Dies ist keine Anlageberatung. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzprodukts dar.
Brokerage-Gebuehren sind fuer Aktienhaendler eine Tatsache des Lebens, und die Gebuehren koennen von ein paar Euro pro Trade bis zu einem Prozentsatz der Position reichen. Die Gebuehren variieren je nach Broker, nach Produkt und nach Handelsvolumen, und die Gebuehren koennen die Rendite des Traders im Laufe der Zeit erheblich beeinflussen. Der Trader sollte die wichtigsten Gebuehrenkategorien, die typischen Bandbreiten und die Art und Weise, wie man den Gebuehrenplan liest, verstehen, bevor er das erste Konto eroeffnet.
Die wichtigsten Gebührenkategorien
Die erste Kategorie sind die Provisionen. Die Provision ist eine pauschale Gebühr pro Trade, und die Provision wird berechnet, wenn der Trade ausgeführt wird. Die Provision ist die sichtbarste Gebühr und die einfachste Gebühr, um sie zwischen Brokern zu vergleichen. Die Provision reicht von €0 bei Discount-Brokern bis €20-€50 bei Full-Service-Brokern.
Die zweite Kategorie ist die Spanne. Die Spanne ist die Differenz zwischen dem Bid-Preis und dem Ask-Preis, und die Spanne ist die Vergütung des Brokers für die Ausführung des Trades. Die Spanne ist implizit und wird nicht als separate Gebühr in der Trade-Bestätigung angezeigt. Die Spanne ist am breitesten bei illiquiden Aktien und am engsten bei liquiden Aktien und großen Indizes.
Die dritte Kategorie ist die Plattformgebühr. Die Plattformgebühr ist eine feste monatliche oder jährliche Gebühr für die Nutzung der Handelsplattform. Die Plattformgebühr wird unabhängig von der Handelsaktivität erhoben, und die Plattformgebühr trifft Trader mit einem kleinen Konto am stärksten. Die Plattformgebühr reicht von €0 bei Discount-Brokern bis €50-€100 pro Monat bei Premium-Brokern.
Die vierte Kategorie ist die Inaktivitätsgebühr. Die Inaktivitätsgebühr ist eine Gebühr dafür, dass für einen bestimmten Zeitraum nicht gehandelt wird, und die Inaktivitätsgebühr soll den Trader dazu bringen, häufiger zu handeln. Die Inaktivitätsgebühr reicht von €0 bis €50 pro Quartal, und die Inaktivitätsgebühr lässt sich leicht vermeiden, indem man mindestens einmal pro Quartal handelt.
Die fünfte Kategorie ist die Auszahlungsgebühr. Die Auszahlungsgebühr ist eine Gebühr für die Auszahlung von Geldern aus dem Konto, und die Auszahlungsgebühr wird von einigen Brokern erhoben. Die Auszahlungsgebühr reicht von €0 bis €25 pro Auszahlung, und die Auszahlungsgebühr kann vermieden werden, indem man einen Broker wählt, der keine Auszahlungsgebühr erhebt.
Die sechste Kategorie ist die Gebühr für die Währungsumrechnung. Die Gebühr für die Währungsumrechnung ist eine Gebühr für die Umrechnung der Einzahlungswährung in die Handelswährung, und die Gebühr für die Währungsumrechnung ist relevant für Trader, die Aktien in einer anderen Währung handeln. Die Gebühr liegt zwischen 0,1 Prozent und 1 Prozent des umgerechneten Betrags.
Die siebte Kategorie ist die Datengebühr. Die Datengebühr ist eine Gebühr für Echtzeit-Marktdaten, und die Datengebühr wird von einigen Brokern für Premium-Datenfeeds erhoben. Die Datengebühr reicht von €0 bis €50 pro Monat, und die Datengebühr kann vermieden werden, indem man verzögerte Daten nutzt oder einen kostenlosen Datenfeed verwendet.
Typische Spannen
Bei einem Discount-Broker zahlt der Trader €0-€10 pro Trade an Provision, eine enge Spanne bei liquiden Aktien, keine Plattformgebühr, keine Inaktivitätsgebühr, keine Auszahlungsgebühr und eine geringe Gebühr für die Währungsumrechnung. Die Gesamtkosten betragen €5-€15 pro Trade bei einer liquiden Aktie, und die Gesamtkosten sind bei einer illiquiden Aktie höher.
