See ei ole investeerimisalane nõuanne. Esitatud teave on üksnes hariduslikel ja informatiivsetel eesmärkidel ning ei kujuta endast soovitust osta või müüa ühtegi finantstoodet.
Vahendusfirma on litsentseeritud üksus, mis jääb kaupleja ja turu vahele. Ta hoiab kaupleja vahendeid, suunab kaupleja korraldusi, edastab tehingud järelevalveasutusele ning pakub platvormi ja tuge. Roll on kitsam, kui turundus viitab. Broker ei ole finantsnõustaja, ei ole maksunõustaja, ei ole juriidilises mõttes hoiustaja ning enamasti ei ole ta tehingu vastaspool. Rolli piirid on oluline mõista.
Mida teeb maaklerfirma
Esimene töö on hoiustamine. Maakler hoiab kaupleja raha ja väärtpaberid eraldi kontodel, eristatuna maaklerfirma enda varadest. Eraldamine on nõutud reguleerija poolt ning see tähendab, et maaklerfirma maksejõuetuse korral ei kuulu kaupleja varad maaklerfirma pärandvara hulka. Raha hoitakse esimese taseme pangas ning väärtpaberid hoitakse keskses väärtpaberite hoidlas või allhoidja juures.
Teine töö on tellimuste suunamine. Maakler saab kaupleja tellimuse, otsustab, kuhu see suunata (reguleeritud börsile, dark pool’i, internaliseerijale) ning edastab tehingu täitmise tulemused kauplejale. Tellimuse täitmise poliitika on juriidiline dokument, mis selgitab suunamise loogikat, ning seda tasub lugeda, sest see näitab, kuhu tellimus tegelikult läheb.
Kolmas töö on aruandlus. Maakler esitab kaupleja tehingud reguleerijale, peab kinni nõutava maksu ning annab kauplejale iga-aastase väljavõtte. Aruandlus on reguleerija poolt nõutud ning see on aluseks kaupleja maksudeklaratsioonile.
Neljas töö on platvorm. Maakler pakub kauplemisplatvormi, graafikut, tellimuse vormi, analüüsi ja tuge. Platvorm on kaupleja peamine liides maakleriga ning platvormi kvaliteet on üks peamisi põhjusi, miks kaupleja valib ühe maakleri teise asemel.
Mida maaklerfirma ei tee
Maakler ei ole finantsnõustaja. Maakler ei hinda kaupleja riskitaluvust, ei koostata portfelli ega tee soovitusi. Maakleri poolt esitatud uurimus on teave, mitte nõuanne, ning maakler ei vastuta kaupleja investeerimistulemuste eest. Kaupleja vastutab ise oma otsuste eest.
Maakler ei ole maksunõustaja. Maakler peab kinni maksu seal, kus see on nõutud, ja esitab iga-aastase teate, kuid maakler ei nõusta kauplejat maksustrateegia osas, varade asukoha osas ega kasumite ja kahjumite ajastuse osas. Kaupleja vastutab ise oma maksudeklaratsiooni esitamise eest.
Maakler ei ole juriidilises mõttes hoiustaja. Maakler hoiab varasid eraldatud kontodel, kuid maakler ei ole hoiustaja selles mõttes, et tegu oleks pikaajalise usaldusisiku kohustusega. Maakler on teenusepakkuja ning kaupleja saab varad igal ajal teise maakleri juurde üle viia. Ülekandmise protsess on reguleeritud protsess ning maakler peab seda hõlbustama kindlaksmääratud tähtaja jooksul.
Maakler ei ole enamasti tehingu vastaspool. Kui kaupleja ostab maakleri kaudu aktsia, mis suunab tellimuse littehingute börsile, ei ole maakler teisel pool tehingut. Vastaspool on börsil teine kaupleja. Kui maakler tellimuse internaliseerib, on maakler vastaspool ning kaupleja tellimus täidetakse maakleri hinnaga. Internaliseerimine on avalikustatud tellimuse täitmise poliitikas ning kaupleja saab taotleda teistsugust suunamist, kui maakler seda pakub.
Kuidas roll erineb maakleri tüübist
Maaklerfirma roll erineb maakleri tüübist. Täisteenust pakkuv maakler pakub lisaks põhifunktsioonidele (hoiustamine, suunamine, aruandlus ja platvorm) ka nõustamist, portfelli koostamist, pensioniplaani ja isiklikku suhet. Soodusmaakler pakub põhifunktsioone madalama hinnaga, ilma nõustamiseta ja ilma suhteta. Robo-nõustaja maakler pakub automatiseeritud portfellihaldust, piiratud või üldse mitte inimnõustajaga.
Maakleri tüübi valik on valik selle kohta, kui palju abi kaupleja soovib ja kui palju ta on valmis selle eest maksma. Põhifunktsioonid on maakleritüüpide lõikes samad ning erinevused seisnevad teenustes põhiosa ümber.
Kuidas hinnata maaklerfirmat
Aus hindamine tähendab regulaatori, varade eraldamise, orderite täitmise poliitika, tasude ajakava, platvormi ja toe kontrollimist. Regulaator kinnitab, et maakler on litsentseeritud ja järelevalve all. Varade eraldamine kinnitab, et varad on kaitstud maksejõuetuse või ebaõnnestumise korral. Orderite täitmise poliitika kinnitab, et maakler ei kauple kaupleja vastu varjatud viisidel. Tasude ajakava kinnitab, et kulu on see, mida maakler väidab. Platvorm kinnitab, et kaupleja saab seda kasutada. Tugi kinnitab, et maakleriga saab ühendust, kui midagi läheb valesti.
Seotud ressursid
Kust alustada
Kui valite maaklerfirma, siis meie brokerite võrdlus loetleb regulaatori, tasude ajakava, kontotüübid ja platvormi iga maakleri puhul. Sorteerige oma jurisdiktsiooni ja soovitud maakleritüübi järgi ning teil peaks mõne minutiga olema lühike nimekiri kahest või kolmest.