See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Sotsiaalse kauplemise strateegiana tähendab kauplemisotsuste tegemist teiste kauplejate tegevuse põhjal, tavaliselt platvormi kaudu, mis kuvab platvormi parimate kauplejate tulemusi, positsioone ja riskinäitajaid. Kaupleja valib kaupleja või kauplejate rühma, keda jälgida, ning platvorm kopeerib automaatselt valitud kauplejate positsioonid jälgija kontole.
See lähenemine on kõige kasulikum algajatele, kellel ei ole oma testitud strateegiat, ning kauplejatele, kes soovivad hajutada mitme strateegia vahel, ilma et peaksid iga positsiooni eraldi haldama. Lähenemine on vähem kasulik kogenud kauplejatele, kellel on testitud strateegia, sest sotsiaalse kaupleja tulemused ei ole sageli aja jooksul järjepidevad.
Kuidas sotsiaaltreidimine töötab
Sotsiaaltreidimise platvorm kuvab kauplejate voogu, nende tulemuslikkuse statistikat, avatud positsioone, riskinäitajaid ja kauplemislugu. Jälgija valib kaupleja näitajate põhjal ning platvorm kopeerib kaupleja positsioonid jälgija kontole etteantud suhtarvuga (näiteks 0,5×, kui jälgija soovib võtta poole riski).
Kopeerimine toimub automaatselt platvormi poolt. Kui jälgitav kaupleja avab positsiooni, avab platvorm jälgija kontol sama positsiooni etteantud suhtarvuga. Kui jälgitav kaupleja positsiooni sulgeb, sulgeb platvorm koopia. Jälgija ei tee mingeid kauplemisotsuseid; jälgija kauplemine põhineb täielikult jälgitava kaupleja otsustel.
Sotsiaaltreidimise platvorm erineb copy trading’ust (kus jälgija valib konkreetse strateegia või portfelli, mitte kaupleja) ning mirror trading’ust (kus jälgija kopeerib ühe tehingu signaali põhjal). Sotsiaaltreidimine seisneb kaupleja jälgimises, mitte strateegia järgimises.
Olulised mõõdikud
Kõige olulisem mõõdik on maksimaalne langus (maximum drawdown), mitte tootlus. Kaupleja, kes on viimase aasta jooksul saavutanud 50% tootluse 40% langusega, on tõenäolisem, et kogeb ka järgmisel aastal veel 40% langust, kui kaupleja, kes on saavutanud 20% tootluse 10% langusega. Langus on mõõdik, mis ütleb jälgijale, milline on halvima stsenaariumi kogemus.
Teine mõõdik on tehingute arv. Kauplejal, kellel on viimase aasta jooksul 500 tehingut, on usaldusväärsem tulemusnäitaja kui kauplejal, kellel on samal perioodil 20 tehingut. Valimi suurus on mõõdikute statistilise usaldusväärsuse alus.
Kolmas mõõdik on kaupleja „skin in the game“ ehk oma panus. Kaupleja, kes kaupleb ka omaenda kapitaliga koos jälgijatega, on paremini kooskõlas jälgijate huvidega kui kaupleja, kes kaupleb ainult jälgijate kapitaliga. Oma panus on sotsiaalse kauplemise platvormil kõige olulisem juhtimismehhanism.
Sotsiaalse kauplemise riskid
Esimene risk on ellujääja eelarvamus. Platvormil on nähtavad kauplejad, kes on piisavalt kaua tegutsenud, et luua tulemuslikkuse ajalugu. Kauplejad, kes oma kontod “põhja lasid”, ei ole nähtavad ning jälgija näeb ainult sotsiaalse kauplemise mudeli parimaid näiteid.
Teine risk on kopeerimise viivitus. Enamikul platvormidel avatakse ja suletakse jälgija positsioonid mõne sekundi kuni mõne minuti viivitusega pärast seda, kui jälgitava kaupleja positsioonid avatakse ja suletakse. Kiires turus võib viivitus tekitada märkimisväärse erinevuse sisenemis- ja väljumishindades ning see erinevus vähendab kopeerimise tulemuslikkust võrreldes algsega.
Kolmas risk on platvormi risk. Sotsiaalse kauplemise platvorm on kolmanda osapoole teenus, mis on integreeritud Brokeriga. Kui platvorm läheb võrguühenduseta, katkeb jälgija kopeerimine. Kui platvorm lõpetab tegevuse, võib jälgija kopeerimise ajalugu ja suhe jälgitava kauplejaga kaduma minna.
Neljas risk on liigne hajutamine. Jälgija, kes kopeerib 10 erinevat kauplejat, võib sattuda portfelli, mis on nii tugevalt hajutatud, et üksiku kaupleja eelis lahjeneb. Netomõju võib olla peaaegu null: jälgija maksab sotsiaalse kauplemise platvormi tasud, kuid ei too kaasa tootlust.
Kuidas kasutada sotsiaalset kauplemist strateegiana
Aus vastus on kasutada sotsiaalset kauplemist lähtepunktina, mitte püsiva strateegiana. Kaupleja, kes järgib sotsiaalset kauplejat 6–12 kuud, õpib tundma kaupleja strateegiat, riskijuhtimist ja käitumist erinevates turutingimustes. Seejärel saab järgija otsustada, kas võtta strateegia üle, seda muuta või arendada välja oma lähenemise.
Järgija peaks kasutama ka sotsiaalse kauplemise platvormi kui õppevahendit, mitte delegeerimisvahendit. Järgija peaks uurima järgitud kaupleja otsuseid, mõistma nende põhjendusi ning rakendama õppetunnid oma kauplemises. Sotsiaalse kauplemise platvorm on klassiruum, mitte portfellihaldur.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad sotsiaalse kauplemise kui strateegia sobivust, on kõige kasulikumad võrdluspunktid kaupleja valiku näitajad, kopeerimise viivitus, tasude struktuur ning platvormi integreeritus sinu brokeriga. Meie brokerite võrdlus loetleb brokerid, kes pakuvad sotsiaalset kauplemist, ja saadaolevad funktsioonid; need koos annavad sulle pildi sellest, milline platvorm välja näeb enne, kui järgid oma esimest kauplejat.