Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Eine Brokerfirma ist keine Bank, und die Schutzmaßnahmen für ein Brokerkonto sind nicht dieselben wie die Schutzmaßnahmen für Bankeinlagen. Die FDIC deckt Bankeinlagen in den USA bis zu $250,000 pro Einleger und pro versicherter Bank ab. Die SIPC deckt Brokerkonten in den USA bis zu $500,000 pro Kunde ab, mit einem Limit von $250,000 für Bargeld. Der Trader, der ein Brokerkonto hält, sollte den Unterschied kennen, und der Trader sollte wissen, was zu tun ist, wenn die Brokerfirma ausfällt.
Was die SIPC abdeckt
Die SIPC ist eine US-amerikanische Non-Profit-Korporation, die Kundenguthaben bei SIPC-Mitgliedsbörsen schützt. Die SIPC deckt bis zu $500.000 pro Kunde ab, mit einer Obergrenze von $250.000 für Bargeld. Der Schutz gilt für den Verlust von Bargeld und Wertpapieren, die bei der SIPC-Mitgliedsbörse gehalten werden, und wird ausgelöst, wenn die Börse ausfällt und die Vermögenswerte des Kunden in den Aufzeichnungen der Börse fehlen.
Die SIPC deckt keine Verluste aufgrund eines Rückgangs des Marktwerts der Wertpapiere ab. Wenn das Konto des Traders $100.000 in einer Aktie hält, die auf $50.000 fällt, deckt die SIPC den Verlust von $50.000 nicht. Die SIPC deckt nur den Verlust der Vermögenswerte selbst ab, nicht den Wertverlust der Vermögenswerte.
Die SIPC deckt nicht alle Broker ab. Die SIPC deckt Broker ab, die Mitglieder sind, und die meisten in den USA registrierten Broker sind Mitglieder. Ein Broker, der kein Mitglied der SIPC ist, ist nicht abgedeckt, und der Trader sollte den Mitgliedsstatus prüfen, bevor er das Konto finanziert. Die Mitgliedschaft wird normalerweise auf der Website des Brokers offengelegt, und der Trader kann die Mitgliedschaft auf der Website der SIPC bestätigen.
Was die SIPC nicht tut
Die SIPC versichert nicht den Wert der Wertpapiere. Die SIPC schützt den Trader vor dem Verlust der Wertpapiere, nicht vor dem Verlust im Wert der Wertpapiere. Diese Unterscheidung ist wichtig: Der Trader, der eine Position im Wert von 100.000 $ in einer Aktie hält, die auf 50.000 $ fällt, hat 50.000 $ verloren, und die SIPC deckt den Verlust nicht ab. Der Trader, der eine Position im Wert von 100.000 $ in einer Aktie hält und die Brokerage scheitert, ohne die Position zurückzugeben, hat die 100.000 $ an Wertpapieren verloren, und die SIPC deckt die 100.000 $ ab (innerhalb der Grenze).
Die SIPC deckt nicht alle Anlageklassen ab. Die SIPC deckt Aktien, Anleihen, Investmentfonds und andere registrierte Wertpapiere ab. Die SIPC deckt keine Futures, FX, CFDs oder andere Derivate ab, die keine registrierten Wertpapiere sind. Der Trader, der eine Futures-Position bei einer gescheiterten Brokerage hält, ist dem Verlust der Position ausgesetzt, und die SIPC deckt den Verlust nicht ab.
Was tun, wenn die Brokerfirma ausfaellt?
Der erste Schritt ist, den vom SIPC bestellten Treuhaender zu kontaktieren. Der Treuhaender ist dafuer zustaendig, die Vermoegenswerte der Brokerfirma zu liquidieren und die Kundengelder an die Kunden zurueckzugeben. Der Treuhaender wird die Kunden direkt kontaktieren und Anweisungen zur Einreichung eines Anspruchs bereitstellen.
Der zweite Schritt ist, die Unterlagen zusammenzustellen. Der Trader sollte Kopien der Kontoauszuege, der Handelsbestaetigungen und der Positionsberichte haben. Die Unterlagen bilden die Grundlage fuer den Anspruch, und der Trader sollte die Unterlagen aktuell halten.
