See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
SIPC — Securities Investor Protection Corporation — on valitsuse poolt nõutud kindlustusprogramm, mis kaitseb teie maaklerikontot, kui teie maakler ebaõnnestub. SIPC-i täpse ulatuse mõistmine, mida see ei kata, ja kuidas see toimib, on hädavajalik enne raha deponeerimist mis tahes maaklerisse. SIPC kaitseb teie väärtpabereid ja raha kuni $500,000 ühe konto kohta, kui teie maakler läheb pankrotti või omastab varasid. See ei kaitse investeerimiskaotuste eest.
Mida SIPC Katab
SIPC kaitseb kliente ebaõnnestunud maaklerfirma korral. Kui teie Broker muutub maksejõuetuks või omastab kliendi vara, astub SIPC sisse, et tagastada teie väärtpaberid ja piirides ka teie raha. Tavalised kindlustuslimiidid on:
- Väärtpaberid: kuni $500,000 ühe konto kohta (sealhulgas $250,000 limiit sularahale)
- Raha: kuni $250,000 kogu $500,000 limiidist
SIPC kindlustuskaitse kehtib konto tüübi, mitte ühegi Brokeri kohta. Kui teil on samas Brokeris tavaline individuaalne maaklerikonto ja IRA, siis on mõlemad kontod eraldi kaitstud kuni $500,000 limiidini. Samamoodi on ühiselt avatud kontodel eraldi kaitse võrreldes individuaalsete kontodega.
SIPC poolt kaetavad väärtpaberite liigid hõlmavad aktsiaid, võlakirju, ETF-e, investeerimisfonde, riigivõlakirju, hoiusesertifikaate ja rahaturufonde, mida hoitakse Brokeris.
Mida SIPC EI HÕLMA
SIPC ei ole samaväärne FDIC-i kindlustusega pankadele ning erinevused on olulised:
- Turukahjumid. Kui teie investeeringute väärtus langeb, SIPC ei kata kahjumit. SIPC on maakleri maksejõuetuse kindlustus, mitte investeeringukahjumi kindlustus.
- Krüpto-varad. Maakleris hoitavad krüptovaluutad ei ole SIPC-ga kaitstud, isegi kui need on hoitud samas kontos koos aktsiatega. Krüpto ei ole SIPC-i eesmärkidel liigitatud väärtpaberiks.
- Kaubafutuurid ja valuutavahetus (forex). Kontod, mis sisaldavad futuurlepinguid või välisvaluuta positsioone, ei ole SIPC-ga kaetud. Need tooted kuuluvad erinevate regulatiivsete raamistikku.
- Annuiteedid ja kindlustustooted. Fikseeritud ja muutuvannuiteedid, isegi kui need on ostetud maakleri kaudu, ei ole SIPC-ga kaitstud.
- Halb investeerimisnõuanne. Kui teie maakler soovitas investeeringut, mis kaotas väärtuse, SIPC ei hüvita teile. SIPC tegeleb üksnes maakleri maksejõuetuse ja varade omastamisega.
- Investeeringud registreerimata väärtpaberitesse. SIPC katab väärtpaberid, mis on registreeritud USA väärtpaberiseaduste alusel. Registreerimata või petturlikud investeeringud ei pruugi kvalifitseeruda.
SIPC-i nõuete menetlus
Kui teie Broker ebaõnnestub, siis nii see tegelikult käib:
SIPC esitab föderaalkohtule avalduse kaitsemenetluse algatamiseks maakleri klientide jaoks. See käivitab ametliku protsessi.
Määratakse usaldusisik — tavaliselt väärtpaberite likvideerimises kogenud advokaat või raamatupidaja — kes juhib kliendivarade tagastamist.
Usaldusisik tuvastab kliendivarad. Kliendi väärtpaberid, mis on hoitud eraldi kontodel, tuvastatakse ja tagastatakse klientidele otse. Protsess sõltub maakleri dokumentide kvaliteedist.
Kui kliendivarad puuduvad, siis SIPC teeb ettemakse — kuni $500,000 piirini — et katta puudujääk. Ettemakse tehakse SIPC-i fondist, mitte ebaõnnestunud maakleri varadest.
Usaldusisik jaotab varad ning SIPC-i ettemaksed klientidele. Ajaraam on erinev, kuid enamiku nõuete puhul kulub tavaliselt nädalatest kuni kuudeni.
Kliendid, kelle nõuded ületavad SIPC-i piiri, muutuvad maakleri vara üldisteks võlausaldajateks summas, mis ületab $500,000. Selle kategooria väljamakse on vähem kindel ja sõltub maakleri allesjäänud varadest.
