzt, um das Volumen zu gewichten. Der Indikator zeigt den Kaufdruck und den Verkaufsdruck, und eine Divergenz ist ein Signal. Der Indikator funktioniert bei Aktien mit verlässlichen Volumendaten.
Der dritte Volumenindikator ist das Volume Profile, das das gehandelte Volumen auf jeder Preisstufe darstellt. Das Volume Profile ist nicht in MetaTrader integriert, und der Trader benötigt einen benutzerdefinierten Indikator oder ein kostenpflichtiges Add-on. Das Volume Profile ist hilfreich, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren.
Indikatoren kombinieren
Eine gängige Kombination ist ein Trendindikator und ein Momentumindikator. Der Trendindikator zeigt die Richtung, und der Momentumindikator zeigt den Zeitpunkt. Ein Long-Einstieg erfolgt, wenn der Trend steigt und das Momentum überverkauft ist, und ein Short-Einstieg erfolgt, wenn der Trend fällt und das Momentum überkauft ist.
Der Trader sollte es vermeiden, mehrere Indikatoren derselben Kategorie zu verwenden, weil die Indikatoren dasselbe Signal liefern. Der Trader sollte außerdem vermeiden, zu viele Indikatoren zu verwenden, da der Chart unübersichtlich wird und der Trader von den Signalen überfordert ist.
Haeufige Fragen zu Indikatoren
Welcher Indikator ist am genauesten? Kein Indikator ist am genauesten, weil jeder Indikator eine Berechnung auf Basis der historischen Daten ist und die historischen Daten die Zukunft nicht vorhersagen. Die Genauigkeit haengt vom Markt, dem Zeitrahmen und der Disziplin des Traders ab.
Kann ich meinen eigenen Indikator schreiben? Ja, in MQL4 oder MQL5. Die MQL-Sprachen sind gut dokumentiert, und die Sprachen haben Zugriff auf den Kursfeed, die Indikatorpuffer und die Diagrammobjekte. Der Trader kann mit einem einfachen Indikator wie einem gleitenden Durchschnitt beginnen und die Funktionen im Laufe der Zeit erweitern.
Wie viele Indikatoren sollte ich verwenden? Die meisten Trader verwenden zwei bis drei Indikatoren, und die Indikatoren stammen aus unterschiedlichen Kategorien. Mehr Indikatoren liefern mehr Signale, und mehr Signale bedeuten mehr Trades, und mehr Trades bedeuten mehr Provisionen und mehr Risiko.
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Wo anfangen
Wenn Sie Indikatoren bewerten, ist der nützlichste erste Schritt, einen Trendindikator und einen Momentum-Indikator auszuwählen und die Indikatoren auf ein Chart einer Aktie anzuwenden, der Sie folgen. Unsere Broker-Vergleich listet die MetaTrader-Broker und die verfügbaren Produkte auf, die zusammen zeigen, wie die Plattform aussieht, bevor Sie Ihre erste indikatorbasierte Strategie aufbauen.