Der dritte Schritt ist, den Anspruch beim Treuhaender einzureichen. Der Anspruch ist ein Formular, das nach dem Namen des Kunden, der Kontonummer, den gehaltenen Vermoegenswerten und dem Wert der Vermoegenswerte fragt. Der Treuhaender prueft den Anspruch und nimmt ihn entweder an oder lehnt ihn ab. Der angenommene Anspruch wird aus dem SIPC-Fonds ausgezahlt, bis zur Deckungsgrenze.
Der vierte Schritt ist, ein neues Konto bei einer anderen Brokerfirma zu eroeffnen. Der Trader, der auf die SIPC-Auszahlung wartet, kann weiterhin handeln, und das neue Konto bildet die Grundlage fuer die Handelstaetigkeit. Das neue Konto sollte bei einer SIPC-Mitgliedsbokerfirma eroeffnet werden, und das neue Konto sollte mit Bargeld finanziert werden, das nicht Teil der Vermoegenswerte der gescheiterten Brokerfirma ist.
Die europaeischen und britischen Entsprechungen
Das Anlegerschutzsystem in der EU schuetzt bis zu 20.000 € pro Anspruchsteller. Das System wird von der jeweiligen nationalen Aufsichtsbehoerde in jedem EU-Land betrieben, und der Schutz wird ausgelost, wenn eine Brokerfirma ausfaellt und die Vermoegenswerte des Kunden fehlen. Der Schutz ist niedriger als der Schutz der SIPC, und der Trader, der ein grosses Konto haelt, sollte sich der Grenze bewusst sein.
Der Financial Services Compensation Scheme (FSCS) im Vereinigten Koenigreich schuetzt bis zu 85.000 £ pro Anspruchsteller. Das System wird von der FSCS betrieben, und der Schutz wird ausgelost, wenn eine in Grossbritannien regulierte Brokerfirma ausfaellt. Der Schutz ist aehnlich wie bei dem EU-System, und der Trader sollte sich der Grenze bewusst sein.
Der Trader, der ein Brokerkonto in einer Nicht-Tier-One-Gebietskorperschaft haelt, ist einem niedrigeren Schutzniveau ausgesetzt oder hat moeglicherweise ueberhaupt keinen Schutz. Offshore-Brokerfirmen unterliegen weder der SIPC, dem EU-System noch der FSCS, und der Rueckgewinnungsweg des Traders bei einem Ausfall ist laenger und weniger sicher.
So verwalten Sie das Risiko
Die ehrliche Antwort lautet: Halten Sie bei jeder einzelnen Brokerage einen geringeren Betrag als die Obergrenze des Entschдdigungssystems. Der Trader, der €30.000 bei einer einzigen EU-Brokerage hält, ist der Obergrenze von €20.000 ausgesetzt, und die zusätzlichen €10.000 sind gefährdet. Der Trader, der €20.000 bei jeder von zwei EU-Brokerages hält, hat insgesamt €40.000 Vermцgen, wobei bei jeder €20.000 geschьtzt sind, und das Risiko wird reduziert.
Die zweite Antwort lautet: Nutzen Sie eine erstklassige Jurisdiktion. Eine Brokerage, die von der FCA, BaFin oder ASIC reguliert wird, unterliegt dem Entschдdigungssystem in ihrer Jurisdiktion, und der Schutz ist real. Eine Brokerage, die nur von einer kleinen Offshore-Behцrde reguliert wird, unterliegt keinem sinnvollen Entschдdigungssystem, und der Schutz ist nicht real.
Verwandte Ressourcen
Wo anfangen
Wenn Sie eine Brokerage auswählen, ist die hilfreichste Übung, den Regulierer, das Entschädigungssystem und die Deckungssumme zu prüfen. Unsere Broker-Vergleichsliste nennt den Regulierer und die Deckung bei jedem Broker, sodass Sie anhand dessen erkennen können, wie der Schutz aussieht, bevor Sie das Konto finanzieren.