See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Enamik võrdlusi maaklerite vahel venib tuhandetesse sõnadesse, sest kirjutajad tahavad katta iga tootevaliku, iga regulaatori ja iga väiksema tasu. See on küll kasulik viitena, kuid see ei ole õige vorm tegeliku otsuse jaoks. Otsus vajab lühikest filtrite loendit ja kiiret reeglit nende kombineerimiseks. See artikkel ongi see lühem versioon.
Filter 1: regulaator, mis teid päriselt katab
Esimene filter on jurisdiktsiooniline ning see ei ole läbiräägitav. Kui elate ELis, piirake nimekiri maakleritega, mida reguleerib ELi siseriiklik asutus MiFID II alusel. Kui elate Ühendkuningriigis, siis FCA. Kui elate Austraalias, siis ASIC. Maakler, mida reguleeritakse koduriigist väljaspool asuvas tippjurisdiktsioonis, on tavaliselt okei, kuid maakler, mida reguleerib ainult väike offshore’i asutus, on hoopis teine jutt seoses vastaspoole riskiga ja taastumise (recovery) teekondadega.
Finantsvõimenduse ülempiiri määrab regulaator, mitte maakleri turundus. CySECiga reguleeritud maakler võib pakkuda jaemüüjale finantsvõimendust kuni 1:30 suurematel FX turgudel, ASICiga reguleeritud maakler võib pakkuda kuni 1:30 ka hiljutiste ASICi reeglite alusel ning ainult offshore’i asutuse poolt reguleeritud maakler võib pakkuda 1:500. Ülempiir üksi on juba kasulik vihje.
Filter 2: tasude mudel, mis sobib sinu mahuga
Kaks tasude mudelit domineerivad. Commission-free (vahendustasu-vaba) laiemaga hinnavahega või commission-based (vahendustasu-põhine) kitsama hinnavahega. Esimene sobib juhutreidijatele ja pikaajalistele investoritele. Teine sobib aktiivsetele kauplejatele, kus hinnavahe kokkuhoid kaalub üles vahendustasu. Enamikul “null vahendustasuga” maakleritel aktsiate puhul on siiski veel börsile ligipääsu tasu ja väike hinnavahe. Enamikul vahendustasu-põhistel maakleritel on samuti hinnavahe, lihtsalt väiksem.
Tee korrutamine oma eeldatava tehingusageduse põhjal. Vahendustasu-vaba maakler, mis ümardab hinnavahega €1 võrra 100-eurose tehingu pealt, maksab sulle €1,000 aastas 1,000 tehingu korral. Vahendustasu-põhine maakler, mis võtab €3 ja millel on €0.10 hinnavahe, maksab sulle €3,100. Hinnavahemudel võidab aktiivse kaupleja jaoks. Vahendustasu-vaba mudel võidab investori jaoks, kes teeb 30 tehingut aastas.
Filter 3: platvorm, mida sa tegelikult kasutada saad
Platvorm ei ole funktsioonide loetelu. See on töövoog. Platvorm, millega saad teha tavalise kauplemispäeva ilma mõtlemata, on õige. Platvorm, kus iga order nõuab kolm lisakliki, kus graafikutööriist unustab su joonistused, või kus mobiilirakendus viskab sind välja kõige halvemal hetkel, on vale — olenemata sellest, kui palju indikaatoreid tal on.
Ava väike rahastatud konto. Tee oma tavalised tehingud ühe nädala jooksul. Võta välja väike summa. Väljavõtmise test on kõige ausam osa prooviperioodist, sest Brokerid teevad sissemaksed kiiresti valutuks ja muudavad väljavõtmised aeglaselt valutuks.
Filter 4: varakate, mis vastab sinu plaanile
Kui sa kaupleb ainult USA aktsiatega, pead sa saama ligi NYSE-le, Nasdaqile ja ideaalis ka small-cap ning OTC-turgudele. Kui sa kaupleb Euroopa aktsiatega, pead sa saama ligi Euronextile, LSE-le, Xetrale ja ideaalis ka väiksematele Euroopa börsidele. Kui sa kaupleb optsioonidega, pead sa vajama õiget taset optsioonide heakskiiduks ja õiget tasu ühe lepingu kohta. Kui sa kaupleb futuuridega, pead sa vajama futuuride maaklerit, millel on õige marginaalimudel.