Ajaloolised SIPC juhtumid
SIPC on alates selle loomisest 1970. aastal käsitlenud üle 330 maakleri likvideerimise. Siin on kõige õpetlikumad juhtumid:
Lehman Brothers (2008): Kui Lehman finantskriisi ajal pankrotti läks, korraldas SIPC klientide varade tagastamist enam kui 110 miljardi dollari ulatuses. Protsess oli keeruline, sest Lehmani andmed ei olnud kohe selged, kuid valdav enamik kliente sai oma varad tagasi. Raha, mis ületas SIPC 250 000 dollari piirmäära, saadi osaliselt tagasi pankrotimenetluse käigus.
Bernie Madoff (2008): Madoffi püramiidskeem ei olnud tüüpiline maakleri ebaõnnestumine — see oli pettus. SIPC maksis ettenähtud vahendeid kõlblikele klientidele nende netoinvesteeringu alusel (raha, mis oli hoiustatud, miinus raha, mis oli välja võetud), mitte aga väljavõtetel näidatud väljamõeldud kontoväärtuste järgi. See juhtum näitab, et SIPC toimib teistmoodi, kui maakleri raamatupidamine on võltsitud.
MF Global (2011): MF Global kasutas klientide vahendeid omaenda kauplemisest tulenevate kahjude katmiseks. SIPC korraldas protsessi ning kuigi mõned kliendid ootasid üle aasta, said praktiliselt kõik kodumaised kliendid 100% oma varadest tagasi. Juhtum näitas, et isegi kui maakler kasutab valesti klientide vahendeid, võib SIPC ja õigusliku menetluse kombinatsioon viia täieliku tagasinõudmiseni.
Liigse SIPC kindlustuse (Excess SIPC Insurance)
Mõned Brokerid ostavad lisakindlustust väljaspool SIPC limiite erakindlustusandjatelt, näiteks Lloyd's of London. See on Brokeri vabatahtlik valik, mitte regulatiivne nõue. Liigse SIPC kindlustus on kõige olulisem nende kontode puhul, mis ületavad $500,000 SIPC limiidi.
| Broker | SIPC | Excess SIPC | Tüüp |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 miljardit+ koondsumma | Koondpank |
| Charles Schwab | $500K | $600 miljonit koondsumma | Koondpank |
| Interactive Brokers | $500K | $30 miljonit kliendi kohta | Kliendipõhine (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 miljonit koondsumma (Morgan Stanley kaudu) | Koondpank |
| Vanguard | $500K | $250 miljonit koondsumma | Koondpank |
| Robinhood | $500K | Puudub | — |
| Webull | $500K | Puudub | — |
Erinevus „kliendi kohta” ja „koond” katvuse vahel on oluline. Kliendipõhine katvus kehtib iga üksiku konto kohta, sõltumata sellest, kui paljudel teistel klientidel on samuti nõuded. Koondkatvus on kõigi klientide vahel jagatav kogupank. Väga suure Brokeri ebaõnnestumise korral võib koondpank enne seda ammenduda, kui kõik liigse-SIPC nõuded on täielikult kaetud.
SIPC vs FDIC
| Funktsioon | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Mida see katab | Väärtpaberid ja raha maakleritel | Hoiused pankades |
| Katte limiit | $500K ($250K sularaha) | $250K konto tüübi kohta |
| Kaitseb vastu | Maakleri maksejõuetuse | Panga pankroti |
| Kaitseb turukahjude eest? | Ei | N/A (hoiused ei kõigu) |
| Loodud | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Rahastab | Liikmesmaaklerite tasud | Panga kindlustusmaksed |
Kui teie Broker pakub sularaha sweep’i programmi FDIC-kindlustatud pankadesse, on teie sularaha FDIC-i poolt kaitstud kuni $250,000 ühe panga kohta. Teie väärtpaberid jäävad SIPC-i alla. Need kaks süsteemi töötavad koos: FDIC sularaha jaoks pankades, SIPC väärtpaberite jaoks maaklerikontodel.
SIPC-kaitse konto tüübi järgi
| Konto tüüp | SIPC limiit | Märkused |
|---|---|---|
| Individuaalne maksustatav | $500K | Tavaline kaitse |
| Ühisarve | $500K | Eraldi individuaalsest kontost |
| Traditsiooniline IRA | $500K | Eraldi maksustatavatest kontodest |
| Roth IRA | $500K | Eraldi Traditsioonilisest IRA-st |
| Hoolduskonto (UTMA/UGMA) | $500K | Eraldi kaitse |
| Usalduskonto | $500K | Eraldi kaitse |
| Ettevõtte konto | $500K | Eraldi kaitse |
Peamine põhimõte: iga eristuv konto tüüp samal Brokeril saab omaette $500,000 SIPC kaitselimiidi.
