Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Provisionsgebühren sind nicht auf allen Aktienhandelsplattformen gleich, und die Provision kann von €0 bei einem Discount-Broker bis zu €50 pro Trade bei einem Full-Service-Broker variieren. Die Provision ist nur ein Teil der Gesamtkosten, und die Gesamtkosten umfassen die Spreads, die Plattformgebühr, die Inaktivitätsgebühr und die Gebühr für die Währungsumrechnung. Der Trader, der die Unterschiede versteht, kann die Broker mit der höchsten Provision vermeiden, und der Trader, der die Gesamtkosten vergleicht, kann den Broker finden, der das beste Preis-Leistungs-Verhältnis bietet.
Was die Unterschiede bei den Provisionen antreibt
Der erste Treiber ist das Geschaeftsmodell. Ein Discount-Broker setzt auf Volumen und enge Spreads, und der Discount-Broker bietet provisionsfreies oder provisionsguenstiges Trading an. Ein Full-Service-Broker setzt auf die Provision und die assetbasierte Gebuehr, und der Full-Service-Broker erhebt eine hoehere Provision fuer den gebuendelten Service. Das Geschaeftsmodell bestimmt das Provisionsniveau, und der Trader sollte den Broker an den Trading-Stil anpassen.
Der zweite Treiber ist das Produkt. Aktien werden zu einer niedrigeren Provision gehandelt als Optionen oder Futures, und die Provision ist die Verguetung des Brokers fuer die Ausfuehrung des Trades. Optionen haben eine Pro-Kontrakt-Provision zusaetzlich zur Basisprovision, und Futures haben eine Pro-Kontrakt-Provision plus die Borsaengebuehr. Der Trader, der mehrere Produkte handelt, sollte die Provision fuer jedes Produkt vergleichen.
Der dritte Treiber ist das Volumen. Einige Broker bieten eine gestaffelte Provision basierend auf dem monatlichen Volumen an, und die Provision sinkt, wenn das Volumen steigt. Die gestaffelte Provision belohnt aktive Trader, und die gestaffelte Provision ist ein Anreiz, das Trading bei einem einzigen Broker zu konsolidieren.
Der vierte Treiber ist der Kontotyp. Einige Broker bieten eine niedrigere Provision fuer ein Premium-Konto, und die niedrigere Provision ist ein Anreiz, einen groesseren Betrag einzuzahlen. Das Premium-Konto kann einen Mindestkontostand haben, und der Trader sollte die niedrigere Provision gegen den Mindestkontostand abwaegen.
Die typischen Provisionsspannen
Bei einem Discount-Broker zahlt der Trader €0-€10 pro Trade an Provision, und die Provision gilt pro Ausführung. Der Discount-Broker kann eine kleine Gebuhr fur Optionen oder fur Futures erheben, und der Discount-Broker kann eine Gebuhr fur die Wahrungsumrechnung fur Trades in Nicht-Basiswahrung berechnen.
Bei einem Full-Service-Broker zahlt der Trader €20-€50 pro Trade an Provision, und die Provision gilt pro Ausfuhrung. Der Full-Service-Broker kann zusaetzlich eine Gebuhr fur die Recherche oder fur die Beratung erheben, und der Full-Service-Broker kann einen Prozentsatz des verwalteten Vermogens berechnen.
Bei einem Market Maker zahlt der Trader €0 an Provision, und der Market Maker verdient am Spread. Der Spread ist die Differenz zwischen Bid und Ask, und der Spread ist die Vergutung des Brokers fur die Ausfuhrung des Trades. Der Spread ist bei illiquiden Aktien breiter, und der Spread ist die versteckte Kosten beim Handel mit einem Market Maker.
So vergleicht man die Kommission
Der erste Schritt ist, die Produkte zu identifizieren, die der Trader handeln möchte. Der Trader sollte die Produkte auflisten und die Kommission für jedes Produkt vergleichen. Der Trader sollte außerdem das Handelsvolumen berücksichtigen, weil das Volumen die gestaffelte Kommission beeinflusst.
Der zweite Schritt ist, die Gesamtkosten pro Trade zu berechnen. Zu den Gesamtkosten gehören die Kommission, die Spreads, die Plattformgebühr, die Inaktivitätsgebühr und die Gebühr für die Währungsumrechnung. Der Trader sollte die Gesamtkosten durch die Anzahl der Trades teilen, um die Kosten pro Trade zu erhalten, und die Kosten pro Trade zwischen drei bis fünf Broker vergleichen.
Der dritte Schritt ist, nach versteckten Gebühren zu suchen. Einige Broker erheben eine Gebühr für die Daten, und einige Broker erheben eine Gebühr für die API. Der Trader sollte den Gebührentarif sorgfältig lesen und den Broker nach jeder Gebühr fragen, die nicht im Tarif aufgeführt ist.
Haeufige Fragen zu Kommissionsgebuehren
Sind provisionsfreie Broker wirklich kostenlos? Nein. Der Broker verdient an der Spanne, an der Zahlung fuer den Order-Flow oder an der Gebuehr fuer die Waehrungsumrechnung. Der Trader zahlt den Broker indirekt, und der Trader sollte die Gesamtkosten betrachten, nicht nur die Kommission.
Kann ich die Kommission verhandeln? Ja, bei einigen Brokern. Der Trader mit einem grossen Konto oder einem hohen Handelsvolumen kann die Kommission und die Plattformgebuehr verhandeln. Der Trader sollte beim Broker nach einem Rabatt fragen und den Rabatt mit den Gebuehren anderer Broker vergleichen.
Wie hoch ist die typische Kommission fuer Optionen? Die typische Kommission betraegt €0.50-€1.00 pro Kontrakt, zuzueglich der Basis-Kommission pro Trade. Die Kommission pro Kontrakt ist die Verguetung des Brokers fuer die Ausfuehrung des Options-Trades, und die Kommission pro Kontrakt kommt zusaetzlich zur Basis-Kommission hinzu.
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Wo anfangen
Wenn Sie die Kommissionsgebuehren vergleichen, ist der sinnvollste erste Schritt, die gesamten Kosten pro Trade fuer ein reprasentatives Handelsmuster zu berechnen und die Gesamtkosten ueber drei bis fuenf Broker hinweg zu vergleichen. Unsere Broker-Vergleich listet die Broker und die Provisionsplaene auf, die zusammen zeigen, was der Broker verlangt, bevor Sie das Konto eroeffnen.