Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Hebelprodukte sind nicht für alle Anleger geeignet, und die Eignung hängt von der Erfahrung des Anlegers, seiner Risikotoleranz und seiner finanziellen Situation ab. Der Hebel, der bei einer 5:1-Position einen Gewinn von 5 Prozent ermöglicht, kann auch einen Verlust von 5 Prozent bewirken, und der Verlust kann größer sein als der Gewinn, weil es einen Spread, die Provision und die Finanzierungskosten gibt. Der Anleger sollte die Eignungskriterien verstehen, bevor er eine gehebelte Position eröffnet, und er sollte sich nach Alternativen umsehen, falls die Kriterien nicht erfüllt sind.
Wer sollte Leveraged-Produkte in Betracht ziehen
Die erste Gruppe sind erfahrene Trader. Der Trader, der Hunderte von Trades platziert hat, der die Mechanik des Leverage versteht und der eine konsistente Erfolgsbilanz vorweisen kann, kann Leveraged-Produkte in Betracht ziehen. Die Erfahrung ist notwendig, weil Leveraged-Produkte schnelle Entscheidungen erfordern und weil Leveraged-Produkte ein solides Verständnis für Margin und Risikomanagement voraussetzen.
Die zweite Gruppe sind Anleger mit hoher Risikotoleranz. Der Anleger, der einen 20-prozentigen Verlust bei einer einzelnen Position ohne Panik verkraften kann, und der Anleger mit einem langen Anlagehorizont, kann Leveraged-Produkte in Betracht ziehen. Die hohe Risikotoleranz ist notwendig, weil Leveraged-Produkte große Verluste verursachen können und weil Leveraged-Produkte in kurzer Zeit große Verluste verursachen können.
Die dritte Gruppe sind Anleger mit einem diversifizierten Portfolio. Der Anleger mit einem diversifizierten Portfolio und der Anleger, der es sich leisten kann, die Leveraged-Position zu verlieren, ohne die finanziellen Ziele zu beeinträchtigen, kann Leveraged-Produkte in Betracht ziehen. Die Diversifikation ist notwendig, weil Leveraged-Produkte dem Portfolio zusätzliches Risiko hinzufügen und weil Leveraged-Produkte keinen großen Anteil am Portfolio ausmachen sollten.
Wer sollte auf gehebelte Produkte verzichten
Die erste Gruppe sind Einsteiger. Der Einsteiger, der noch die Grundlagen des Tradings lernt, und der Einsteiger, der noch keine konsistente Erfolgsbilanz aufgebaut hat, sollte auf gehebelte Produkte verzichten. Der Einsteiger sollte mit ungehebelten Produkten beginnen und erst dann zu gehebelten Produkten wechseln, wenn der Einsteiger über die nötige Erfahrung verfügt.
Die zweite Gruppe sind Anleger mit geringer Risikotoleranz. Der Anleger, der einen Verlust von 10 Prozent nicht verkraftet, und der Anleger, der das Geld für ein bestimmtes Ziel kurzfristig benötigt, sollte auf gehebelte Produkte verzichten. Die geringe Risikotoleranz ist mit den gehebelten Produkten unvereinbar, und die geringe Risikotoleranz kann zu panikartigem Verkauf zum falschen Zeitpunkt führen.
Die dritte Gruppe sind Anleger mit einem konzentrierten Portfolio. Der Anleger, bei dem ein großer Teil des Vermögens in einer einzelnen Aktie oder einem einzelnen Sektor gebunden ist, und der Anleger, der es sich nicht leisten kann, die gehebelte Position zu verlieren, sollte auf gehebelte Produkte verzichten. Die Konzentration erhöht das Risiko, und die Konzentration in Kombination mit dem Hebel kann katastrophal sein.
Die vierte Gruppe sind Anleger, die kurz vor der Rente stehen. Gehebelte Produkte sind zu riskant für ein Portfolio, das Einkommen generieren muss.
Die Eignungspruefung
Das erste Kriterium ist die Erfahrung. Der Anleger sollte ueber mindestens ein bis zwei Jahre Handelserfahrung verfuegen und eine konsistente Erfolgsbilanz vorweisen. Die Erfahrung ist eine Voraussetzung und die Grundlage des Risikomanagements.
Das zweite Kriterium ist die Risikotoleranz. Der Anleger sollte einen Verlust von 20 Prozent bis 30 Prozent bei einer einzelnen Position verkraften koennen und sollte waehrend eines Abschwungs nicht in Panik geraten. Die Risikotoleranz ist eine persoenliche Eigenschaft, und die Risikotoleranz kann anhand eines Fragebogens beurteilt werden.
