See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Tehnoloogia on viimase kahe aastakümne jooksul ümber kujundanud maakleritööstuse ning tehnoloogia jätkab muutuste juhtimist. Kaupleja, kes varem pidi tehingu tegemiseks helistama maaklerile, saab nüüd tehingu mõne sekundiga teha telefonist. Tehnoloogia on vähendanud kulusid, suurendanud kiirust ja laiendanud juurdepääsu.
Nihe veebipõhisusele ja mobiilile
Esimene nihe on üleminek võrguväliselt tegevuselt veebipõhisele. Broker, kes varem tegutses filiaalivõrgustikust, töötab nüüd veebilehe ja mobiilirakenduse kaudu ning broker, kes varem palkas sadu maaklereid, töötab nüüd väikese arendajate meeskonnaga. Nihe on vähendanud kulustruktuuri ning madalamad kulud on kantud kauplejale üle madalamate komisjonitasude ja kitsamate spread’ide näol.
Mobiilne kauplemine on saanud paljude kauplejate jaoks peamiseks kanaliks ning mobiilirakendus on brokeri pakkumise kõige olulisem osa. Kaupleja, kes hindab brokerit, peaks mobiilirakendust testima ning kaupleja peaks otsima brokerit, millel on tugev mobiilikogemus. Mobiilirakendus peaks olema kiire, töökindel ja funktsiooniderohke ning mobiilirakendus peaks toetama kaupleja vajalikke orderi tüüpe, graafikuid ja teavitusi.
Nullkomisjonitasude tõus
Teine nihe on nullkomisjonitasude esilekerkimine. Mitmed suured Brokerid on vähendanud või kaotanud komisjonitasu aktsia- ja ETF-tehingutelt ning Brokerid teenivad tulu vahendustasu vahelt (spread), tellimuste voo eest makstavast tasust (payment for order flow) ja marginaaliga laenamisest. Nullkomisjonitasude mudel on avaldanud survet traditsioonilistele Brokeritele ning traditsioonilised Brokerid on olnud sunnitud komisjonitasu langetama, et püsida konkurentsivõimelised.
Nullkomisjonitasude mudelist kasu saava kaupleja peaks siiski võrdlema kogukulu ning kaupleja peaks vaatama spread’i, platvormitasu, tegevusetuse tasu (inactivity fee) ja valuutavahetuse tasu. Kogukulu nullkomisjonitasudega Brokeri juures võib olla suurem kui kogukulu madalakomisjonitasudega Brokeri juures ning kaupleja ei tohiks eeldada, et null on alati kõige odavam.
AI ja masinõppe roll
Kolmas nihe on AI ja masinõppe roll. Broker kasutab AI-d pettuste tuvastamiseks, klienditoe pakkumiseks, tehingute soovitamiseks ja portfelli optimeerimiseks. AI muutub üha enam brokeri pakkumise keskseks osaks ning eeldatakse, et AI mängib tulevikus veel suuremat rolli.
Tehingute tegija, kes kasutab AI-põhiseid tööriistu, saab säästa aega ning tehingute tegija, kes kasutab AI-põhiseid tööriistu, saab teha paremaid otsuseid. Tehingute tegija peaks otsima brokera, kes kasutab AI-d vastutustundlikult, ning tehingute tegija peaks otsima brokera, kes selgitab AI soovitusi.
Robo-nõustajate tõus
Neljas nihe on robo-nõustajate esilekerkimine. Robo-nõustaja on muutunud maakleritööstuse oluliseks segmendiks ning robo-nõustaja on nooremate investorite seas populaarne. Robo-nõustaja kasutab algoritme portfelli koostamiseks ja haldamiseks ning robo-nõustaja võtab valitsemistasu 0,25 protsenti kuni 0,75 protsenti aastas.
Robo-nõustaja on avaldanud survet traditsioonilistele nõustajatele ning traditsioonilised nõustajad on olnud sunnitud tasusid langetama. Nõustaja, kes võtab 1 protsendi hallatavatest varadest, ei ole enam konkurentsivõimeline robo-nõustajaga, kes võtab 0,25 protsenti.
Tehnoloogia mõju kauplemisstrateegiale
Esimene mõju on kiirus. Kaupleja, kes varem pidi ootama telefonikõnet tehingu soorituse kinnitamiseks, näeb nüüd tehingu sooritust reaalajas ning saab positsiooni kohe kohandada. Kiirus on muutnud kauplemisstrateegiat ning kiirus on võimaldanud kõrgsageduslikku kauplemist ja algoritmilist kauplemist.
Teine mõju on andmed. Kaupleja, kes varem sai igapäevase hinnauuenduse, saab nüüd reaalajas hinnasööda ning reaalajas andmed on saadaval graafikul, indikaatorites ja teavitustes. Andmed on muutnud kauplemisstrateegiat ning andmed on võimaldanud keerukamat tehnilist analüüsi.
Kolmas mõju on ligipääs. Kaupleja, kellel varem pidi olema minimaalne konto suurus 10 000 €, saab nüüd avada konto 100 €ga ning väikesest kontost piisab alustamiseks. Ligipääs on avanud turu suuremale hulgale kauplejatele ning ligipääs on suurendanud konkurentsi.
Tehnoloogia väljakutsed
Esimene väljakutse on turvalisus. Broker salvestab kaupleja isiku- ja finantsandmed ning andmed võivad sattuda küberrünnaku ohvriks. Kaupleja peaks valima tugeva turvarekordiga Brokeri ning kasutama kaheastmelist autentimist.
Teine väljakutse on regulatsioon. Tehnoloogia on regulatsioonist ette jõudnud ning järelevalveasutusel on raske sammu pidada. Kaupleja, kes kasutab uut tehnoloogiat, peaks kontrollima regulatiivset staatust ning otsima Brokerit, mis on reguleeritud nende toodete jaoks, mida kaupleja soovib kaubelda.
Kolmas väljakutse on keerukus. Tehnoloogia on platvormile lisanud keerukust ning platvormi võib algajatel olla raskem õppida. Kaupleja peaks võtma aega platvormi õppimiseks ning kasutama enne reaalajas alustamist demokontot.
Levinud küsimused tehnoloogia ja maaklerluse kohta
Kas tehnoloogia asendab inimmaaklerid? Ei, tehnoloogia ei asenda inimmaaklereid, kuid tehnoloogia muudab inimmaakleri rolli. Inimmaakler keskendub keerulistele olukordadele ning inimmaakler annab personaalseid nõuandeid.
Kas nullkomisjoni mudel on jätkusuutlik? Nullkomisjoni mudel on jätkusuutlik seni, kuni maakler saab teenida tulu muudest allikatest. Kaupleja peaks võrdlema kogukulu ning kaupleja ei tohiks eeldada, et null on alati kõige odavam.
Kas AI asendab kaupleja? Ei, AI ei asenda kauplejat, vaid AI-st saab kaupleja tööriist. Kaupleja, kes kasutab AI-d, saab säästa aega ning kaupleja, kes kasutab AI-d, saab teha paremaid otsuseid. Kaupleja peaks otsima maaklerit, kes kasutab AI-d vastutustundlikult.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindad tehnoloogia mõju maakleriteenustele ja aktsiate kauplemisele, on kõige kasulikum esimene samm tuvastada trendid, mis on sinu kauplemisstiili jaoks kõige asjakohasemad, ning valida maakler, mis on tuleviku jaoks hästi positsioneeritud. Meie maaklerite võrdlus toob välja maaklerid ja trendid, mida nad järgivad, ning see koos näitab, mida maakler pakub enne konto avamist.