Võimendatud tooted algajatele aktsiatehingutes

Võimendatud tooted ei ole algajatele. Päevane lähtestamine, rahastamiskulu, marginaalikõne risk ja teekonnast sõltuv tootlus muudavad need õigesti kasutamise keeruliseks. Samas, kui mõistate riske ja teil on järjepidevate tootluste rekord sularahapositsioonides, võivad võimendatud tooted võimendada head strateegiat.

See artikkel on algajale lähtepunktiks, kes kaalub võimendatud tooteid: mida kõigepealt teada, millega alustada ja mida vältida.

Enne alustamist

Kolm eeltingimust:

1. Tulemuslikkus sularahapositsioonides. Kui sa pole teeninud raha sularahapositsioonidega, ei teeni sa raha ka võimendatud positsioonidega. Võimendus võimendab strateegiat; kui strateegia kaotab, siis võimendus lihtsalt kaotab kiiremini.
2. Riskijuhtimise plaan. Plaan hõlmab positsiooni suurust (2–5% kontost iga võimendatud tehingu kohta), stop-loss’e (seadista tehingu avamisel) ning päevaseid/iganädalasi kahjumilimiite (5–10% kontost).
3. Toote mõistmine. Igal võimendatud tootel (võimendatud ETF, CFD, futuur, optsioon) on erinev mehhanika. Enne selle kauplemist pead mõistma konkreetset toodet.

Kui sul pole kõiki kolme, siis sa pole võimendatud toodeteks valmis. Võimendus võimendab vigu kiiremini, kui sa jõuad neist õppida.

Alusta võimendatud ETF-idega

Võimendatud toodete seas on võimendatud ETF-id kõige lihtsamad alustada:

• Osta ja müüa läbi mis tahes tavalise maaklerikonto (ei ole vaja marginaalikontot)
• Puudub marginaalikõne risk (positsioon saab minna ainult nulli)
• Päevane reset on hästi dokumenteeritud
• Kulukordaja on läbipaistev
• Tootevalik on lai (indeksid, sektorid, üksikud aktsiad mõne nime puhul)

Alusta 2× võimendusega ETF-idega, mitte 3×. 3× võimendus on tundlikum päevase reseti suhtes ja seda on raskem hallata. 2× annab sulle ligipääsu võimenduse mehhanismidele ilma lisakompleksuseta.

Positsiooni suurus

Õige positsiooni suurus on 2–5% kontost ühe võimendatud tehingu kohta. 50 000 dollari suuruse konto puhul on see 1 000–2 500 dollarit tehingu kohta.

Võimendus on tootesse sisse ehitatud. 2× võimendusega ETF-il, mille positsioon on 1 000 dollarit, on sama riskiprofiil kui 2 000 dollari suurusel positsioonil alusvaras. Positsiooni suurus 1 000 dollarit on see, mis piirdab kahjumi.

Viga: arvata, et 1 000 dollarit on „väike“, sest see on ainult 2% kontost. Positsiooni risk dollarites on sama mis 2 000 dollari suurusel rahalisel positsioonil. Protsendiline risk on 2% kontost, mis ongi õige kogus.

Hoidmisaeg

Päevadest kuni nädalateni on õige vahemik. Alla ühe päeva ja tehingukulud söövad tootluse ära. Üle kuu ja igapäevane reset hakkab domineerima.

2-nädalane hoidmisaeg on tüüpiline “magus koht”. Positsioonil on aega välja mängida, kuid igapäevane reset’i pidurdus on piiratud.

Viga: hoida võimendatud toodet enne tulemusi (earnings) või suuremate sündmuste ajal. Nende sündmuste ümbruse volatiilsus on palju kõrgem kui tavaliselt. Igapäevane reset võib nullida kasumi isegi väikese liikumise korral. Sulge positsioon enne sündmust või vähenda positsiooni suurust tasemeni, mis suudab neelata eeldatava volatiilsuse.

Väljumisdistsipliin

Väljumine määratakse siis, kui tehing avatakse, mitte siis, kui positsioon hakkab liikuma. Kolm tüüpi väljumist:

1. Stop-loss. Hinnatase, mille juures positsioon suletakse. 2× võimendusega ETF-i puhul on tüüpiline 10–15% stop-loss sisenemishinnast. Stop-loss paigutatakse siis, kui tehing avatakse, mitte siis, kui positsioon hakkab sinu vastu liikuma.
2. Kasumi siht. Hinnatase, mille juures positsioon suletakse kasumi lukustamiseks. 2× võimendusega ETF-i puhul on tüüpiline 20–30% kasumi siht.
3. Aja stop. Kuupäev, mille saabudes positsioon suletakse sõltumata hinnast. 2-nädalase hoidmisperioodi puhul on aja stop 14 päeva sisenemisest.