Bei einem Full-Service-Broker zahlt der Trader €20-€50 pro Trade an Provision, eine breitere Spanne, eine Plattformgebühr von €20-€50 pro Monat, eine Inaktivitätsgebühr von €0-€50 pro Quartal, eine Auszahlungsgebühr von €0-€25 und eine höhere Gebühr für die Währungsumrechnung. Die Gesamtkosten können €50-€100 pro Trade betragen, und die Gesamtkosten können bei einer illiquiden Aktie höher ausfallen.
Bei einem Robo-Advisor zahlt der Trader 0,25 Prozent bis 0,75 Prozent der Assets under Management pro Jahr. Die Gebühr deckt das Portfoliomanagement, das Rebalancing und das Tax-Loss Harvesting ab. Die Gebühr wird quartalsweise oder jährlich erhoben, und sie liegt zusätzlich zu den Expense Ratios der zugrunde liegenden ETFs.
So lesen Sie den Gebuehrenplan
Der erste Schritt besteht darin, den Gebuehrenplan auf der Website des Brokers zu finden. Der Gebuehrenplan befindet sich normalerweise im Bereich „Pricing“ oder „Fees“, und er listet die Provision, die Spanne, die Plattformgebuehr, die Inaktivitaetsgebuehr, die Auszahlungsgebuehr und die Gebuehr fuer die Waehroumrechnung auf. Der Trader sollte den Gebuehrenplan sorgfaeltig lesen und auf die Kleingedruckten achten.
Der zweite Schritt besteht darin, die Gesamtkosten fuer ein reprasentatives Handelsmuster zu berechnen. Der Trader sollte die Anzahl der Trades pro Monat schaetzen, die typische Positionsgroesse, die typische Haltedauer und die Waehru ng. Zu den Gesamtkosten gehoeren die Provision, die Spanne, die Plattformgebuehr, die Inaktivitaetsgebuehr, die Auszahlungsgebuehr und die Gebuehr fuer die Waehroumrechnung.
Der dritte Schritt besteht darin, die Gesamtkosten zwischen drei bis fuenf Brokern zu vergleichen. Der Vergleich sollte auf demselben Handelsmuster basieren und alle Gebuehren einschliessen, die der Trader voraussichtlich zahlen wird. Der Trader sollte sich nicht auf eine einzelne Kennzahl verlassen und nach versteckten Gebuehren Ausschau halten.
Haeufige Fragen zu Brokerage-Gebuehren
Sind provisionsfreie Broker wirklich kostenlos? Nein. Der Broker verdient an der Spanne, an der Bezahlung fuer den Order-Flow oder an der Gebuehr fuer die Waehrungsumrechnung. Der Trader zahlt den Broker indirekt, und der Trader sollte die Gesamtkosten betrachten, nicht nur die Provision.
Wie hoch ist die typische Gebuehr bei Inaktivitaet? Die typische Gebuehr bei Inaktivitaet betraegt €10-€50 pro Quartal. Sie wird berechnet, wenn der Trader im Quartal keine Order platziert. Der Trader kann die Gebuehr vermeiden, indem er einmal pro Quartal eine kleine Order platziert, und der Trader kann die Gebuehr vermeiden, indem er einen Broker waehlt, der keine Gebuehr bei Inaktivitaet erhebt.
Kann ich die Gebuehren verhandeln? Ja, bei einigen Brokern. Der Trader mit einem grossen Konto oder einem hohen Handelsvolumen kann die Provision und die Plattformgebuehr verhandeln. Der Trader sollte beim Broker nach einem Rabatt fragen und den Rabatt mit den Gebuehren anderer Broker vergleichen.
Verwandte Ressourcen
Wo anfangen
Wenn Sie Brokergebühren bewerten, ist der hilfreichste erste Schritt, den Gebuehrenplan auf der Website des Brokers zu finden und die Gesamtkosten fuer ein reprasentatives Handelsmuster zu berechnen. Unsere Broker-Vergleich listet die Broker und die Gebuehrenplaene, die zusammen zeigen, was der Broker verlangt, bevor Sie das Konto eroeffnen.