Das dritte Kriterium ist die finanzielle Situation. Der Anleger sollte ueber ein diversifiziertes Portfolio verfuegen und sollte eine Liquiditaetsreserve haben, um die Margin Calls abzudecken. Die finanzielle Situation ist die Grundlage des Risikomanagements, und die finanzielle Situation sollte stabil sein, bevor der Anleger Leveraged Products in Betracht zieht.
Das vierte Kriterium ist der Zeithorizont. Der Anleger sollte ueber einen langen Zeithorizont verfuegen und das Geld kurzfristig nicht fuer ein bestimmtes Ziel benoetigen. Der Zeithorizont ermoeglicht es dem Anleger, Abschwaenge auszuhalten, und der Zeithorizont verringert den Druck, zur falschen Zeit zu verkaufen.
Die wichtigsten Risiken für ungeeignete Anleger
Das erste Risiko ist die Verlustverstärkung. Der Anleger, der die Hebelwirkung nicht versteht, kann mehr verlieren als die anfängliche Einzahlung, und der Anleger kann die gesamte Einzahlung in einem einzigen Trade verlieren. Die Verlustverstärkung ist das Hauptrisiko von Leveraged Products, und die Verlustverstärkung wird durch den Spread, die Provision und die Finanzierungskosten verstärkt.
Das zweite Risiko ist der Margin Call. Der Anleger, der keinen Cash-Puffer hat, kann gezwungen werden, die Position zum ungünstigsten Zeitpunkt zu liquidieren. Der Margin Call kann jederzeit erfolgen.
Das dritte Risiko ist der psychologische Druck. Der Anleger, der mit dem Druck nicht umgehen kann, kann emotionale Entscheidungen treffen, und der Anleger kann zum falschen Zeitpunkt verkaufen.
Die Alternativen für vorsichtige Anleger
Die erste Alternative ist der unverschuldete Aktienkauf. Der Anleger, der am Aktienmarkt teilnehmen moechte, kann die Aktien direkt kaufen, und der Anleger kann im Laufe der Zeit ein diversifiziertes Portfolio aufbauen. Der unverschuldete Kauf ist der sicherste Weg zu investieren, und der unverschuldete Kauf eignet sich fuer alle Anleger.
Die zweite Alternative ist der ETF. Der Anleger, der Diversifikation moechte, kann einen ETF kaufen, und der ETF kann ein breit gestreuter Markt-ETF oder ein Sektor-ETF sein. Der ETF ist eine kostenguenstige Moeglichkeit zu investieren, und der ETF eignet sich fuer Anleger mit einem kleinen Konto.
Die dritte Alternative ist der Investmentfonds. Der Anleger, der ein professionelles Management moechte, kann in einen Investmentfonds investieren. Der Investmentfonds eignet sich fuer Anleger, die einen unkomplizierten, „hands-off“-Ansatz bevorzugen.
Haeufige Fragen zur Eignung von gehebelten Produkten
Welche ist die minimale Erfahrung fuer gehebelte Produkte? Die minimale Erfahrung betraegt ein bis zwei Jahre konsistenten Tradings, und die minimale Erfahrung umfasst eine Erfolgsbilanz mit profitablen Trades. Ein Einsteiger sollte keine gehebelten Produkte verwenden.
Kann ich gehebelte Produkte mit einem kleinen Konto nutzen? Ja, aber das kleine Konto ist staerker gefaehrdet fuer einen Margin Call, und das kleine Konto kann durch einen einzigen Trade vollstaendig ausgeloscht werden. Der Trader mit einem kleinen Konto sollte eine geringere Hebelwirkung nutzen und der Trader sollte einen Liquiditaets-Puffer bereithalten.
Wie hoch ist die maximale Hebelwirkung fuer Privatkunden? In der Europaeischen Union liegt die maximale Hebelwirkung fuer Privatkunden bei 1:30 fuer wichtige Forex-Paare und bei 1:5 fuer Aktien. Die maximale Hebelwirkung wird vom Regulator festgelegt, und die maximale Hebelwirkung ist darauf ausgelegt, den Privat-Trader zu schuetzen.
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Wo anfangen
Wenn Sie leveraged Produkte bewerten, ist der sinnvollste erste Schritt, die Erfahrung, die Risikotoleranz, die finanzielle Situation und den Zeithorizont einzuschätzen. Unsere Broker-Vergleich listet die Broker auf, die leveraged Produkte anbieten, sowie die verfügbare Hebelwirkung. So erfahren Sie, was der Broker bietet, bevor Sie die erste leveraged Transaktion platzieren.