Rahvusvahelised samaväärsed lahendused
Kui investeerite mitte-USA Brokeri kaudu, SIPC ei kehti. Teistel riikidel on oma investorite kaitse skeemid:
| Riik | Skeem | Hüvitise ülempiir |
|---|---|---|
| Ühendkuningriik | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 inimese kohta |
| Kanada | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 miljonit konto kohta |
| Euroopa Liit | Sõltub riigist; minimaalne €20,000 ELi direktiivi alusel | Sõltub |
| Austraalia | National Guarantee Fund (NGF) | Sõltub nõude liigist |
| Singapur | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Korduma kippuvad küsimused
Kuidas ma saan kontrollida, kas mu Broker on SIPC-ga kindlustatud? Külastage sipc.org ja kasutage liikmete andmebaasi otsingut. Sisestage Bokeri nimi nii, nagu see on teie konto väljavõttel kirjas. Iga USA-s registreeritud Broker peaks selles andmebaasis olemas olema. Kui Brokerit ei ole loetletud, ei ole ta SIPC-ga kindlustatud ega tegutse seaduslikult Ameerika Ühendriikides.
Kas SIPC katab kontosid mitte-USA Brokerites? Ei. SIPC on USA programm. Mitte-USA Brokerid võivad osaleda oma riigi hüvitusskeemis. Kontrollige kohaliku reguleerija juures.
Mis siis, kui mu konto ületab SIPC limiite? Summade puhul üle $500,000 kaaluge Brokerit, kes kannab täiendavat SIPC kindlustust: Fidelity ($1B+ koondsumma), Schwab ($600M koondsumma) või Interactive Brokers ($30M kliendi kohta). Samuti saate jaotada varasid mitme konto tüübi või mitme Brokeri vahel, et jääda konto kohta kehtiva limiidi alla.
Kas mul võib olla SIPC kindlustus mitme Brokeri juures? Jah. SIPC kindlustus kehtib ühe Brokeri kohta. Kui teil on $500,000 Broker A-s ja $500,000 Broker B-s, on mõlemad kontod eraldi kaitstud. See on üks põhjus, miks mõned märkimisväärsete varadega investorid kasutavad mitut Brokerit.
Kas SIPC katab minu krüptovaluutat? Ei. Krüptovaluutat ei klassifitseerita SIPC eesmärkidel väärtpaberiks. Kui hoiate krüptot Brokeris, mis pakub krüptokaubandust, siis need varad ei ole SIPC-ga kaitstud. Kaaluge eraldi krüptorahakoti kasutamist krüptovaluuta hoidmiseks.
Kui kiiresti SIPC hüvitab nõudeid? Ajaraam on erinev. Lihtsate juhtumite korral, kui maakleritehingute andmed on head, võivad kliendid saada oma varad mõne nädala jooksul. Keerulised juhtumid — eriti pettusega või puuduliku arvestusega seotud juhtumid — võivad võtta kuid või aastaid. SIPC ei taga kindlat ajakava.
Kas SIPC on rahastatud valitsuse poolt? Ei. SIPC-d rahastatakse tema liikmesolevate Broker-dealerite tasudest. See ei ole valitsusasutus, kuigi see loodi föderaalseadusega ja tegutseb SEC järelevalve all.
Milliseid dokumente ma vajan SIPC nõude esitamiseks? SIPC palub teie konto väljavõtteid, tehingute kinnitusi ja isikut tõendavaid dokumente. Oma dokumentide säilitamine — eriti kõige uuema väljavõtte enne Brokeri ebaõnnestumist — lihtsustab nõuete menetlemist. Praktiline meede on laadida alla ja salvestada oma kõige uuem igakuine väljavõte.
Kust alustada
Kontrolli, kas sinu Broker on SIPC-ga kindlustatud aadressil sipc.org. Kui sinu konto läheneb või ületab $500,000, kaalu Brokerit, millel on täiendav SIPC kindlustus. Loe brokeri ohutuse keskpunkti täieliku kaitseraamistiku jaoks. Kui kaalud konkreetset Brokerit, vaata selle spetsiaalset ohutuslehte, et saada täpsemad andmed selle SIPC- ja täiendava kindlustuse kohta.
Investeerimine hõlmab riski. Investeeringute väärtus võib nii tõusta kui ka langeda ning sa võid saada tagasi vähem kui sinu algne investeering. See ülevaade sisaldab siduslinke. Kui avad konto meie lingi kaudu, võime saada komisjonitasu ilma sinu jaoks lisakuludeta. Meie ülevaated on sõltumatud ja põhinevad faktilistel andmetel.