See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Madala hinnaga aktsiabörsimaakler võib säästa kauplejale karjääri jooksul tuhandeid eurosid ning säästud tulenevad madalamatest komisjonitasudest, kitsamatest hinnavahedest ja platvormitasude puudumisest. Kaupleja, kes valib madala hinnaga maakleri, hoiab enda jaoks suurema osa tootlusest.
Kulude kujundajad
Esimene kulude kujundaja on komisjonitasu. Komisjonitasu on kindel tasu iga tehingu eest ning komisjonitasu on kõige nähtavam kulu. Komisjonitasu jääb vahemikku €0 sooduspakkumisega maakleril kuni €50 tehingu kohta täisteenust pakkuva maakleri puhul. Komisjonitasu on aktiivsetele kauplejatele suurim kulu ning komisjonitasu on kõige lihtsam võrreldav kulu.
Teine kulude kujundaja on spread. Spread on vahe ostu- ja müügihinna vahel ning spread on maakleri tasu tehingu täitmise eest. Spread jääb vahemikku 0,01 protsenti likviidsetel aktsiatel kuni 1 protsendini mittelikviidsetel aktsiatel. Spread on suurim kulu kauplejatele, kes kauplevad sageli, ning spread on kõige enam tähelepanuta jäetud kulu.
Kolmas kulude kujundaja on platvormitasu. Platvormitasu on kindel igakuine või aastane tasu kauplemisplatvormi eest ning platvormitasu jääb vahemikku €0 kuni €50–€100 kuus. Platvormitasu on suurim kulu väikese kontoga kauplejatele ning platvormitasu on fikseeritud kulu sõltumata kauplemise aktiivsusest.
Neljas kulude kujundaja on finantseerimistasu. Finantseerimistasu on üleöö kulu hoidmaks võimendatud positsiooni ning finantseerimistasu jääb vahemikku 1 protsendist kuni 5 protsendini aastas.
Tüüpilised vahemikud
Allahindlusmaakler võtab komisjonitasuna €0–€10 tehingu kohta, likviidsetel aktsiatel on kitsad hinnavahed, puudub platvormitasu, puudub tegevusetuse tasu ja puudub väljamaksetasu. Kogukulu on €5–€15 tehingu kohta ning kogukulu on väike protsent tüüpilisest positsiooni suurusest.
Täisteenust pakkuv maakler võtab komisjonitasuna €20–€50 tehingu kohta, hinnavahed on laiemad, platvormitasu on €20–€50 kuus, tegevusetuse tasu on €0–€50 kvartalis ja väljamaksetasu on €0–€25. Kogukulu on €50–€100 tehingu kohta ning kogukulu on märkimisväärne protsent tüüpilisest positsiooni suurusest.
Turutegija ei võta komisjonitasu (€0), kuid hinnavahe on laiem. Kogukulu sõltub hinnavahemikust ning kogukulu on peidetud hinnavahemikku.
Kuidas leida madala hinnaga maakler
Esimene samm on võrrelda komisjonitasu. Kaupleja peaks otsima maaklerit, mille komisjonitasu on madal, ning võrdlema komisjonitasu kolme kuni viie maakleri vahel. Kaupleja peaks samuti kontrollima spread’i, sest spread on varjatud kulu.
Teine samm on vältida platvormitasu. Kaupleja peaks otsima maaklerit, kellel ei ole platvormitasu, ning kaaluma platvormitasu alternatiivse platvormi maksumuse vastu. Platvormitasu on kindel kulu ning platvormitasu kahjustab kõige rohkem väikeseid kontosid.
Kolmas samm on vältida tegevusetuse tasu. Kaupleja peaks otsima maaklerit, kellel ei ole tegevusetuse tasu, ning kaaluma tegevusetuse tasu alternatiivse maakleri maksumuse vastu. Tegevusetuse tasu on lihtne vältida, kui kaubeldakse vähemalt korra kvartalis.
