See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Robo-nõustaja on veebipõhine platvorm, mis kasutab algoritme investeerimisportfelli koostamiseks ja haldamiseks. Investor vastab küsimustikule eesmärkide, riskitaluvuse ja investeerimishorisondi kohta ning platvorm soovitab portfelli aktsiatest, võlakirjadest ja ETFidest. Platvorm tasakaalustab portfelli automaatselt ning võib samuti teha maksukahjumi realiseerimist (tax-loss harvesting). Robo-nõustaja võtab haldustasu, tavaliselt 0.25 protsenti kuni 0.75 protsenti hallatavatest varadest aastas.
Peamised eelised
Esimene eelis on madal hind. Robo-nõustaja võtab tasu vaid murdosa täisteenust pakkuva maakleri kuludest ning robo-nõustaja on odavam kui finantsnõustaja palkamine. Madal hind on peamine põhjus, miks robo-nõustajad on muutunud populaarseks, ning madal hind on kõige selgemalt nähtav väikese kontoga investorite jaoks.
Teine eelis on kättesaadavus. Robo-nõustaja on saadaval 24/7 ning investor saab konto avada, raha sisse kanda ja portfelli vaadata telefoni või arvuti kaudu. Robo-nõustaja ei nõua isiklikku kohtumist ning mõnel platvormil ei nõua robo-nõustaja minimaalset konto suurust.
Kolmas eelis on distsipliin. Robo-nõustaja tasakaalustab portfelli automaatselt ning robo-nõustaja ei reageeri uudistele ega turumürale. Distsipliin on oluline eelis võrreldes inimnõustajatega, keda võib ahvatleda turu ajastamine või tulemuste tagaajamine.
Neljas eelis on maksutõhusus. Robo-nõustaja saab teha maksukahjumi realiseerimist (tax-loss harvesting), mis tähendab kaotavas positsioonis oleva vara müümist, et tasakaalustada kasumit teises positsioonis. Maksukahjumi realiseerimine võib säästa investoril igal aastal sadu või isegi tuhandeid eurosid ning maksusäästud võivad pika aja jooksul kokku moodustada märkimisväärse summa.
Peamised puudused
Esimene puudus on piiratud kohandatavus. robo-nõustaja kasutab ETFide standardset portfelli ning investor ei saa valida üksikuid aktsiaid. Investor, kes soovib investeerida konkreetsesse aktsiasse või sektorisse, peaks kasutama iseseisvalt juhitavat Brokerit ning investor, kes soovib täielikku kohandamist, peaks kasutama täisteenust pakkuvat Brokerit.
Teine puudus on nõuannete puudumine. robo-nõustaja ei paku isikupärastatud nõuandeid ning robo-nõustaja ei arvesta investori kogu finantsolukorraga. Investor, kellel on keeruline finantsolukord, peaks konsulteerima inimesest nõustajaga ning investor, kellel on lihtne portfell, saab kasutada robo-nõustajat.
Kolmas puudus on algoritmirisk. Algoritm on must kast ning investor ei tea täpselt, kuidas portfell on üles ehitatud või ümber tasakaalustatud. Algoritm võib teha vea ning algoritm ei pruugi kohaneda muutuvate turutingimustega. Investor peaks valima läbipaistva algoritmiga robo-nõustaja ning investor peaks portfelli regulaarselt jälgima.
Neljas puudus on huvide konflikt. Mõned robo-nõustajad teenivad komisjonitasu portfellis olevate ETFide pealt ning robo-nõustajat võidakse motiveerida valima suurema kuluga ETFe. Investor peaks kontrollima ETFide kulukordajaid ning investor peaks võrdlema kulukordajaid madalama hinnaga alternatiivide kulukordajatega.
Kes peaks kasutama robo-nõustajat
Robo-nõustaja sobib hästi investoritele, kellel on väike kuni keskmise suurusega konto, kes soovivad madala kuluga hajutatud portfelli ning kellel ei ole vaja personaalseid nõuandeid. Robo-nõustaja sobib ka investoritele, kes on turgudega alles alustamas, ning investoritele, kellel ei ole aega ega soovi portfelli aktiivselt hallata.
Robo-nõustaja ei sobi hästi investoritele, kes soovivad valida üksikuid aktsiaid, investoritele, kellel on keeruline finantsolukord, või investoritele, kes soovivad inimlikku nõustajat. Nõu vajav investor peaks kasutama täisteenust pakkuvat Brokerit ning investor, kes soovib valida üksikuid aktsiaid, peaks kasutama iseseisvalt juhitavat Brokerit.
Kuidas valida robo-nõustajat
Esimene kontroll on haldustasu. Robo-nõustaja peaks avaldama haldustasu ning tasu peaks olema protsent hallatavatest varadest. Investor peaks võrdlema tasu mitme platvormi vahel ning otsima varjatud tasusid, nagu tehingutasud või konto sulgemise tasud.
Teine kontroll on portfell. Platvorm peaks kirjeldama portfelli koostamist, rebalanseerimise reegleid ja maksukahjumi realiseerimist (tax-loss harvesting). Investor peaks otsima madala kuluga ETF-ide portfelli ning vältima platvorme, mis kasutavad kõrge kuluga fonde.
Kolmas kontroll on klienditugi. Platvorm peaks pakkuma kliendituge e-posti, vestluse või telefoni teel. Investor peaks tuge enne konto avamist testima ning otsima platvormi, millel on tugev klienditoe maine.
Levinud küsimused robo-nõustajate kohta
Kas robo-nõustajad on turvalised? Jah, kui robo-nõustaja on reguleeritud ja kui platvorm eraldab kliendi vahendid. Turvalisus sõltub regulatsioonist ja platvormi mainekusest, mitte algoritmist.
Kas ma saan oma raha igal ajal välja võtta? Jah, enamik robo-nõustajaid võimaldab investoril raha igal ajal välja võtta. Väljamakse töötlemine võib võtta paar tööpäeva ning väljamaksel võivad olla maksualased tagajärjed.
Mis on robo-nõustaja minimaalne kontosuurus? Miinimum sõltub platvormist. Mõned platvormid nõuavad €500 või rohkem ning mõned platvormid aktsepteerivad väiksemaid kontosid. Investor peaks enne konto avamist kontrollima miinimumnõuet.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui hindate robo-nõustajaid, on kõige kasulikum esimene samm võrrelda valitsemistasu, portfelli ja kliendituge kolme kuni viie platvormi vahel. Meie brokerite võrdlus loetleb robo-nõustajad ja tasude ajakavad, mis koos annavad teile ülevaate sellest, mida platvorm pakub, enne kui te konto avate.