See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Brokeringufirma ei ole pank ning kaitsed maaklerikonto puhul ei ole samad mis kaitsed pangahoiuse puhul. FDIC katab USA-s pangahoiused kuni 250 000 USD ühe hoiustaja kohta ühe kindlustatud panga kohta. SIPC katab USA-s maaklerikontod kuni 500 000 USD ulatuses ühe kliendi kohta, kusjuures sularahale kehtib 250 000 USD piirang. Maaklerikontot omav kaupleja peaks teadma erinevust ning kaupleja peaks teadma, mida teha, kui maaklerifirma ebaõnnestub.
Mida SIPC katab
SIPC on USA mittetulundusühing, mis kaitseb klientide kontosid SIPC liikmesmaaklerite juures. SIPC katab kuni $500 000 ühe kliendi kohta, kusjuures sularahale kehtib $250 000 limiit. Katvus kehtib SIPC liikmesmaakleris hoitava sularaha ja väärtpaberite kadumise korral ning katvus käivitub siis, kui maakler ebaõnnestub ja kliendi varad puuduvad maakleri arvestusandmetest.
SIPC ei kata kahjusid, mis tulenevad väärtpaberite turuväärtuse langusest. Kui kaupleja kontol on $100 000 väärtuses aktsiaid, mis langevad $50 000-ni, siis SIPC ei kata $50 000 suurust kahju. SIPC katab ainult varade endi kaotuse, mitte varade väärtuse languse.
SIPC ei kata kõiki maaklereid. SIPC katab maaklerid, kes on liikmed, ning enamik USA-s registreeritud maaklereid on liikmed. Maakler, kes ei ole SIPC liige, ei ole kaetud ning kaupleja peaks enne konto rahastamist kontrollima liikmelisuse staatust. Liikmelisus on tavaliselt avaldatud maakleri veebisaidil ning kaupleja saab liikmelisust kinnitada SIPC veebisaidil.
Mida SIPC ei tee
SIPC ei kindlusta väärtpaberite väärtust. SIPC kaitseb kauplejat väärtpaberite kaotuse eest, mitte väärtpaberite väärtuse languse eest. Erinevus on oluline: kaupleja, kellel on $100,000 suurune positsioon aktsias, mis langeb $50,000 peale, on kaotanud $50,000 ning SIPC ei kata seda kahjumit. Kaupleja, kellel on $100,000 suurune positsioon aktsias ja maaklerifirma läheb pankrotti ilma positsiooni tagastamata, on kaotanud $100,000 väärtpaberite väärtuses ning SIPC katab $100,000 (kehtestatud piirmäära ulatuses).
SIPC ei kata kõiki varaklasse. SIPC katab aktsiaid, võlakirju, investeerimisfonde ja muid registreeritud väärtpabereid. SIPC ei kata futuure, FX-i, CFDs-e ega muid tuletisinstrumente, mis ei ole registreeritud väärtpaberid. Kaupleja, kellel on ebaõnnestunud maaklerifirmas futuuripositsioon, on avatud positsiooni kahjumile ning SIPC ei kata seda kahjumit.
Mida teha, kui maaklerfirma ebaõnnestub
Esimene samm on võtta ühendust SIPC poolt määratud usaldusisikuga. Usaldusisik vastutab maaklerfirma varade likvideerimise eest ning kliendi varade tagastamise eest klientidele. Usaldusisik võtab klientidega otse ühendust ja annab juhised nõude esitamiseks.
Teine samm on dokumentatsiooni kogumine. Kauplejal peaks olema koopiad konto väljavõtetest, tehingute kinnitustest ja positsioonide aruannetest. Dokumentatsioon on nõude aluseks ning kaupleja peaks dokumentatsiooni ajakohasena hoidma.
Kolmas samm on nõude esitamine usaldusisikule. Nõue on vorm, mis küsib kliendi nime, konto numbrit, hoitavaid varasid ja varade väärtust. Usaldusisik vaatab nõude läbi ning kas aktsepteerib või lükkab selle tagasi. Aktsepteeritud nõue makstakse välja SIPC fondist kuni hüvitise piirmäärani.
Neljas samm on uue konto avamine teises maaklerfirmas. Kaupleja, kes ootab SIPC väljamakset, saab endiselt kaubelda ning uus konto on kauplemistegevuse aluseks. Uus konto peaks olema SIPC liikmesmaakleris ning uus konto tuleks rahastada sularahaga, mis ei kuulu ebaõnnestunud maaklerfirma varade hulka.
Euroopa ja Suurbritannia vasted
Euroopa Liidus kaitseb investorite hüvitisskeem kuni 20 000 eurot iga nõude esitaja kohta. Skeemi haldab igas ELi riigis vastav riiklik järelevalveasutus ning kaitse rakendub siis, kui maaklerfirma ebaõnnestub ja kliendi varad on puudu. Kaitse on väiksem kui SIPC-i kaitse ning kaupleja, kellel on suur konto, peaks olema limiidist teadlik.
Ühendkuningriigis kaitseb Financial Services Compensation Scheme (FSCS) kuni 85 000 naela iga nõude esitaja kohta. Skeemi haldab FSCS ning kaitse rakendub siis, kui Ühendkuningriigi regulatsiooni alla kuuluv maaklerfirma ebaõnnestub. Kaitse on sarnane ELi skeemiga ning kaupleja peaks olema limiidist teadlik.
Kaupleja, kellel on maaklerikonto väljaspool nn esimest taset (tier-one) olevas jurisdiktsioonis, on avatud madalamale kaitsetasemele või ei ole üldse kaitset. Offshore-maaklerid ei kuulu SIPC-i, ELi skeemi ega FSCS-i alla ning ebaõnnestumise korral on kaupleja taastumise tee pikem ja vähem kindel.
Kuidas riski juhtida
Aus vastus on hoida väiksemat saldot igas üksikus maakleris kui hüvitamisskeemi limiit. Kaupleja, kellel on ühes ELi maakleris €30 000, on avatud limiidile €20 000 ning ülejäänud €10 000 on ohus. Kaupleja, kellel on €20 000 kummaski kahes ELi maakleris, omab kokku €40 000 varasid, millest kummaski on €20 000 kaitstud, ning risk on väiksem.
Teine vastus on kasutada esimese taseme jurisdiktsiooni. Maakler, mida reguleerib FCA, BaFin või ASIC, allub oma jurisdiktsiooni hüvitamisskeemile ning kaitse on reaalne. Maakler, mida reguleerib ainult väike välismaine ametiasutus, ei allu sisulisele hüvitamisskeemile ning kaitse ei ole reaalne.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui valite maakleri, on kõige kasulikum harjutus kontrollida järelevalveasutust, hüvitusskeemi ja hüvitise piirmäära. Meie maaklerite võrdlus loetleb igal maakleril järelevalveasutuse ja katvuse, mis koos näitavad, milline kaitse teid enne konto rahastamist ees ootab.