Ära maksa tootekatte eest, mida sa ei kasuta. Ära jäta maaklerit vahele puuduva toote tõttu, mida sa järgmise aasta jooksul nagunii ei puutu. Mõte on sobitada kate plaaniga, mitte maksimeerida nimekirja.
Filter 5: tugi, mis tegelikult vastab
Viimane filter on see, millele inimesed ei mõtle enne, kui seda vaja läheb. Saada Brokeri klienditoele enne raha lisamist päris konto küsimus. Ajasta vastuse saabumine. Loe see hoolikalt läbi. Tugi, mis vastab 24 tunni jooksul selge vastusega, on tõeline väärtus, kui midagi läheb valesti. Tugi, mis vastab 72 tunni jooksul kopeeritud-lõiguna, on tõeline miinus.
Otsus
Vali maakler, mis läbib kõik viis filtrit. Kui rohkem kui kolm filtrit läbivad, vali tasumudeli järgi. Kui jääd kahe variandi vahele, rahasta mõlemad väikese summaga, käivita oma töövoog üheks kuuks ja lase platvormil sinu eest otsustada.
Seotud ressursid
Kust alustada
Meie maaklerite võrdlus järjestab parimad maaklerid vastavalt regulaatorile, tasude mudelile, konto tüübile ja platvormile. Filtreeri oma jurisdiktsiooni ja kauplemisstiili järgi ning peaksid mõne minutiga saama lühikese nimekirja kahest või kolmest.
Levinud küsimused maakleri valimise kohta
Kas ma peaksin avama rohkem kui ühe konto?
On normaalne pidada kahte kontot. Esmane Broker suurema osa sinu kauplemisest ja teisene Broker varaklassi jaoks, mida esmane Broker ei kata hästi, või varuvariandina platvormi tõrke korral. Teise konto maksumus on teise Brokeri paberitöö dubleerimine ja minimaalne sissemakse teises Brokeris, mitte tegelik pidev kulu.
Kui kaua võtab aega maakleri vahetamine?
Maakleri vahetamisega seotud registreerimine võtab tavaliselt põhiarve puhul aega ühe kuni kaks päeva ning konto puhul, mis eeldab optsioonide heakskiitu või marginaalilepingut, umbes ühe kuni kaks nädalat. Vanalt maaklerilt positsioonide ja raha ülekandmine võib olenevalt kaasatud varadest võtta aega ühe kuni kolm nädalat. Planeeri vahetus rahulikule perioodile, mitte aktiivsele turunädalale.
Kas ma saan kasutada maaklerit teisest riigist?
Enamasti jah, kuid kontot järelevaldav reguleerija on maakleri reguleerija, mitte teie koduriigi reguleerija. Mõned maaklerid piiravad registreerumist teatud riikidest. Teised võtavad peaaegu kõiki vastu, kuid jätavad USA elanikud välja, kuna USAga seotud vastavusnõuded on eripärased ja koormavad. Enne taotluse alustamist kontrollige maakleri veebisaidil olevat riikide loendit.
Mis on suurim viga, mida uued kauplejad teevad maakleri valimisel?
Valida maakler, millel on kõige madalam avalik komisjonitasu, ja siis avastada, et kogukulu on tegelikult suurem, sest vahe (spread), rahastamismäär, tegevusetuse tasu või konverteerimistasu on kõrgemad. Tasude ajakava on ainus dokument, mis räägib tõtt, ja enamik uusi kauplejaid ei loe seda enne raha lisamist.
Kas tuntud maakler on alati turvalisem kui väiksem?
Brändi tuntus ei ole ohutuse näitaja. Tuntud maakler, kellel on regulatiivsete trahvide ajalugu ja nõrk hoiustamine, on halvem valik kui väiksem maakler, mis on hästi kapitaliseeritud, reguleeritud tipp-tasemel jurisdiktsioonis ning mille raamatupidamist on auditeerinud suur raamatupidamisfirma. Brändi suurus on turunduslik fakt, mitte ohutuse fakt.