See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
MetaTrader on kolmanda osapoole kauplemisplatvorm, mille on tootnud MetaQuotes, tarkvarafirma, mis asub Küprosel. Platvorm on litsentseeritud maakleritele üle kogu maailma ning maaklerid kohandavad platvormi oma tootevaliku jaoks. Platvorm on maailma kõige laialdasemalt kasutatav jaemüügi kauplemisplatvorm: seda kasutavad miljonid kauplejad, et kaubelda FX-i, CFDs-idega ja muude tuletisinstrumentidega. Platvorm on loodud tuletisinstrumentide jaoks, mitte otseseks aktsiatega kauplemiseks, ning see eristus on kaupleja jaoks oluline: see mõjutab kulusid, reguleerivat käsitlust ja alusvarade omandiõigust.
Kaks versiooni
MetaTrader 4 (MT4) ilmus 2005. aastal ja sellest sai jaemüügi FX-kauplemise standardplatvorm. MetaTrader 5 (MT5) ilmus 2010. aastal ning see lisas toe rohkematele varaklassidele, rohkematele orderitüüpidele ja kaasaegsema koodibaasi. Mõlemat versiooni kasutatakse endiselt: MT4 on FX-kauplejate seas populaarsem ja MT5 mitme varaklassiga kauplejate seas. Valik kahe versiooni vahel sõltub enamasti Brokeri pakkumisest ning enamik Brokeritest pakub mõlemat.
Need kaks versiooni ei ole omavahel asendatavad. MT4 toetab vähem orderitüüpe ja vähem ajaraame, kuid sellel on suurem kohandatud indikaatorite ja ekspertnõustajate (expert advisors) teek. MT5 toetab rohkem orderitüüpe, rohkem ajaraame ja kaasaegsemat majanduskalendrit, kuid kohandatud indikaatorite ja EA teek on väiksem. Kaupleja, kes alustab nullist, võib kasutada kumbagi versiooni ning valik sõltub Brokeri pakkumisest.
Platvormi arhitektuur
Platvorm on kliendirakendus, mis ühendub maakleri serveriga. Kliendirakendus on paigaldatud kaupleja arvutisse (või käivitatakse kaupleja mobiilseadmes) ning serverit haldab maakler. Kliendirakendus saadab kaupleja korraldused serverisse, server suunab korraldused maakleri likviidsuse pakkujatele ning täitmised (fills) tagastatakse kliendile. Kogu tsükkel võtab likviidses turus aega millisekundites.
Kliendirakendus on õhuke rakendus ning suurem osa platvormi loogikast töötab serveris. Server haldab kaupleja kontot, korralduste suunamist, riskikontrolle ja ajaloolisi andmeid. Klient pakub kasutajaliidest, graafikut ja indikaatoreid. Arhitektuur on töökindel ja kiire ning platvorm on olnud jaemüügi kauplemise standardiks peaaegu kaks aastakümmet.
Kuidas platvorm on seotud aktsiakaubandusega
Platvormi peamine turg on FX, kus kauplejad ostavad ja müüvad valuutapaare. Platvormi teisene turg on CFDs, kus kauplejad ostavad ja müüvad lepinguid, mis jälgivad alusvara. CFDs-turg sisaldab CFDs-e aktsiate, indeksite, toorainete ja võlakirjade kohta. Platvorm ei toeta otsest kauplemist börsil, kus kaupleja omaks aktsiaid ja aktsiad oleksid hoitavad hoiukontol.
Kaupleja, kes kasutab MetaTraderit USA aktsia kauplemiseks, kaupleb USA aktsia CFD-ga, mitte USA aktsiaga ise. CFD on leping Brokeriga ning Broker on tehingu vastaspool. CFD maksab vahe sissepääsu hinna ja väljumishinna vahel, lisaks mis tahes finantseerimiskulu üleöö hoidmisel. CFD ei anna kauplejale alusaktsiate omandiõigust ning CFD ei anna kauplejale hääleõigust ega õigust saada dividende samal kujul nagu alusvara.
Erinevus on oluline mitmel põhjusel. Esimene on kulu. USA aktsia CFD-l on tavaliselt kitsam spread kui alusaktsial, kuid CFD-l on üleöö hoidmisel finantseerimiskulu ning finantseerimiskulu on pikaajaliste hoidude puhul reaalne koormus. Teine on regulatiivne käsitlus. CFD-d reguleeritakse tuletisinstrumendina ning finantsvõimenduse ülempiir ja marginaalipoliitika on tuletisinstrumentide reeglid, mitte aktsiate omad. Kolmas on omand. Kaupleja, kes hoiab CFD-d, ei oma alusvara ning kaupleja ei saa CFD-d teisele Brokerile üle kanda.
MetaTraderi eelised aktsiatehinguteks
Platvormil on mitu eelist kauplejatele, kes on rahul aktsiate CFD-dega kauplemisega. Kitsad spreadid on esimesed ning need on MetaTraderi maakleritevahelise konkurentsi tulemus. Kiire tehingute täitmine on teine ning see tuleneb platvormi otsekanali (straight-through) töötlemisest. Automatiseeritud kauplemine on kolmas ning see on platvormi ekspertide (expert advisor) raamistik. Sügav indikaatorite kogu on neljas ning see on platvormi pika ajaloo ja aktiivse kogukonna tulemus.
Eelised on reaalsed ning kaupleja, kes kasutab aktsiate CFD-strateegiat, saab neist kasu. Kaupleja, kes kasutab aktsiate pikaajalist osta-ja-hoia strateegiat, on paremini teenindatud platvormiga, mis toetab otsest aktsiatehingut, kus aktsiad on hoiuarvel.
MetaTrader’i piirangud aktsiate kauplemisel
Esimene piirang on varaklass. Platvorm on loodud FX-i ja CFD-de jaoks ning see ei sobi otseseks aktsiate kauplemiseks. Kaupleja, kes soovib omada aktsiaid, koos hääleõigusega ja õigus saada dividende samal kujul nagu alusvara, peaks kasutama teistsugust platvormi.
Teine piirang on regulatiivne käsitlus. CFD-d reguleeritakse tuletisinstrumendina ning finantsvõimenduse ülempiir on tuletisinstrumentidega tegelevate jaemüüjate jaoks regulaatori kehtestatud ülempiir. Ülempiir on sageli madalam kui otsese aktsiate kauplemise puhul ning kaupleja on seotud madalama ülempiiriga.
Kolmas piirang on andmeside. Platvormi andmeside pärineb maaklerilt ning maakleri andmeside ei pruugi alati olla sama mis börsi andmeside. Kaupleja, kes võrdleb MetaTrader’i hinda börsi hinnaga, näeb väikseid erinevusi ning erinevused on tavaliselt tingitud maakleri andmeside eripärast.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad MetaTraderit aktsiatehinguteks, on kõige kasulikum proovida: rahasta väike konto MetaTraderi vahendaja juures ja testi platvormi ühe nädala jooksul. Meie vahendajate võrdlus loetleb MetaTraderi vahendajad, kes pakuvad aktsiate CFD-sid, hinnavahed ning tasude ajakava—need koos annavad ülevaate, millised on kulud ja töövoog enne, kui otsustad.