See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Sotsiaalne kauplemine nihutab otsustamise konto omanikult kolmandale osapoolele (kauplejale, algoritmile või platvormile). Konto omanik jääb juriidiliselt ja rahaliselt vastutavaks kõigi konto kaudu tehtud tehingute eest, olenemata sellest, kes otsuse tegi. Vastutus ei lähe otsustamisega üle; konto omanik on ainus vastutav osapool maksustamise tagajärgede, regulatiivse vastavuse ja finantskahjude eest.
Sotsiaalse kauplemise riskid ulatuvad kaugemale finantskahjudest. Tehingutega seotud juriidiline vastutus, regulatiivsed tagajärjed registreerimata nõustaja järgimisest ning platvormi kasutustingimused on kõik riskiallikad, millest sotsiaalse kauplemise osaleja peaks aru saama.
Vastutuse struktuur
Kontoomanik on pool, kes allkirjastab maaklerilepingu, ning kontoomanik on pool, kes vastutab õiguslikult kõigi kontol tehtavate tehingute eest. Sotsiaalse kauplemise platvorm on teenus, mis kopeerib järgitava kaupleja tehingud jälgija kontole ning platvorm ei võta mingit vastutust tehingute ega kaotuste eest.
Jälgitav kaupleja ei vastuta samuti jälgija kaotuste eest, välja arvatud juhul, kui jälgitav kaupleja tegutseb registreeritud investeerimisnõustajana (RIA) ja jälgijal on kauplejaga sõlmitud ametlik nõustamisleping. Enamik sotsiaalse kauplemise platvorme ei sõlmi jälgijate ja jälgitavate kauplejate vahel nõustamislepingut; jälgitav kaupleja on lihtsalt platvormi kasutaja, mitte nõustaja.
Kontoomanik, kes kasutab sotsiaalset kauplemist, peaks mõistma, et kaotuste, maksude tagajärgede ja regulatiivse vastavuse eest vastutab kontoomanik ning kontoomanik ei saa pidada platvormi või jälgitavat kauplejat vastutavaks.
Reguleerimisalased riskid
Reguleerimisalane risk on risk, et sotsiaalse kauplemise platvorm või järgitav kaupleja ei ole reguleeriva asutusega nõuetekohaselt registreeritud ning konto omanik kasutab registreerimata teenust. Enamikus jurisdiktsioonides on kauplemissignaalide pakkumine või tehingute kopeerimine tasu eest reguleeritud tegevus ning teenusepakkuja peab olema reguleeriva asutusega registreeritud.
Kui teenusepakkuja ei ole registreeritud, kasutab konto omanik litsentseerimata teenust ning konto omanikul ei ole reguleerimisalast kaitset, kui teenus ebaõnnestub või kui teenus põhjustab kahju. Konto omanik peaks enne vahendite suunamist kontrollima sotsiaalse kauplemise platvormi ja järgitava kaupleja reguleerimisalast staatust.
Rahalised riskid
Sotsiaalse kauplemise rahalised riskid on samad mis mis tahes muu kauplemisstrateegia puhul, lisandub vaid risk, et jälgija ei kontrolli kopeeritud tehingute ajastust, mahtu ega riskijuhtimist. Jälgija kahjud sõltuvad jälgitava kaupleja tulemuslikkusest, mitte jälgija enda oskustest või otsustest.
Jälgija peaks olema teadlik ka kopeerimise viivituse riskist. Jälgija tehingud kopeeritakse viivitusega (mõnest sekundist mõne minutini) ning viivitus võib põhjustada olulise erinevuse sisenemis- ja väljumishindades. Viivitus on kõige märkimisväärsem kiirel turul, kus hind võib liikuda mitme protsendipunkti võrra selle aja jooksul, mis kulub tehingu kopeerimiseks.
Platvormi riskid
Platvormi risk on risk, et sotsiaalse kauplemise platvorm läheb võrguühendusest välja, läheb pankrotti või muudab kasutustingimusi. Jälgijal, kes kopeerib kauplejat platvormi kaudu, on suhe platvormiga, mitte jälgitava kauplejaga. Kui platvorm muudab tasude struktuuri, kopeerimise määra või strateegiate kättesaadavust, mõjutab see jälgija kauplemist.
Platvormi risk on kõige olulisem jälgijate jaoks, kellel on platvormil suur saldo, sest jälgija ei saa ilma olemasolevaid positsioone sulgemata ja uue platvormi kaudu uuesti sisenemata teise platvormi vastu lihtsalt vahetada.
Kuidas hallata vastutust
Kontoomanik peaks käsitlema sotsiaalset kauplemist kui õppimisvahendit, mitte kui delegeerimisvahendit. Kontoomanik peaks jälgima jälgitava kaupleja tulemuslikkust, mõistma kaupleja strateegiat ning säilitama võimaluse sulgeda kopeeritud positsioonid käsitsi, kui kaupleja tulemuslikkus halveneb.
Kontoomanik peaks pidama ka eraldi kontot sotsiaalseks kauplemiseks ja eraldi kontot isiklikuks kauplemiseks. Lahusus võimaldab kontoomanikul jälgida sotsiaalse kauplemise strateegia tulemuslikkust sõltumatult isiklikust strateegiast ning kontoomanik saab sotsiaalse kauplemise peatada ilma isiklikku kontot mõjutamata.
Levinud küsimused sotsiaalse kauplemise vastutuse kohta
Kas ma saan kaevata jälgitud kaupleja oma kahjude eest? Enamasti ei. Jälgitud kaupleja ei tegutse registreeritud investeerimisnõustajana ning jälgija on nõustunud platvormi kasutustingimustega, mis tavaliselt välistavad igasuguse vastutuse kahjude eest.
Kas platvorm katab kahjud kopeerimisvigadest? Platvormi kasutustingimused välistavad tavaliselt vastutuse kopeerimisvigade, viivituste või tõrgete eest. Jälgija peaks enne suure saldo kinnitamist platvormi tingimused üle vaatama.
Kas sotsiaalne kauplemine on reguleeritud? Sotsiaalse kauplemise platvorme reguleeritakse mõnes jurisdiktsioonis ning regulatsioon hõlmab platvormi tegevust ja platvormi poolt kliendi vahendite käsitlemist. Kaupleja tegevus platvormil ei ole reguleeritud.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad sotsiaalset kauplemist, on kõige kasulikum esimene samm kontrollida platvormi ja järgitava kaupleja regulatiivset staatust, lugeda platvormi kasutustingimusi ning alustada väikese sissemaksega. Meie maaklerite võrdlus loetleb maaklerid, kes pakuvad sotsiaalset kauplemist, ja saadaolevad funktsioonid; need koos annavad sulle ettekujutuse, milline platvorm välja näeb enne, kui järgid oma esimest kauplejat.