Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
MetaTrader ist die dominierende Plattform für Devisen- und CFD-Handel, aber sie ist nicht die Standardwahl für den Aktienhandel. Der Aktienhändler hat andere Anforderungen (direkter Exchange-Zugriff, Level-2-Daten, eine größere Auswahl an Order-Typen, ein größeres Produktuniversum), und die MetaTrader-Plattform wurde nicht für diese Anforderungen entwickelt. Der Vergleich zwischen MetaTrader und den nativen Aktienhandelsplattformen zeigt die jeweiligen Kompromisse in jedem Bereich.
Die beste Plattform für den Aktienhandel hängt von der Produktauswahl des Traders, der Handelsstrategie und der jeweiligen Jurisdiktion ab. Der Trader sollte nicht davon ausgehen, dass die beliebteste Forex-Plattform auch die beste Aktienplattform ist.
Der Produktvergleich
MetaTrader ist über Broker verfügbar, die CFDs und Futures auf Aktien anbieten. Der Trader kann Aktien-CFDs (ein gehebelter Kontrakt auf den Kurs der Aktie) sowie Single-Stock-Futures (ein börsengehandelter Futures-Kontrakt auf die Aktie) handeln. Der Trader kann die Aktie selbst nicht auf MetaTrader handeln, da die Plattform keinen Zugriff auf die Börsen hat.
Eine native Plattform für den Aktienhandel (thinkorswim, Interactive Brokers, TradeStation, Fidelity's Active Trader Pro) bietet direkten Zugang zu den Börsen (NYSE, Nasdaq, LSE, Deutsche Börse, Euronext). Der Trader kauft und verkauft die tatsächliche Aktie, nicht ein Derivat auf die Aktie. Das Produktspektrum umfasst die Aktie, die Optionen, die Futures, die ETFs, die Investmentfonds und die Anleihen.
Der Aktien-Trader, der direkten Aktienzugang benötigt, sollte eine native Aktienplattform verwenden. Der Aktien-Trader, der mit Aktien-CFDs oder Futures vertraut ist, kann MetaTrader nutzen.
Der Vergleich der Datenqualitaet
MetaTrader zeigt die Daten vom Server des Brokers an, und die Daten sind aggregierte Daten der Liquiditaetsanbieter des Brokers. Die Daten koennen verzögert sein (um einige Sekunden bis zu einigen Minuten, je nach Broker), und die Daten enthalten nicht die Level-2-Daten (die Orderbuch-Tiefe) oder die exchange-spezifischen Daten (die Market-Maker-Quotes, die Dark-Pool-Daten).
Eine native Aktienplattform zeigt die Exchange-Daten in Echtzeit an, mit den Level-2-Daten, den Time-and-Sales-Daten, den Market-Maker-Quotes und den Dark-Pool-Daten. Die Daten sind die Rohdaten der Exchange, nicht die aggregierten Daten des Brokers.
Der Aktienhaendler, der die Echtzeit-Exchange-Daten fuer Daytrading oder Scalping benoetigt, sollte eine native Aktienplattform verwenden. Der Swing-Trader, der die Sub-Sekunden-Daten nicht braucht, kann MetaTrader mit den aggregierten Daten des Brokers nutzen.
Der Vergleich der Ordertypen
MetaTrader unterstützt die standardmäßigen Ordertypen (Market, Limit, Stop, Stop-Limit, Trailing-Stop), und die Plattform unterstützt keine erweiterten Ordertypen, die auf den nativen Aktienplattformen üblich sind (OCO, OTO, Bracket-Orders, VWAP-Orders, Iceberg-Orders, diskretionäre Orders). Die Ordertypen in MetaTrader sind für Forex, CFDs und Futures identisch und nicht speziell auf den Aktienhandel ausgerichtet.
Eine native Aktienplattform unterstützt die vollständige Bandbreite aktienspezifischer Ordertypen, und die Plattform kann die Order an die Börse, den Dark Pool oder den Internaliser mit dem besten Preis weiterleiten. Der Aktienhändler, der die erweiterten Ordertypen nutzt, sollte eine native Aktienplattform verwenden.
Der Vergleich von Charting und Analyse
Das Charting und die Indikatoren von MetaTrader sind mit den nativen Aktienplattformen vergleichbar. Das Charting ist schnell, die Indikatorbibliothek ist umfangreich, und benutzerdefinierte Indikatoren sind verfügbar. Das Charting in MetaTrader ist das stärkste Feature der Plattform, und das Charting ist wettbewerbsfähig mit dem Charting auf den nativen Aktienplattformen.
Der Vorteil, den MetaTrader gegenüber den nativen Aktienplattformen hat, sind die Expert Advisors (die automatisierten Handelsskripte). Die EAs sind stärker in die MetaTrader-Plattform integriert als die automatisierten Trading-Tools auf den nativen Aktienplattformen, und das EA-Ökosystem ist größer und aktiver.
Der Kostenvergleich
MetaTrader ist kostenlos zum Herunterladen und Verwenden, und der Broker erhebt eine Spanne sowie eine Provision für die Trades. Die Kosten für das Handeln von Aktien-CFDs in MetaTrader sind mit den Kosten für das Handeln von Aktien auf einer nativen Plattform vergleichbar, mit dem Unterschied bei den Spreads und den Finanzierungskosten.
Die Finanzierungskosten (die Kosten für das Halten einer gehebelten CFD-Position über Nacht) sind eine Kostenart, die eine native Aktienplattform für Cash-Aktienpositionen nicht hat. Der CFD-Trader zahlt die Finanzierungskosten jeden Tag, an dem die Position gehalten wird; der Aktien-Trader zahlt nichts für das Halten der Aktienposition über Nacht.
Haeufige Fragen zum Plattformvergleich
Ist MetaTrader besser fuer Einsteiger? MetaTrader ist leichter zu erlernen als viele professionelle Aktienhandelsplattformen. Die Benutzeroberflaeche ist einfacher, und die Lernkurve ist kuerzer. Der Kompromiss liegt in der Produktpalette und der Datenqualitaet.
Kann ich MetaTrader neben einer Aktienplattform nutzen? Ja, viele Trader verwenden MetaTrader fuer das Charting und den automatisierten Handel und eine native Aktienplattform fuer die Ausfuehrung und die Daten. Die Konten sind getrennt, und der Trader uebertraegt die Gelder nach Bedarf.
Welche Aktienplattform nutzen Profis? Professionelle Aktienhändler nutzen Plattformen wie Interactive Brokers' Trader Workstation, TD Ameritrade's thinkorswim und TradeStation. Diese Plattformen bieten den direkten Marktzugang, die erweiterten Ordertypen und die Echtzeitdaten, die Profis benoetigen.
Verwandte Ressourcen
Wo anfangen
Wenn du MetaTrader mit anderen Plattformen vergleichst, ist der hilfreichste erste Schritt, deine Handelsanforderungen zu definieren (die Produkte, die Datenqualitaet, die Ordertypen, das Charting, die Kosten) und die Plattformen anhand dieser Anforderungen zu vergleichen. Unsere Broker-Vergleich listet die Broker nach Plattformtyp und den verfuegbaren Produkten auf, was dir zusammen zeigt, wie die Plattform aussieht, bevor du das Konto eroeffnest.