Neljas samm on vältida väljamaksetasu. Kaupleja peaks otsima maaklerit, kellel ei ole väljamaksetasu, ning kasutama tasuta makseviisi.
Viies samm on minimeerida finantseerimistasu. Kaupleja peaks otsima maaklerit, kelle finantseerimistasu on madal.
Küsimused, mida esitada
Esimene küsimus on komisjon tehingu kohta. Kaupleja peaks küsima komisjonitasude ajakava ning võrdlema komisjoni erinevate Brokerite vahel. Kaupleja peaks samuti uurima hinnavahet (spread) kaupleja tüüpiliste toodete puhul.
Teine küsimus on platvormitasu. Kaupleja peaks küsima platvormitasu ning võrdlema platvormitasu erinevate Brokerite vahel. Kaupleja peaks samuti uurima tegevusetuse tasu, väljamakse tasu ja valuutavahetuse tasu.
Kolmas küsimus on finantseerimistasu. Kaupleja peaks küsima finantseerimistasu ning võrdlema finantseerimistasu erinevate Brokerite vahel. Kaupleja peaks samuti uurima swap-määra ning otsima Brokerit, mille swap-määr on madal.
Neljas küsimus on minimaalne sissemakse. Kaupleja peaks küsima minimaalset sissemakset ning võrdlema miinimumi erinevate Brokerite vahel. Kaupleja peaks samuti uurima kontotüüpe ning otsima kontot, mis vastab kaupleja vajadustele.
Kaalutavad kompromissid
Esimene kompromiss on kulu versus teenus. Madala hinnaga Broker pakub madalat kulu, kuid piiratud teenust, ja kõrge hinnaga Broker pakub kõrget kulu, kuid laia valikut teenuseid. Kaupleja peaks sobitama Brokери kaupleja vajadustega ning kaupleja ei peaks maksma teenuste eest, mida kaupleja ei kasuta.
Teine kompromiss on kulu versus platvorm. Madala hinnaga Brokeril võib olla põhiline platvorm ja kõrge hinnaga Brokeril võib olla premium-platvorm. Kaupleja peaks platvormi testima demo-kontoga ning kaupleja peaks valima Brokери, mille platvorm sobib kaupleja stiiliga.
Kolmas kompromiss on kulu versus analüüs. Madala hinnaga Brokeril võib olla piiratud analüüs ning kõrge hinnaga Brokeril võib olla tugev analüüs. Kaupleja, kes kasutab tehnilist analüüsi, saab valida madala hinnaga Brokери, ja kaupleja, kes kasutab fundamentaalanalüüsi, saab valida kõrge hinnaga Brokери.
Levinud küsimused madalate kuludega maaklerite kohta
Mis on kõige odavam maakler? Kõige odavam maakler sõltub kaupleja mahust ja kaupleja geograafiast. Kaupleja peaks võrdlema kogukulu, sealhulgas komisjonitasu, spread, platvormitasu, tegevusetuse tasu ja valuutavahetuse tasu.
Kas madalate kuludega maaklerid on ohutud? Jah, kui maakler on reguleeritud ja kui maakler eraldab kliendi vahendid. Ohutus sõltub regulatsioonist ja maakleri mainest, mitte allahindluse mudelist endist.
Kas ma saan vahetada kõrge kuluga maakleri madalate kuludega maakleri vastu? Jah, kaupleja saab vahetada igal ajal. Kaupleja saab kanda aktsiad uuele maaklerile üle in-kind ning kaupleja saab sulgeda rahapositsioonid. Vahetamine on levinud praktika ning vahetamine on viis, kuidas hoida rohkem tootlust enda jaoks.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad madala kuluga maaklereid, on kõige kasulikum esimene samm tuvastada kulutegurid, mis on sinu kauplemismustri jaoks kõige asjakohasemad, ning võrrelda kogukulu kolme kuni viie maakleri vahel. Meie maaklerite võrdlus loetleb maaklerid ja hinnakirjad, mis koos näitavad, mida maakler küsib enne konto avamist.