Väljumine on mehaaniline. Kaupleja ei tühista stopi, sihti ega aja stopi tunnetest või turukommentaaridest lähtudes.

Mida vältida

Viis levinud viga:

1. Kogu saadaoleva marginaali kasutamine. Reguleeriv piir ei ole eesmärk. Positsiooni suurus määratakse strateegiaga.
2. Lisamine kahjumisse jäävale positsioonile. Kahjumisse jääva positsiooni pealt “keskmistamine” suurendab kahjumit. Positsioon tuleks sulgeda, mitte juurde lisada.
3. Hoidmine enne tulemusi või suuri sündmusi. Volatiilsus on palju kõrgem kui tavaliselt. Sulge positsioon enne sündmust.
4. Võimendatud toodete kauplemine mitme samaaegselt mitteseotud alusvara peal. Kombineeritud positsioon võib olla rohkem võimendatud kui ükski üksik positsioon.
5. Tehingute mitte jälgimine päevikus. Kaupleja, kes ei pea päevikut, ei näe mustreid.

Kuidas hinnata oma valmisolekut

Enne kui alustad kauplemist võimendatud toodetega, küsi endalt:

• Kas mul on järjepidevate tootluste rekord sularahapositsioonides? (Kui ei, siis sa ei ole valmis.)
• Kas mul on kirjalik riskijuhtimise plaan? (Kui ei, kirjuta see enne kauplemist.)
• Kas ma mõistan võimendatud ETF-ide igapäevast lähtestamist? (Kui ei, tee enne 2–4 nädalat paberkaubandust.)
• Kas ma saan endale lubada kaotada positsiooni suuruse, mida ma plaanin?
• Kas mul on igale tehingule stop-loss, kasumi eesmärk ja ajapiirang?

Kui vastus ükskõik millisele neist on „ei“, siis sa ei ole valmis. Võimendus võimendab vigu.

Kuidas alustada väikselt

Kui otsustad proovida võimendatud tooteid, siis siin on algne raamistik:

1. Ava paberkaubanduse konto. Enamik Broker’eid pakub paberkaubandust. Kaubelda võimendatud tootega 4–6 nädalat enne pärisraha kasutamist.
2. Alusta 1% positsioonimahuga. Esimesed pärisraha tehingud peaksid olema 1% kontost. Väiksem maht võimaldab kogeda toote käitumist ilma suurt riski võtmata.
3. Kasuta 1-nädalast hoidmisperioodi. Lühem hoidmisperiood piirab igapäevast reset’i põhjustatud kulukust.
4. Jälgi iga tehingut päevikus. Pane kirja sisenemine, väljumine, positsiooni suurus, põhjus, tulemus ja kõik õppetunnid.
5. Suurenda mahtu järk-järgult. Pärast 10–20 edukat tehingut suurenda positsiooni suurust 2%-ni. Pärast veel 10–20 tehingut suurenda 3%-ni.

KKK

Mis on kõige turvalisem võimendatud toode algajatele?

Võimendatud ETF-id. Tegu on börsil kaubeldava tootega, võimendus on sisse ehitatud, puudub marginaalikõne risk ning igapäevane lähtestamine on hästi dokumenteeritud.

Kui palju peaksin oma kontost paigutama hoobiga toodetesse?

Algajale on mõistlik piirata korraga 5–10% kontost hoobiga toodetega. Ülejäänu on sularaha positsioonides või hoobivabades ETF-ides. Kogemuse kasvades saab piiri suurendada.

Kas ma saan elatist teenida, kui kaubeldan finantsvõimendusega toodetega?

Mõned kauplejad teevad seda, kuid ebaõnnestumise määr on kõrge. Finantsvõimendus võimendab strateegiat; kui strateegia kaotab, siis finantsvõimendus lihtsalt kaotab kiiremini.

Mis on suurim viga, mida algajad teevad hoobiga toodetega?

Hoida neid liiga kaua. Päevane lähtestamine ja rahastamiskulu kogunevad aja jooksul. 2-nädalane hoidmisperiood on enamiku hoobiga toodete puhul praktiline maksimum.

Seotud ressursid

• Maakleritasud → Marginaalintresside võrdlus
• Algajate juhendid → Mis on marginaaliga kauplemine
• Parimad aktsiate maaklerid

Kust alustada

Kui soovite alustada hoobiga toodete kasutamist, on praktiline esimene samm teha 4–6 nädalat paberkaubandust enne pärisraha investeerimist. Vaadake meie maaklerite tabelit praeguse nimekirja jaoks platvormidest, mis pakuvad hoobiga tooteid paberkaubanduse kontodega.