Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Aktienhandelsgebuehren sind fuer jeden Trader ein Fakt des Lebens, und die Gebuehren koennen im Laufe der Zeit einen erheblichen Einfluss auf die Renditen des Traders haben. Der Trader, der die Gebuehrenkategorien, die typischen Spannen und die Art und Weise, wie man Broker vergleicht, versteht, kann teure Broker vermeiden.
Die wichtigsten Gebührenkategorien
Die erste Kategorie sind die Provisionen. Die Provision ist eine pauschale Gebühr pro Trade, und die Provision ist die sichtbarste Gebühr. Die Provision reicht von €0 bei einem Discount Broker bis zu €50 pro Trade bei einem Full-Service Broker. Die Provision wird fällig, wenn der Trade ausgeführt wird, und die Provision wird in der Trade-Bestätigung angezeigt.
Die zweite Kategorie ist die Spanne. Die Spanne ist die Differenz zwischen Geldkurs (Bid) und Briefkurs (Ask), und die Spanne ist die Vergütung des Brokers für die Ausführung des Trades. Die Spanne ist implizit und wird nicht als separate Gebühr ausgewiesen. Die Spanne ist am größten bei illiquiden Aktien und am engsten bei liquiden Aktien.
Die dritte Kategorie ist die Plattformgebühr. Die Plattformgebühr ist eine feste monatliche oder jährliche Gebühr für die Handelsplattform, und die Plattformgebühr wird unabhängig von der Handelstätigkeit erhoben. Die Plattformgebühr reicht von €0 bei einem Discount Broker bis zu €50-€100 pro Monat bei einem Premium Broker.
Die vierte Kategorie ist die Inaktivitätsgebühr. Die Inaktivitätsgebühr ist eine Gebühr dafür, dass über einen Zeitraum nicht gehandelt wird, und die Inaktivitätsgebühr soll den Trader dazu anregen, häufiger zu handeln. Die Inaktivitätsgebühr reicht von €0 bis €50 pro Quartal.
Die fünfte Kategorie ist die Auszahlungsgebühr. Die Auszahlungsgebühr ist eine Gebühr für die Auszahlung von Geldern vom Konto, und die Auszahlungsgebühr reicht von €0 bis €25 pro Auszahlung.
Die sechste Kategorie ist die Gebühr für die Währungsumrechnung. Die Gebühr für die Währungsumrechnung ist eine Gebühr dafür, die Einzahlungswährung in die Handelswährung umzuwandeln, und die Gebühr liegt zwischen 0,1 Prozent und 1 Prozent des umgerechneten Betrags.
Die Auswirkungen von Gebühren auf Renditen
Die Auswirkungen von Gebühren hängen von der Handelsfrequenz und der Handelsgröße ab. Der Trader, der 10 Mal pro Monat handelt und pro Trade €10 an Provision zahlt, hat jährliche Provisionkosten von €1.200, und die Provision entspricht 1,2 Prozent eines Kontos im Wert von €100.000. Die 1,2 Prozent sind ein erheblicher Bremseffekt auf die Renditen, und die 1,2 Prozent können die Gewinne im Laufe der Zeit schmälern.
Der Trader, der 100 Mal pro Monat handelt und pro Trade €5 an Provision zahlt, hat jährliche Provisionkosten von €6.000, und die Provision entspricht 6 Prozent eines Kontos im Wert von €100.000. Die 6 Prozent sind ein großer Bremseffekt auf die Renditen, und die 6 Prozent können die Gewinne auf einem kleinen Konto zunichtemachen.
Der Trader, der einmal pro Jahr handelt und pro Trade €50 an Provision zahlt, hat jährliche Provisionkosten von €50, und die Provision entspricht 0,05 Prozent eines Kontos im Wert von €100.000. Die 0,05 Prozent sind ein geringer Bremseffekt auf die Renditen, und die 0,05 Prozent sind eine gut beherrschbare Kostenposition.
