See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Võimendatud tooted ei sobi kõigile investoritele ning sobivus sõltub investori kogemusest, investori riskitaluvusest ja investori finantsolukorrast. Võimendus, mis tekitab 5:1 positsiooniga 5-protsendilise kasumi, võib tekitada 5-protsendilise kahjumi ning kahjum võib olla suurem kui kasum, sest arvesse tuleb võtta vahet (spread), komisjonitasu ja finantseerimistasu. Investor peaks enne võimendatud positsiooni avamist mõistma sobivuskriteeriume ning kui kriteeriumid ei ole täidetud, peaks investor vaatama alternatiive.
Kes peaks kaaluma võimendatud tooteid
Esimene rühm on kogenud kauplejad. Kaupleja, kes on teinud sadu tehinguid, kes mõistab võimenduse toimemehhanisme ning kellel on järjepidev tulemus, võib kaaluda võimendatud tooteid. Kogemus on vajalik, sest võimendatud tooted nõuavad kiireid otsuseid ning võimendatud tooted nõuavad kindlat arusaamist tagatise (margin) ja riskijuhtimise põhimõtetest.
Teine rühm on kõrge riskitaluvusega investorid. Investor, kes suudab taluda 20-protsendilist kahjumit ühe positsiooni pealt ilma paanikata, ning investor, kellel on pikk investeerimishorisont, võib kaaluda võimendatud tooteid. Kõrge riskitaluvus on vajalik, sest võimendatud tooted võivad tekitada suuri kahjumeid ning võimendatud tooted võivad tekitada suuri kahjumeid lühikese aja jooksul.
Kolmas rühm on investorid, kellel on hajutatud portfell. Investor, kellel on hajutatud portfell, ning investor, kes saab endale lubada võimendatud positsiooni kaotamist ilma finantseesmärke mõjutamata, võib kaaluda võimendatud tooteid. Hajutatus on vajalik, sest võimendatud tooted lisavad portfellile riski ning võimendatud tooted ei tohiks moodustada portfellis suurt osa.
Kes peaks vältima võimendatud tooteid
Esimene rühm on algajad. Algaja, kes alles õpib kauplemise põhitõdesid, ja algaja, kellel pole veel kujunenud järjepidevat tulemuslikkuse ajalugu, peaks vältima võimendatud tooteid. Algaja peaks alustama võimendamata toodetega ning saab liikuda võimendatud toodete juurde alles siis, kui tal on kogemusi.
Teine rühm on madala riskitaluvusega investorid. Investor, kes ei suuda taluda 10-protsendilist kahjumit, ja investor, kes vajab raha kindla eesmärgi jaoks lühiajaliselt, peaks vältima võimendatud tooteid. Madal riskitaluvus ei sobi kokku võimendatud toodetega ning madal riskitaluvus võib viia paanikamüügini valel ajal.
Kolmas rühm on investorid, kelle portfell on koondunud. Investor, kellel on suur osa varast ühes ainsas aktsias või sektoris, ja investor, kes ei saa endale lubada võimendatud positsiooni kaotamist, peaks vältima võimendatud tooteid. Koondumine suurendab riski ning koondumine koos võimendusega võib olla lausa katastroofiline.
Neljas rühm on investorid, kes on pensionile lähedal. Võimendatud tooted on liiga riskantsed portfelli jaoks, mis peab teenima sissetulekut.
Sobivuse hindamine
Esimene kriteerium on kogemus. Investoril peaks olema vähemalt üks kuni kaks aastat kauplemiskogemust ning investoril peaks olema järjepidev tulemuslikkus. Kogemus on eeltingimus ning kogemus on riskijuhtimise alus.
Teine kriteerium on riskitaluvus. Investor peaks suutma taluda 20–30 protsendilist kahjumit ühel positsioonil ning investor ei peaks languse ajal paanikasse sattuma. Riskitaluvus on isiklik omadus ning riskitaluvust saab hinnata küsimustiku abil.
Kolmas kriteerium on finantsolukord. Investoril peaks olema hajutatud portfell ning investoril peaks olema rahaline puhver, et katta margiinikõned. Finantsolukord on riskijuhtimise alus ning finantsolukord peaks olema stabiilne enne, kui investor kaalub leverageeritud tooteid.
Neljas kriteerium on ajahorisont. Investoril peaks olema pikk ajahorisont ning investor ei peaks lühiajalises perspektiivis vajama raha konkreetse eesmärgi jaoks. Ajahorisont võimaldab investoril langusi üle elada ning ajahorisont vähendab survet müüa valel ajal.
Peamised riskid sobimatutele investoritele
Esimene risk on kahjumi võimendamine. Investor, kes ei mõista finantsvõimendust, võib kaotada rohkem kui algne sissemakse ning investor võib kaotada kogu sissemakse ühe tehinguga. Kahjumi võimendamine on finantsvõimendusega toodete peamine risk ning seda võimendavad spread, komisjonitasu ja finantseerimistasu.
Teine risk on margikõne. Investor, kellel ei ole rahalist puhvrit, võib olla sunnitud positsiooni likvideerima kõige ebasoodsamal võimalikul ajal. Margikõne võib tekkida igal ajal.
Kolmas risk on psühholoogiline surve. Investor, kes ei suuda survet taluda, võib teha emotsionaalseid otsuseid ning investor võib müüa valel ajal.
Alternatiivid ettevaatlikele investoritele
Esimene alternatiiv on võimendamata aktsiate ost. Investor, kes soovib osaleda aktsiaturul, saab aktsiaid osta otse ning investor saab aja jooksul koostada mitmekesistatud portfelli. Võimendamata ost on kõige turvalisem viis investeerimiseks ning võimendamata ost sobib kõigile investoritele.
Teine alternatiiv on ETF. Investor, kes soovib hajutamist, saab osta ETF-i ning ETF võib olla laia turu ETF või sektori ETF. ETF on soodne viis investeerimiseks ning ETF sobib väikese kontoga investoritele.
Kolmas alternatiiv on investeerimisfond. Investor, kes soovib professionaalset juhtimist, saab investeerida investeerimisfondi. Investeerimisfond sobib investoritele, kes eelistavad käed-küljes lähenemist vältida.
Levinud küsimused hoobiga toodete sobivuse kohta
Mis on hoobiga toodete minimaalne kogemus? Minimaalne kogemus on üks kuni kaks aastat järjepidevat kauplemist ning minimaalne kogemus hõlmab kasumlike tehingute tulemuslikkust. Algaja ei tohiks kasutada hoobiga tooteid.
Kas ma saan kasutada hoobiga tooteid väikese kontoga? Jah, kuid väike konto on marginaalikõne suhtes haavatavam ning väike konto võib üheainsa tehinguga täielikult hävida. Väikese kontoga kaupleja peaks kasutama väiksemat hooba ning hoidma rahalist puhvrit.
Mis on jaemüügi klientidele maksimaalne hoob? Euroopa Liidus on jaemüügi klientidele maksimaalne hoob 1:30 suuremate valuutapaari puhul ja 1:5 aktsiate puhul. Maksimaalne hoob on määratud reguleerija poolt ning maksimaalne hoob on loodud selleks, et kaitsta jaemüügi kauplejat.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad finantsvõimendusega tooteid, on kõige kasulikum esimene samm hinnata kogemust, riskitaluvust, finantsolukorda ja ajahorisonti. Meie maakleri võrdlus loetleb maaklerid, kes pakuvad finantsvõimendusega tooteid, ning saadaoleva finantsvõimenduse, mis koos annavad ülevaate sellest, mida maakler pakub enne, kui teed oma esimese finantsvõimendusega tehingu.