See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Vahendaja on kaupleja vastaspool igas tehingus ning vahendaja on kaupleja vahendite hoidja. Suhe põhineb usaldusel ning seda usaldust toetavad regulatsioon, vahendite eraldamine ja vahendaja maine. Kaupleja peaks mõistma peamisi riske, mis kaasnevad vahendaja kasutamisega, ning kaupleja peaks enne esimese konto avamist astuma samme riskide maandamiseks.
Peamised riskid
Esimene risk on vastaspoole risk. Maakler võib pankrotti minna ning kaupleja võib kaotada kontol hoitavad vahendid. Riski vähendab kliendi vahendite eraldamine, mis hoiab kaupleja raha lahus maakleri tegevusvahenditest, ning riski vähendab ka investorite hüvitusskeem, mis katab kahjud teatud summani, kui maakler läheb pankrotti.
Teine risk on platvormi risk. Maakleri platvormil võib esineda tehniline tõrge ning tõrge võib takistada kauplejal tehinguid esitamast või sulgemast. Tõrked on harvad ning neid võivad põhjustada serveri probleem, võrgu probleem või tarkvaraviga. Kauplejal peaks olema varuplaan ning varuplaan peaks sisaldama maaklerile helistamiseks telefoninumbrit tõrke korral.
Kolmas risk on täitmise risk. Maakler võib täita tellimuse oodatust halvema hinnaga ning halvemat hinda nimetatakse libisemiseks (slippage). Libisemine võib olla nii positiivne kui ka negatiivne ning see on tavalisem kõrge volatiilsuse või madala likviidsuse perioodidel. Kaupleja peaks kasutama limiitkorraldusi, kui hind on oluline, ning kaupleja peaks turukorraldustega leppima libisemisega.
Neljas risk on regulatiivne risk. Järelevalveasutus võib reegleid muuta ning reeglimuudatus võib mõjutada kaupleja kontot. Reeglimuudatus võib olla uus finantsvõimenduse piirang, uus aruandluskohustus või uus toote piirang. Kaupleja peaks olema kursis regulatiivsete muudatustega ning olema valmis kohandama kauplemisstrateegiat.
Viies risk on varjatud tasude risk. Maakler võib küsida tasusid, mis ei ole tasude ajakavast ilmsed, ning tasu võib olla tegevusetuse tasu, väljamakse tasu, valuutavahetuse tasu või andmetasu. Kaupleja peaks tasude ajakava hoolikalt läbi lugema ning arvutama kogukulu tüüpilise kauplemismustri jaoks.
Kuues risk on andmete turvalisuse risk. Maakler salvestab kaupleja isiku- ja finantsandmed ning andmed võivad sattuda küberrünnaku käigus avalikustamisele. Andmete avalikustamine võib viia identiteedivarguseni ning võib viia konto volitamata kasutamiseni. Kaupleja peaks valima maakleri, kellel on tugev turvaajalugu, ning kaupleja peaks kasutama kaheastmelist autentimist.
Kuidas riske leevendada
Esimene leevendusmeede on valida reguleeritud Broker. Broker peab olema reguleeritud tunnustatud jurisdiktsioonis ning Broker peab hoidma kliendi vahendeid eraldi kontol. Kaupleja peaks kontrollima litsentsi ning lugema Brokeraadi riskidest teavitamise dokumendi.
Teine leevendusmeede on hoida väike saldo. Kaupleja ei tohiks hoida kogu kauplemisraha ühes Brokeris ning peaks hoidma osa kapitalist teises Brokeris või pangas. Hajutamine vähendab ühe Brokeraadi ebaõnnestumise mõju.
Kolmas leevendusmeede on kasutada stop-loss’i. Stop-loss piirab kahju ning stop-loss on kaupleja peamine tööriist tehingu teostamisega seotud riski juhtimiseks. Stop-loss tuleks paigutada tasemele, millega kaupleja on rahul, ning stop-loss’i ei tohiks kaupleja vastu liigutada.
Neljas leevendusmeede on kasutada kaheastmelist autentimist. Kaheastmeline autentimine lisab kontole täiendava turvakihi ning vähendab volitamata juurdepääsu riski. Kaupleja peaks lubama kaheastmelise autentimise kõigil Brokeraadi kontodel ning kasutama tugevat parooli.
Viies leevendusmeede on konto regulaarne jälgimine. Kaupleja peaks regulaarselt kontrollima konto saldot, avatud positsioone ja tehingute ajalugu. Jälgimine aitab kauplejal volitamata tegevuse varakult avastada ning aitab kauplejal kiiresti reageerida igale probleemile.
Levinud küsimused maakleriga seotud riskide kohta
Kas maaklerid on ohutud? Jah, kui maakler on reguleeritud ja kui maakler eraldab kliendi vahendid. Ohutus sõltub regulatsioonist ja maakleri mainest, mitte niivõrd allahindlusmudelist.
Mis juhtub, kui maakler läheb pankrotti? Kaupleja vahendid võivad kaduma minna, kuid vahendite eraldamine ja investorite hüvitamisskeem võivad katta osa kahju. Kaupleja peaks kontrollima maakleri poliitikat ning hoidma igas maakleris väikest saldot.
Kas maakler saab minu vastu kaubelda? Mõned maaklerid tegutsevad turu tegijatena (market makers) ning turu tegija võtab tehingu teise poole. Huvide konflikt on reaalne ning see on üks põhjusi, miks kaupleja peaks valima maakleri, mis suunab tellimused välisele börsile.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad maakleri kasutamisega seotud riske, on kõige kasulikum esimene samm kontrollida litsentsi, vahendite eraldamist ning maaklerite tasude ajakava, mida kaalud. Meie maaklerite võrdlus loetleb maaklerid jurisdiktsiooni ja regulatsiooni järgi, mis koos näitavad, mida maakler pakub enne konto avamist.