Die typischen Spannen nach Broker-Typ
Der Discount-Broker berechnet €0-€10 pro Trade an Provision, ohne Plattformgebühr, ohne Inaktivitätsgebühr und ohne Auszahlungsgebühr. Die Gesamtkosten betragen €5-€15 pro Trade, und die Gesamtkosten sind ein kleiner Prozentsatz der typischen Positionsgröße.
Der Full-Service-Broker berechnet €20-€50 pro Trade an Provision, mit einer Plattformgebühr von €20-€50 pro Monat, einer Inaktivitätsgebühr von €0-€50 pro Quartal und einer Auszahlungsgebühr von €0-€25. Die Gesamtkosten betragen €50-€100 pro Trade, und die Gesamtkosten sind ein bedeutender Prozentsatz der typischen Positionsgröße.
Der Robo-Advisor berechnet 0,25 Prozent bis 0,75 Prozent der verwalteten Vermögenswerte pro Jahr, und die Gebühr kommt zusätzlich zu den Kostenquoten der zugrunde liegenden ETFs hinzu. Die Gesamtkosten betragen 0,5 Prozent bis 1,5 Prozent pro Jahr, und die Gesamtkosten sind ein kleiner Prozentsatz des Portfolios.
So vergleichst du Broker nach den Gesamtkosten
Der erste Schritt besteht darin, das typische Handelsmuster des Traders zu identifizieren. Der Trader sollte die Anzahl der Trades pro Monat, die typische Positionsgröße, die typische Haltedauer und die Währung auflisten. Das Muster bildet die Grundlage für den Vergleich.
Der zweite Schritt ist, die Gesamtkosten für jeden Broker zu berechnen. Der Trader sollte die Provision, die Spreads, die Plattformgebühr, die Inaktivitätsgebühr, die Auszahlungsgebühr und die Gebühr für die Währungsumrechnung addieren. Die Gesamtkosten sollten für ein Jahr berechnet und über drei bis fünf Broker hinweg verglichen werden.
Der dritte Schritt ist, nach versteckten Gebühren zu suchen. Einige Broker erheben eine Gebühr für die Daten, und einige Broker erheben eine Gebühr für die API. Der Trader sollte den Gebührentarif sorgfältig lesen und den Broker nach jeder Gebühr fragen, die nicht im Tarif aufgeführt ist.
Der vierte Schritt ist, den Mehrwert zu berücksichtigen. Ein Broker mit hohen Kosten kann einen Service anbieten, den der Trader schätzt, wie z. B. Research, Beratung oder eine Premium-Plattform. Der Mehrwert kann die höheren Kosten rechtfertigen und dazu führen, dass der Broker eine bessere Wahl ist als eine günstigere Alternative.
Haeufige Fragen zu Aktienhandelsgebuehren
Sind provisionsfreie Broker wirklich kostenlos? Nein. Der Broker erhaelt Einnahmen aus der Spanne, der Bezahlung fuer den Orderflow oder der Gebuehr fuer die Waehrungsumrechnung. Der Trader zahlt den Broker indirekt, und der Trader sollte auf die Gesamtkosten achten.
Wie hoch ist die uebliche Inaktivitaetsgebuehr? Die uebliche Inaktivitaetsgebuehr betraegt €10-€50 pro Quartal. Sie wird berechnet, wenn der Trader im Quartal keinen Handel platziert. Der Trader kann die Gebuehr vermeiden, indem er einmal pro Quartal einen kleinen Trade platziert.
Kann ich die Gebuehren verhandeln? Ja, bei einigen Brokern. Der Trader mit einem grossen Konto oder einem hohen Handelsvolumen kann die Provision und die Plattformgebuehr verhandeln. Der Trader sollte beim Broker nach einem Rabatt fragen.
Verwandte Ressourcen
Wo anfangen
Wenn Sie die Kosten für Aktienhandel bewerten, ist der hilfreichste erste Schritt, das typische Handelsmuster des Traders zu identifizieren und die Gesamtkosten für ein Jahr über drei bis fünf Broker zu berechnen. Unser Broker-Vergleich listet die Broker und die Gebührentabellen auf, die zusammen zeigen, was der Broker verlangt, bevor Sie das Konto eröffnen.