See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Off-shore Broker on Broker, mida reguleeritakse teises jurisdiktsioonis kui kaupleja koduriigis. Euroopa Liidus asuv kaupleja, kes avab konto Brokeriga, mida reguleeritakse Seišellidel, Marshalli saartel või Saint Vincent ja Grenadiinidel, kasutab off-shore Brokerit. Off-shore Broker ei allu kaupleja koduriigi reguleerijale ning off-shore Broker ei ole seotud koduriigi reguleerija reeglitega.
Mis on off-shore maakler
Off-shore maakler on maakler, keda reguleeritakse teises jurisdiktsioonis kui kaupleja koduriik. Euroopa Liidus asuv kaupleja, kes avab konto maakleriga, keda reguleeritakse Seišellidel, Marshalli saartel või Saint Vincent ja Grenadiinidel, kasutab off-shore maaklerit. Off-shore maakler ei allu kaupleja koduriigi reguleerijale ning off-shore maakler ei ole seotud koduregulaatori reeglitega.
Off-shore maaklerite atraktiivsus seisneb madalamas hinnas. Off-shore maaklerid võivad pakkuda suuremat finantsvõimendust, madalamaid spread’e ning vähem piiranguid boonuste ja tootevaliku osas. Kaasnev kompromiss on madalam investorite kaitse tase ning kaupleja peaks enne konto avamist kaaluma madalamat kulu madalama kaitse vastu.
Kaubanduse eelised ja puudused
Esimene kompromiss on finantsvõimendus. Off-shore maaklerid võivad pakkuda finantsvõimendust kuni 1:500 või isegi 1:1000, mis on tunduvalt kõrgem kui Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA) kehtestatud 1:30 piirang. Kõrge finantsvõimendus võimendab kasumeid ja võimendab ka kahjumeid. Kaupleja, kes kasutab suurt finantsvõimendust, võib kaotada üheainsa tehinguga kogu sissemakse.
Teine kompromiss on regulatiivne kaitse. Koduse regulaatori investorite hüvitusskeem, mis katab kahjusid teatud summani, kui maakler läheb pankrotti, ei kehti off-shore maaklerite puhul. Kaupleja, kes hoiab vahendeid off-shore maakleri juures, ei ole koduse regulaatori poolt kaetud ning vaidluse korral on kauplejal piiratud võimalused nõude esitamiseks.
Kolmas kompromiss on maksustamine. Mõned off-shore jurisdiktsioonid ei pea kinni maksu kauplemisest saadud kasumilt ning kaupleja võib saada kasu väiksemast maksuarvest. Kompromiss on see, et kodune maksuamet võib siiski nõuda sissetuleku deklareerimist ning kaupleja peaks enne konto avamist kontrollima kohalikke maksureegleid.
Ohumärgid, millele tähelepanu pöörata
Esimene ohumärk on litsentsita Broker. Broker peaks olema reguleeritud tunnustatud järelevalveasutuse poolt ning kaupleja peaks saama kontrollida litsentsinumbrit järelevalveasutuse veebisaidilt. Järelevalveasutus võib olla väike või suur, kuid järelevalveasutusel peaks olema täitemeetmete rakendamise ajalugu.
Teine ohumärk on boonus koos väljamakse lukuga. Broker pakub boonus(t), ja boonus on lukus kuni kaupleja saavutab kõrge kauplemismahu. Boonuse struktuur võib olla loodud nii, et vahendeid oleks raske välja võtta, ning kaupleja peaks enne boonuse vastuvõtmist läbi lugema tingimused.
Kolmas ohumärk on halb klienditugi. Brokeril kulub küsimusele vastamiseks mitu päeva ning Broker ei vasta telefonile. Klienditugi on märk Brokeri professionaalsusest ning kaupleja peaks enne vahendite deponeerimist tuge testima.
Küsimused enne avamist
Esimene küsimus on regulatsioon. Kaupleja küsib litsentsinumbrit, järelevalveasutuse nime ja järelevalveasutuse veebilehte. Kaupleja kontrollib litsentsi ning kaupleja loeb järelevalveasutuse täitemeetmete (enforcement) registrit. Kaupleja ei peaks avama kontot maakleriga, mida ei reguleerita.
Teine küsimus on kliendi vahendite eraldamine. Maakler peaks hoidma kliendi vahendeid eraldatud kontol 1. taseme pangas ning maakler ei tohiks kasutada kliendi vahendeid maakleri enda tegevuseks. Kaupleja peaks küsima panga nime ning kaupleja peaks kontrollima maakleri tingimustes (terms of service) eraldamise poliitikat.
Kolmas küsimus on väljamaksete protsess. Maakler peaks töötlema väljamakseid mõne tööpäeva jooksul ning maakler ei tohiks võtta väljamakse tasu. Kaupleja peaks enne suure summa sissemaksmist testima väljamaksete protsessi väikese summaga.
Millal on off-shore maaklerist kasu
Off-shore maaklerist on kasu kogenud kauplejatele, kes mõistavad riske, kes soovivad suuremat finantsvõimendust ja kes on valmis leppima madalama kaitsetasemega. Off-shore maaklerist on kasu ka kauplejatele riikides, kus on ranged kapitalikontrollid, kus kohalik maakler on ainus võimalus ja off-shore maakler pakub alternatiivi.
Off-shore maakler ei ole mõistlik algajatele, väikese kontoga kauplejatele ega kauplejatele, kes ei saa endale lubada kogu sissemakse kaotamist. Algaja peaks alustama reguleeritud maakleriga kaupleja koduriigis ning õppima enne off-shore maakleri kaalumist kauplemise põhitõed.
Levinud küsimused off-shore maaklerite kohta
Kas off-shore maaklerid on seaduslikud? Enamikus jurisdiktsioonides jah. Kauplejal on lubatud avada konto off-shore maakleriga, kuigi kodune järelevalveasutus ei pruugi pakkuda sama kaitset. Kaupleja peaks enne konto avamist kontrollima kohalikke reegleid.
Kas ma saan usaldada off-shore maaklerit? Usaldus sõltub maaklerist. Mõned off-shore maaklerid on hästi juhitud ja hästi reguleeritud, kuid mõned off-shore maaklerid ei ole. Kaupleja peaks enne maakleri usaldamist kontrollima litsentsi, vahendite lahus hoidmist ja väljamaksete protsessi.
Mis juhtub, kui off-shore maakler läheb pankrotti? Kaupleja vahendid võivad kaduma minna, sest koduse järelevalveasutuse investorite hüvitamise skeem ei kata off-shore maaklerit. Kauplejal võib olla võimalus pöörduda off-shore järelevalveasutuse poole, kuid võimalus on sageli piiratud ja aeglane.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad off-shore maaklereid, on kõige kasulikum esimene samm koostada nimekiri kolmest kuni viiest maaklerist ning kontrollida iga maakleri litsentsi ja järelevalveasutust. Meie maaklerite võrdlus loetleb maaklerid jurisdiktsiooni järgi, mis koos näitavad, mida maakler pakub enne konto avamist.